Downsize din drøm bryllup eller finansiere det? Eksperter vejer ind

Bruden af ​​dine drømme kan forlade dig med et mareridt af en regning.

Det gennemsnitlige bryllup i 2016 koster $35,329, ifølge The Knot, og det var ikke engang en bryllupsrejse.

Uanset om det er resultatet af vores samfunds besættelse med at få hitched eller bare din enorme gæsteliste, kan trimning af den endelige pris være en kamp.

Sommetider, dem, der ikke har råd til at betale for lommerne til deres bryllupper, går til bryllupslån for at finansiere nogle - eller alle - af deres store dage.

Men er det en smart pengebevægelse? Eller sætter disse folk sig op for et bjerg af problemer, før de selv siger "Jeg gør?"

Hvad er et bryllupslån?

Begrebet "bryllupslån" har buzzed rundt på internettet, men der er faktisk ikke sådan noget. I stedet henviser udtrykket til tager et personligt lån til at finansiere et bryllup.

Personlige lån anvendes almindeligvis til langsigtede finanser, som f.eks. Håndtering af kreditkortgæld eller uddannelsesudgifter.

Når det kommer til at få et personligt lån, er kravene strenge. Da de generelt ikke kræver nogen sikkerhedsstillelse, har du ofte brug for en høj kredit score for at få en fra en bank.

Næsten alle finansielle rådgivere, jeg kontaktede, fortalte mig det samme: At tage et personligt lån til et bryllup er ikke noget, de nogensinde ville foreslå. De fleste anbefaler at sætte et personligt lån mod en værdsat udgift, som f.eks. Renovering af hjemmet.

I stedet anbefalede finansielle rådgivere par at undgå at tage personlige lån til deres bryllupper helt ved at nedskære deres bryllupsplaner eller reducere omkostningerne.

Joe Toms, formand for Freedom Financial Network's asset management unit, anbefalede også at budgettere mere og reducere omkostningerne. Men når disse muligheder er udmattede, sagde han, at der er nogle situationer, hvor personlige lån giver mening:

• Når omkostningsskæring og omhyggelig planlægning ikke er nok. Lad os være rigtige: Ingen i deres rigtige sind ville have deres bryllupsgæster at spise af papirhåndklæder - i hvert fald håber jeg ikke. Hvis et par allerede har skåret så mange omkostninger som muligt, men de stadig ikke har nok penge til rådighed for at dække omkostningerne, kan det være på tide at overveje et personligt lån, sagde Toms.

• Når parret ikke har anden betydelig gæld, og betalingerne vil fungere i deres nygifte budget. Du vil ikke starte dit nye liv sammen og synke i betalinger, du ikke kan gøre. Når det er sagt, hvis dit budget har plads til den månedlige betaling, kan det være OK at gå efter det.

• Når de står over for at bruge enten et personligt lån eller kreditkort. Toms skrev, at gennemsnittet på personlige lån varierer fra 14-18%, mens kreditkort har renter mellem 15-25%. Det betyder at du kan spare tusindvis af dollars i interesse i det lange løb, hvis du går med det personlige lån.

Derudover har personlige lån faste renter og tilbagebetalingsperioder, så du bliver aldrig ramt med en overraskelsesforøgelse fra markedssvingninger.

Et Wedding Loan Story

Amneet Bhurji, økonomichef hos Student Loan Hero, tog et personligt lån til hendes bryllup, men ikke fordi hun ikke kunne dække udgifterne.

Bhurji kommer fra en stor indisk familie, ligesom hendes mand. I deres kultur siger Bhurji, at bryllupper er mere for forældrene. Mens hun og hendes mand oprindeligt ønskede at have et lille bryllup, besluttede de sig til sidst at gå den traditionelle rute.

Som følge heraf havde de to bryllupper, en i hver af deres hjembyer i Chicago og San Francisco. Den samlede pris? Mere end $ 100.000.

Deres forældre betalte for størstedelen af ​​bryllupperne, men Bhurji og hendes mand tilbød at betale for eventuelle ekstraomkostninger, der måske ikke allerede var dækket.

Selv om hun havde penge i sine besparelser, var hun tilbageholdende med at bruge den, fordi den var øremærket til en forskudsbetaling på et hus.

Bhurji besluttede at udtage et personligt lån på 20.000 dollars for at dække de ekstra bryllupsomkostninger i stedet for at grave ind i hendes besparelser.

Hun og hendes mand endte med at betale det tilbage på mindre end seks måneder - 30 måneder før end lånets betingelser kræves.

De nygifte købte også et hus omkring et år efter deres bryllup.

Mens Bhurji beskriver hendes situation som "ukonventionel", siger hun, at det var en smart pengebevægelse på sin side.

"Jeg er rigtig stor på at bruge kredit - men selvfølgelig bruger jeg kredit ansvarligt", siger Bhurji. "Min filosofi er, så længe du bruger det til det punkt, du har råd til, er det faktisk gavnligt. Jeg tror, ​​at kredit kan fungere for dig, så længe du er ansvarlig, mens du bruger den.”

Hun anbefaler stadig folk har den type bryllup, de har råd til, men hun siger, at de ikke bør være bange for at nå frem til et rimeligt personligt lån, hvis de ikke ønsker at mindske deres besparelser for deres store dag.

Det betyder ikke, at du går ud og får et stort lån til et overdådigt bryllup. Husk, det er ikke gratis penge. Hvis du kan komme forbi uden en, anbefaler Bhurji ikke at få en.

Samlet set er Bhurji tilfreds med deres beslutning om at tage et personligt lån ud og siger det hjalp endda med at øge deres kredit, som arbejdede til deres fordel, da de fik deres pant.

Hvorfor er vi så bange for at bruge vores besparelser?

Mens jeg chattede med Bhurji, kom et større spørgsmål til mig: Hvorfor er vi så bange for at bruge vores besparelser?

"Jeg synes, det er anderledes for alle.Jeg tror, ​​at alle har denne grænse i deres tanker om, hvor meget der skal sættes i deres opsparingskonti, og du vil bare aldrig gå og dyppe ind i det, medmindre det er helt voldsomt, "siger Bhurji. "Jeg tror på den måde, vi vidste, at vi brugte vores opsparing til noget, vi virkelig havde brug for, så vi ønskede ikke at bruge det på noget overdådigt eller sjovt. "

Bhurji siger også, at deres økonomiske mål gjorde dem tøvende over for deres besparelser. De ønskede at lægge så mange penge som muligt på et nyt hjem, og at trække penge ud af denne besparelse til deres bryllup ville have tabt deres mulige forskud.

Selvom de betalte lånet om seks måneder og kunne have gjort det samme, hvis de havde trukket pengene fra besparelser, så de det som en slags psykologisk gevinst for at bruge lånet i stedet for at trække ud af deres hårdt tjente besparelser.
Det vigtigste ved at huske, når det kommer til lån, er, at de ikke er gratis penge - interessen altid tilføjer.

Hvis du skal låne, skal du altid holde beløbet inden for dine midler og aldrig gå glip af en betaling.

Kelly Anne Smith er en junior forfatter og engagement specialist på The Penny Hoarder. Fang hende på Twitter på @keywordkelly.