7 ting at vide om en solo 401 (k) plan 💲💲💲

Efter at have sluttet sig til selvstændige erhvervsdrivende ved at stifte min egen virksomhed i 2007, havde jeg ikke længere mulighed for at bidrage til min tidligere arbejdsgiveres 401k plan.

Jeg har officielt startet min egen lille virksomhed og var nu åben for en lang række pensionsplan valg.

Jeg kunne gøre en simpel IRA, SEP IRA eller Solo 401k planen.

Jeg havde gjort min retfærdige andel af rådgivende kunder om investeringerne inden for disse planer, men det er helt nyt boldspil, når du er på den anden side, hvilken plan der passer bedst til dig.

Jeg vælger i første omgang SEP IRA i de første mange år med at drive min egen virksomhed, men skiftede derefter til Solo 401k for 2 år siden. Nu hvor jeg har mere end en medarbejder, skal jeg oprette en traditionel 401k i år.

Selv om planen er designet til den enkelte virksomhedsejer (eller selvstændige), er den teknisk tilgængelig for ægtefællen til ejeren og enhver aktionær eller partner i virksomheden.

1. En Solo 401 (k) er Simple

Opsætning af en Solo 401k giver stor mening for enmanshavere, ejere af et S Corporation, C Corporation eller partnerskab. Oprindeligt var min virksomhed struktureret som eneejer, så det var meget fornuftigt at oprette en Solo 401k. I modsætning til traditionelle 401ks er der ingen komplicerede diskriminationstest eller Form 5500 arkivering.

Ikke sikker på hvad en 5500 er? Det er en formular, at større 401k planer skal fil med IRS for at være i overensstemmelse. En Solo 401k behøver ikke bekymre sig, før planen når over $ 250.000 for at skulle indsende en Form 5500. Hvis og når jeg skal indsende en formular 5500, vandt jeg ikke så meget. üòâ

2. Hvem er en Solo 401k Plan for?

Selvom det hedder en, EúSolo,Äù 401k, kan du faktisk oprette for dig og din ægtefælle. Hvis du har et bona fide partnerskab, ville det også fungere for dem. Du kan udelukke enhver deltidsansat, der arbejder færre end 1.000 timer om året.

Hvis du har en medarbejder, der arbejder i disse timer, er Solo 401k ikke en mulighed for dig. Hvis du planlægger at ansætte medarbejdere i den nærmeste fremtid, kan du også overveje en anden plan.

3. Solo 401k Maksimale bidragsgrænser for 2015

Der er to typer af Solo 401k bidrag: elektiv (hvilket betyder at du ikke skal bidrage, du beslutter dig for at bidrage) bidrag til din løn som "Euemployee" af virksomheden ognonelective (hvilket betyder at de skal bidrage i henhold til planen) af virksomheden til din konto.

I modsætning til traditionelle 401k-planer er der ingen lodtrækning for Solo 401k. Det betyder, at når du (eller din virksomhed) bidrager til din konto, er du 100% etableret med det samme. Ligesom de almindelige 401k bidragsgrænser for 2015, kan du vælge at udsætte til $18,000 af din indkomst før skat i valgfrie bidrag.

Hvis du er over 50 år, kan du gøre indfangningsbidrag af $6,000, for i alt $24,000.

På toppen af $ 18.000, som arbejdsgiver, kan du også lave et nonelective profit sharing bidrag op til 25% af din løn (som ville være baseret på din W-2).

Samlede bidrag (ekskl. Indhente bidrag for at være 50 eller ældre) må ikke overstige $53,000 for 2015. (Jeg har et eksempel nedenfor). Dette betyder, at hvis du maksimerer dine valgfradrag på $ 18.000, kan virksomheden maksimalt betale $ 35.000 til din konto.

4. Hvornår skal en Solo 401k Plan etableres?

Planen skal etableres af regnskabsårets afslutning for at kunne yde et bidrag for det pågældende år (i modsætning til SEP IRA, som kan opsættes til din skatteansøgning). Dette er delvis, hvorfor jeg bestod på Solo 401k for 2009.

Siden 2008 var mit første fulde år i erhvervslivet, havde jeg valgt at sende en forlængelse for at give mig tid til helt at finde ud af min skattesituation. Da jeg havde savnet årsafslutningsfristen, gjorde SEP IRA det mest fornuftige.

Da Solo 401k-planen kun er til dig, er dine administrative krav minimal. Det er en af de store fordele ved planen.

Hvis du opretholder en Solo 401k, ud over en traditionel 401k gennem en anden arbejdsgiver (ja jeg har set dette gjort før men sjældent), kan den samlede lønudskud du kan lave mellem alle dine 401ks kombineret være $ 18.000 i 2015.

