Denne fyr havde en forbløffende $ 26k i kreditkort gæld. Her er hvordan han betaler det ned

På en lørdag aften i løbet af januar samledes Nick og hans kæreste Leigh op ved siden af ​​hendes pejs og påbegyndte en højtidelig "kreditkortskæring".

Mellem duoen hvilede en stak plastikkort og en flaske Champagne rester fra nytår.

Som Nick (som bad om at vi udelade hans efternavn) skåret hvert kort, tilbød hans kæreste ord til opmuntring - hvordan han en dag kunne købe et hus, investere penge, give tilbage.

For Nick, 27, har disse finansielle mål følt sig langt ude af rækkevidde.

Klokken 18 blev han roped til at åbne sit første kreditkort. Gennem årene spredte han sig til ca. 26.500 dollars gæld.

"Jeg følte at jeg druknede," siger han. "Jeg var i stand til at foretage månedlige betalinger, men hver gang jeg gjorde, var hovedparten af ​​betalingerne rentegodtgørende."

I håb om at løse problemet forsøgte han at konsolidere sin gæld. Men hver gang blev han nægtet et lån. Indtil han læste om Upstart, en udlånsplatform, der blev grundlagt af tidligere Google-medarbejdere, der tilbyder det, det kalder "smartere lån" gennem partnerskab med deltagende banker.

I stedet for udelukkende at dømme låntagere på deres kredit score (selvom det kræver 620 kredit score), kan Upstarts underskrivelsesmodel inkorporere faktorer som uddannelse, studieområde og arbejdshistorie for bedre at forstå en låntager og deres tilbøjelighed til at tilbagebetale et lån.

Nick tog et skud og ansøgte om et Upstart-lån. Inden for 40 minutter blev han godkendt. Mindre end to timer senere indledte Upstart en overførsel af midler. Hans lånefonde ville være til rådighed for ham næste arbejdsdag.

Cue den ceremonielle kreditkortskæring - fordi han lover at aldrig lade kreditkort gæld tage over sit liv igen.

Hvordan denne Guy planlægger at betale $ 26K i kreditkort gæld

De mere end $ 26.000 i gæld, Nick formåede at indsamle, var for det meste fra hans yngre, mere økonomisk hensynsløse år, da han købte den nyeste og bedste elektronik eller tager ferier og bruger for mange penge.

"Jeg misbruger helt [kreditkort] og var ikke økonomisk ansvarlig overhovedet," siger han.

Inden for 10 år efter åbningen af ​​sit første kreditkort skyldte han seks kreditorer en masse af penge. Hans samlede månedlige minimumsbetalinger svævede omkring $ 800. Meget af det gik mod interesser og gebyrer.

For eksempel krævede et kort en minimumsbetaling på $ 160, men kun $ 65 gik til hovedstolen.

"Hvor skør er det?" Siger han. "Jeg følte mig som om jeg gik ingen steder, simpelthen spinding mine hjul i mudderet, virkelig ikke i stand til at gøre noget momentum."

Han havde forsøgt at refinansiere med flere långivere, håber et lån med en lavere rente ville hjælpe ham med at få noget trækkraft. Men hver gang han ansøgte blev han nægtet.

Så læste han om Upstart på The Penny Hoarder. Det var historien, vi fortalte om Kelsey Buxton, som fandt sig i en lignende situation med omkring $ 22.000 i kreditkortgæld. Fordi Nick var alt for godt, følte han at han havde en chance.

Han ansøgte om lånet, og processen gik hurtigt frem. Han rattler ud af e-mail-tidsstempler:

• Upstart sender bekræftelse på, at den modtog ansøgningen kl. 11:53 den 8. januar.

• Kl 12:33 p.m. Samme dag kommer en e-mail med angivelse af hans kreditgodkendelse til sin indbakke.

• Derefter klokken 2:10 p.m. - kun få timer senere - Upstart lader ham vide, at det har indledt overførslen af ​​midler til hans konto.

• Når han vågner den 9. januar, er lånet sikkert i hans konto, og han begynder straks at foretage betalinger til sine kreditkort.

"Det var sådan en lettelse - som en stor vægt var blevet løftet af mine skuldre," siger han.

Dette nye lån betød, at Nick kunne gå fra at betale mindst $ 800 om måneden til et minimum på $ 667, takket være renteforskellen. Med sine kreditkort betalte han op til 24% i renter. Hans nye lån pralede med 19% rentesats.

I stedet for at blæse den ekstra $ 133 om måneden, sætter han det imod hans femårige lån, hvilket betyder at han vil kunne betale lånet om cirka tre og et halvt år - højst. Hans job giver også mulighed for overarbejde, så han planlægger at lægge ekstra tid og lægge yderligere indkomst i forhold til lånet.

"Sandelig, mit mål er at få dette lån betalt på omkring to og et halvt år," siger han. "Jeg tror jeg er på vej!"

Derudover har han lovet at aldrig glide ind i kreditkortgæld igen. Det er hjulpet ved at skære op alle sine kort - undtagen en han holder låst i et sikkert, kun til nødsituationer.

Upstart Loans Review: Han har fornyet håb

Nick siger, at han endelig kan se et lys ved enden af ​​tunnelen.

Han er i stand til mere aggressivt at udbetale sit kreditkort gæld gennem sit Upstart lån, og hans kredit score gennem Experian er steget fra 630 til 742. Han formoder, at det kun vil fortsætte med at øge, da han betaler sin gæld ned.

Nick føler taknemmelig for Upstart - og at det tog en chance for ham.

Hans mindre end perfekte kredit score betyder ikke, at han ikke var i stand til at tage skridt for at få sin økonomi i orden.I stedet analyserede Upstarts teknologi andre faktorer, som hans jobhistorie i offentlig service og hans uddannelse, en associeret grad.

"Det har vist et lys i slutningen af ​​en mørk, forræderisk, økonomisk skuffende [tunnel]," han siger. "Jeg føler mig endelig, at jeg går videre."

Så snart Nick betaler sine kreditkort, vil han købe et hus.

"Upstart har givet mig mulighed for at drømme om min fremtid uden langvarig kreditkort gæld."

Sådan ansøger du om et opstartlån

Vi sender en ægte tak til Nick, som mailede os om en uge efter hans lån godkendelse til at dele sin historie.

"Jeg vil virkelig gerne give andre håb, som jeg fik," siger han. "Jeg troede, jeg aldrig ville være i stand til at komme ud af gælden."

Hvis du er nysgerrig, kan du få et gratis tilbud fra Upstart inden for få minutter. Kontrol af din sats påvirker ikke din kredit score.

Du skal blot navigere til Upstart og vælge dit mål. Ønsker du at betale kreditkort gæld som Nick gjorde? Tackle studielån Betal for personlige udgifter, som medicinske regninger eller leje?

Du vil indtaste nogle grundlæggende oplysninger om takstkontrolformularen: Hvor meget du ønsker at låne ($ 1.000 til $ 50.000), dit navn, adresse, højeste uddannelsesniveau og primære indtægtskilde.

Der er ingen forudbetaling straffe, så du kan tage skridt til at betale dit lån på forhånd, som Nick.

Lær mere om Upstart og sikret et gratis tilbud alt online.

Denne historie er en afspejling af en persons oplevelse og afspejler ikke nødvendigvis oplevelsen hos alle ansøgere.

Carson Kohler ([email protected]) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder. Hvis et Upstart-lån har fornyet dit økonomiske håb, vil hun gerne høre fra dig.