Vi betalte vores boliglån tidligt. Var det den rigtige beslutning?

Da min kone og jeg plejede at have realkreditlån, betalte vi dem hurtigst muligt. Vi kan lide at være gældsløse, og vi reddede tusindvis af dollars i renter ved at investere vores penge i at betale ned disse lån.

Men jeg har aldrig været sikker på, at vi har truffet den rigtige beslutning, hvilket bringer os til et vigtigt spørgsmål:

Har du noget efterladt efter dine månedlige udgifter, eller hvis du har lejlighedsvise vindfarve, betaler du dit boliglån den bedste investering du kan lave?

Lad os se på argumenterne ...

Skal du holde gælden og investere?

Mange finansielle forfattere påpege, at et realkreditlån er billig gæld, så de foreslår at bruge det til at tjene flere penge.

"Ud fra et rent kvantitativt synspunkt er den økonomiske fordel for at opretholde et pant og investeringen forskellen signifikant for de fleste boligejere i løbet af de sidste årtier," skriver Larry Light for Forbes.

Ideen er simpel nok: Det gennemsnitlige afkast på aktiemarkedet er højere end de nuværende rentesatser.

Overvej et eksempel: Hvis du har $ 5.000 og bruger det til at betale ned dit realkreditlån med 5% rentesats, får du en effektiv "investeringsafkast" på 5%.

Aktiemarkedet har et gennemsnitligt årligt afkast på tæt på 10% (måling af S & P 500 i løbet af de sidste 30 år), så det kan være fornuftigt at holde gælden og investere dine penge i indeksfond.

Men det er virkelig ikke så simpelt ...

For en ting, hvis du har en tung belastning af højrenteregæld, som f.eks. Elev- eller billån og kreditkortbalancer, vil du måske "investere" i at betale ned den gæld, før du overvejer at arbejde på dit realkreditlån eller aktieportefølje.

Den gennemsnitlige rente på kreditkort er trods alt omkring 15%, meget højere end realkreditrenten og gennemsnitlige aktiemarkedet afkast.

Men selvom du har din studerendes og forbrugernes gæld under kontrol, kan du stadig springe markedet for nu ...

Eller skal du betale din boliglån tidligt?

Her er nogle af grundene til, at du måske vil betale dit realkreditlån i stedet for at investere i din opsparing og ekstra indtægt.

Garanteret Retur

Når du betaler ned dit pant, Din "opsparingsafkast" på din investering er garanteret. Med andre ord, hvis du skylder mindre, vil du helt bestemt spare på renteafgifter.

De fleste andre investeringsafkast er langt fra garanteret.

Et 100-årigt diagram over Dow Jones Industrial Average afslører et antal gange, hvor aktiemarkedet ikke kun faldt hurtigt, men også tidspunkter, hvor det tog fem år, 10 år eller længere at komme tilbage til jævnt (se bare på strækningen fra 1965 til 1995).

Meget kan ske inden for et årti, og du skal muligvis indskyde disse investeringer, når de er halvt ned.

Sindsro

Det er svært at sætte pris på større ro i sindet, men det er bestemt noget værd. Min kone og jeg var ved at afslutte vores sidste pant i løbet af børsmarkedet i 2008 og betale tusindvis af ekstra dollars på det hver måned.

Havde vi i stedet investeret pengene på markedet, har vi måske set godt godt alle disse år senere, men jeg tror ikke, jeg ville have sovet meget godt, mens aktierne faldt 30% eller mere i værdi.

At have ingen gæld og a frit og klart hus giver også ro i sindet. Om den tid, vi betalte vores sidste pant, var overskrifterne fulde af historier om foreclosures - noget vi aldrig havde bekymret for.

Ingen uventede investeringsfejl

Hvis jeg crunched tallene, ville jeg måske finde, at vi faktisk ville være længere fremme, hvis vi havde investeret i stedet for at afbetale vores tidligere realkreditlån.

Men det forudsætter smart (eller heldig) investering. At betale et realkreditlån var simpelt, mens det ikke var at vælge de rigtige investeringer. En undersøgelse fandt kun to ud af 2.862 undersøgte fonde fældet konsekvent markedet som helhed.

Mindre fristelse

De fleste af os kender nogen, der har lånt fra hans eller hendes 401 (k) til en ferie eller andre ikke-fornødenheder.

Den vanskeligere proces med at låne fra dit hjem egenkapital betyder, at du er mindre tilbøjelig til at folde til disse forskellige fristelser. I en vis grad spærrer du dine besparelser, når du bruger dem til at betale ned dit realkreditlån.

Lavere boligomkostninger

Når du har betalt dit realkreditlån, du har permanent lavere månedlige boligomkostninger. Min kone og jeg kan godt lide det.

Det gør det lettere at overleve tabet af et job eller en anden indkomst, og meget lettere at endelig begynde at spare penge for disse pensionsinvesteringer.

Bedømmelsen?

Så er det bedre at betale et realkreditlån eller investere din overskydende indkomst?

Hvis du betaler 4% på et realkreditlån og aktiemarkedet bare styrtede, er det meget sandsynligt, at du kan gøre det bedre at sætte dine penge på markedet i bunden og køre det igen.

På den anden side markedet kunne bliv ved med at tabe dig kunne Vælg de forkerte investeringer, dig kunne være fristet til at bruge nogle af disse penge, og det kan komme en tid, når du ønsker at du ikke havde husbetaling du kunne have elimineret.

For os har fred i sindet skiltet til fordel for at udbetale vores realkreditlån, men der er ikke noget simpelt svar.

Din tur: Tror du det er bedre at betale dit pant hurtigere eller at investere din ekstra indkomst i stedet?

Steve Gillman er forfatteren af ​​"101 underlige måder at tjene penge" og skaberen af ​​EveryWayToMakeMoney.com. Han har været repo-man, stavkarpe, søgemaskine evaluator, house flipper, sporvogn driver, proces server, mock juror og roulette croupier, men på mere end 100 måder han har tjent penge, skrivning er hans favorit (hidtil) .