Her er præcis, hvordan denne 26-årige hiked hendes kredit score 164 point

Kl. 26 sad Kelsey Buxton på $ 22.000 af stillestående kreditkortgæld.

Hun havde arbejdet som projektleder for en virksomhed, der blev grundlagt af sin kæreste. Men da parret splittede, mistede Buxton sit job - og hendes betydelige indkomst.

Hun havde betalt leje for en dejlig lejlighed og udbetalt mod en god bil. Nu havde hun ikke råd til at fodre disse store regninger.

Buxton gravede ind i sine besparelser og tog hende penge ud af aktiemarkedet for at få enderne til at mødes.

"Men det gik ret hurtigt," siger hun.

Så begyndte hun at stole på kreditkort.

Buxton sikrede endnu et job, denne gang som en administrativ assistent, men hendes indkomst blev stadig skåret til en fjerdedel af det, hun tidligere havde lavet.

Da Buxton fortsatte med at hæve omkostningerne, hikte hendes kreditkortbalance - renten ikke hjalp - og hendes kredit score faldt følgelig ned. Hun følte sig fast.

Syv måneder senere blev hun ansat hos The Penny Hoarder som mediekøber. (Whoo!) Det var da, at hun havde en chance for at træde tilbage og undersøge det skader, der var sket.

Sådan begyndte Buxton at betale $ 22K i kreditkortgæld

I starten var Buxtons strategi at konsolidere sin gæld.

Hun betalte omkring $ 700 til $ 800 om måneden i minimumsbetalinger, men den (op til) 29% -renten på hendes otte kort blev stablet. Konsolidering ville klare hendes betalinger sammen, ideelt set med en lavere rente. (Eller i det mindste kun en rentesats.)

Hun kontaktede et ton af gældskonsolideringstjenester.

"De alle sagde bare i grunden mig, at jeg blev skruet, medmindre jeg enten indgav konkurs eller indgav en trængselsbetalingsplan, hvilket betød, at jeg ville miste alle mine kreditkort," siger hun.

Hun begyndte at nå ud til bankerne for at refinansiere sin gæld, men hun blev ved med at blive nægtet med sin 568 VantageScore.

Så viste et tegn på hendes dørtrin.

Nej virkelig. Dette er ikke en kliché. Buxton kom en dag hjem fra arbejde og fandt en flyer til Upstart med en tilbudskode. Følelsen som om hun var ude af andre muligheder, begyndte hun at undersøge udlånsplatformen.

Det viser sig, Upstart var ligeglad med hendes dårlige kredit score.

I stedet for at fokusere strengt på det trecifrede nummer, selv om det kræver mindst 620 FICO-score, bruger platformen også kunstig intelligens markup sprog (mindre teknisk kendt som "computer programmering stuff") for at identificere kvalificerede købere.

For at modtage sit gratis tilbud indførte Buxton mængden af ​​penge, hun måtte låne, plus et par personlige detaljer, såsom hendes højeste uddannelsesniveau (en bachelor i biologi fra Rensselaer Polytechnic Institute). Hun besvarede også spørgsmål om sit job, års erfaring og indkomst.

Ved at afvise sit potentiale blev Buxton godkendt på mindre end to dage. Inden for en uge lå lånet på sin bankkonto.

"Grunden til, at jeg tror, ​​at jeg fik lånet, er på grund af college jeg gik til," siger Buxton. "De tager hvor du gik i skole og hvad du graduerede med hensyn til at se dit" indtjeningspotentiale ", så selv om min kredit var forfærdelig, havde jeg potentiale."

At give Buxton denne chance, Upstart-lånet vendte sin økonomiske situation op og ned - men på en god måde.

Hvordan et opstartlån ændrede Buxtons finansielle spil

En hurtig recap: Før Buxtons femårige lån fra Upstart gjorde hun minimum kreditkortbetalinger på $ 700 til $ 800 hver måned. Det dækkede stort set kreditkortrenterne, som holdt ved at banke hende ned og nåede op på 29% i nogle tilfælde.

Mens hennes FICO-score var en 654, havde hun VantageScore faldt til 568. (Bemærk alle de forskellige kredit score derude.)

Efter lånet?

Buxtons månedlige betaling er nu $ 518. I stedet betaler hun $ 600 hver måned, og næsten halvdelen går til hovedstol. Hendes rentesats er ned til 16,12%, hvilket sparer hende mere end $ 12.000 i rente overordnet.

Hun tog ud et femårigt lån, men med sit kør for at betale det, burde Buxton være hjemme fri om tre år.

Hendes VantageScore har også forankret sig. Det er nu en 732, som har givet hende mulighed for at gøre flytningen til en ny leje.

Buxton siger dette lån har sat hende på lethed på mange måder, herunder imod potentielle nødsituationer.

"(Mine kreditkort) var alle maxed ud, så hvis jeg løb ind i en nødsituation, havde jeg nul muligheder," siger hun. "Jeg bruger dem ikke meget nu, men det er rart at vide, at de er der med $ 0 saldi, så jeg ville ikke være helt skruet."

Buxton siger siden tager lån ud med Upstart, hun har følt en enorm følelse af lettelse. Jo, hun er stadig i gæld, men det er noget, hun kan klare.

"Jeg føler endelig, at jeg har lidt kontrol," siger hun. "Det er dejligt at se hver måned, at mere end halvdelen af ​​det, jeg betaler, går hen imod hovedstol snarere end blot at kaste penge ned i drænet, der betaler kreditkortinteresse.

"Det er som om jeg kan se lyset i slutningen af ​​tunnelen nu."

Carson Kohler (@CarsonKohler) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder.