Vil VantageScore 4.0 Niveau spilleområdet for dem uden kredit?

Du har muligvis hørt udtrykket FICO flydende omkring rådgivningskolonner for personlige finanser, men vidste du, at det ikke er den eneste kredit scoring formel?

FICO scoring, systemet Fair Isaac Corporation udviklet, har eksisteret siden 1960'erne. Men der er et nyere barn i blokken, og det gør nogle tilpasninger til, hvordan det afgør din kredit score.

Mød VantageScore, der debuterer sin fjerde iteration til kreditrapporteringsfirmaerne - Experian, Equifax og Transunion - i efteråret.

Har du ikke et kredit score? Det handler om at ændre

De tre store kreditrapporteringsselskaber udviklede VantageScore i 2006. Både FICO og VantageScore-formlerne vurderer din kredit på en skala på 350 (virkelig virkelig dårlig kredit) til 850 (hvordan har du det så godt med penge?).

Men med sin nye version af voodoo math, hævder VantageScore det kan beregne kredit score for folk, der ikke har lange eller detaljerede kredit historier.

"VantageScore 4.0 scorer nogle 30-35 millioner forbrugere, der ikke kan få en kredit score, når konventionelle scoring modeller anvendes," firmaet sagde i en erklæring.

Disse forbrugere kan have korte kredithistorier (se på dig, Generation Z) eller få optegnelser, fordi de er afhængige af ikke-traditionelle bankmetoder.

Billede en verden med mere præcise kredit score

VantageScore 4.0 er den første scoring model, der fuldt ud omfatter tilpasninger National Consumer Assistance Plan, initiativet til tværgående agenturrapportering for at gøre kreditrapporter mere retfærdige og præcise, formulerede.

Hovedpunkterne i initiativet omfatter at give kunder, der bestrider oplysninger om deres gratis årlige kreditrapport, mulighed for at modtage en anden rapport uden at vente på et år. ikke rapporterer medicinsk gæld, indtil et 180-dages vindue passerer for at tillade forsikringsbetalinger; ikke inklusive parkeringskort eller andre bøder, der opkræves, når forbrugeren ikke har indgået en transaktionsaftale og yderligere beskyttelse for ofre for bedrageri.

Den nye VantageScore-model adskiller medicinske samlinger fra andre indsamlingsregnskaber og lægger mindre straf på dem. Systemet "afhænger også mindre af nedsættende samlinger og offentlige registreringsdata" som skattelettelser og civile domme.

Ved at evaluere dine kreditbrugstendenser frem for blot et øjebliksbillede, forventer VantageScore større score-konsistens på tværs af de tre kreditrapporteringsbureauer. VantageScore hævder, at dens formel er en bedre forudsigelse for en persons kreditværdighed.

Kreditrapporteringsselskaberne får adgang til den seneste VantageScore-model i efteråret, men det kan tage et stykke tid, før du lærer, hvordan 4,0-modellen påvirker din kredit score. Faktisk, fordi der er flere versioner af både VantageScore og FICO modellerne, kan enhver kredit rapport du trækker for dig selv have en score baseret på en ældre version.

I mellemtiden er den bedste måde at tage sig af din kredit score på at forstå, hvordan den beregnes - og derefter træffe de nødvendige skridt for at sikre, at din kreditprofil er rystende ren.

Din tur: Vil denne nye VantageScore-metode nyde godt af din kreditrapport?

Lisa Rowan er forfatter og producent hos The Penny Hoarder.