For eksempel arbejder du ud over din egen arbejdsindkomst et andet job og bidrager med $ 10.000 til 401k for 2014. Når det kommer til din selvstændige lønudskud, kan du kun tilføje yderligere $ 8.000 for 2015.

5. Hvordan bidrager du til planen?

Når det drejer sig om at udbetale fortjenestedelingsbidrag, skal hver ejer og ægtefælle modtage samme procentdel af lønbidrag; Der er ingen fleksibilitet her, da der er med lønudskuddet for Solo 401k.

Du kan vente til årsskiftet for at bidrage, husk bare, at planen skal oprettes inden 31. december.

6. Valg mellem Solo 401k Plan vs SEP IRA

For nogen som en erhvervsdrivende, der har en betydelig nettoindkomst og ønsker at sokke væk en god del af penge, har Solo 401k et langt hårdt udseende. En stor grund er det 100% af din løn kan sættes til side (i modsætning til en SEP IRA), som giver dig mulighed for potentielt at bidrage meget mere til en Solo 401 (k). Lad os se et hurtigt eksempel på en selvstændig 50-årig virksomhedsejer, der har 100.000 dollars i kompensation:

For både SEP IRA og Solo 401k ville du være i stand til at yde et bidrag på 21,175 $ arbejdsgivere (25% X $ 84.700, hvilket er nettoindtjening efter fradrag af selvstændig skat).

Men her er hvor Solo 401k sparker ind i hyperdrift.

På toppen af $ 21.175, kan virksomhedsejer også gøre et bidrag på 18.000 $ til medarbejderen og et ekstra $ 6000 indhente bidrag. Med SEP IRA er dette ikke en mulighed. I 2015 er SEP IRA-bidragsgrænsen 25% af kompensationen, så for vores 50-årige virksomhedsejer, der er $ 25.000. I alt kan virksomhedsejeren bidrage $45,175 til en solo 401k som er $ 20.175 mere end dets SEP IRA-modpart. Det er en betydelig forskel og skattebesparelser!

7. Kan din lån fra en solo 401k?

Ligesom en almindelig 401k har en Solo 401k lånebestemmelser. En Solo 401k-deltager kan låne op til enten $ 50.000 eller 50% af deres kontobeløb (afhængig af hvilket beløb der er mindre) med følgende vilkår:

Tilbagebetales over en afskrivningsplan på 5 år eller derunder
Regelmæssige betalinger ikke mindre hyppigt end kvartalsvis
Til en rimelig rente ... generelt tolket som prime rate + 1%

Sørg for at kontrollere din depotbank for at sikre, at låntagning er tilladt. Nogle lavprisvagter forhindrer låntagning baseret på det lave administrationsgebyr, de opkræver. Læs det fine print!

Et eksempel på Solo 401k

Bare jeg har ikke forladt dig for forvirret, jeg troede jeg ville lukke med et andet eksempel på Solo 401k for at bringe det hele hjem:

En virksomhedsejer, 48-årige Tony Stark, grundlægger af Stark Industries, har en nettoindtjening på $ 150.000, har ingen medarbejdere og beslutter, at Solo 401k er den bedste plan for ham.

Tony beslutter at udsætte maksimumsbeløbet for 2015 $ 18.000. Derudover er virksomheden typisk tilladt at fradrage bidrag op til 25% af Toni's samlede kompensation. I dette tilfælde vil 25% være $ 37.500.

Men virksomheden kan ikke bidrage så meget til hans konto i år. Hvorfor?

Husk, det maksimale du kan bidrage i alt fra både medarbejder- og arbejdsgiverperspektivet er $ 53.000. Hvis Tony maksimerer sit personlige bidrag på 18.000 dollars, og virksomheden har bidraget med 37.500 dollars, ville han bidrage med 55.500 $ i alt. I stedet vil virksomheden kun kunne bidrage med $ 35.000 i år for at bringe sit samlede bidrag tilbage til den samlede grænse på $ 53.000.

Husk, at lønudskuddet på 18.000 dollar ikke reducerer størrelsen af de fradragsberettigede bidrag.

Hvis Tony var over 50 år, ville han have fået et indhente bidrag for at kunne maksimere den fulde fordel. Han ville have fået lov til at bidrage op til $ 59.000 i så fald.

Mine planer for en solo 401k

I første omgang gjorde SEP IRA mest mening, hvis jeg forsøgte at opnå det. Jeg endte med at skifte til Solo 401k, så jeg kunne investere i nogle ikke-traditionelle investeringer, der i øjeblikket omfatter Peer to Peer Lending med Trives og Udlånsklub.

Før du beslutter dig for, om en Solo 401k passer dig, skal du først rådføre dig med en skatterådgiver.