For mange år siden, da Junior var bare en smule, startede du en 529 skoleplan. Du regnede med at med regelmæssige bidrag, ville du være i stand til at gøre en betydelig dent i hans college regning. College omkostninger kunne ikke stige hurtigere end inflationen, right?
Nu hvor det er på tide at sende junior i skole, forsøger du ikke at gå i panik. Det føles som om du har 2 cent i dit barns 529 konto i forhold til hvad de rent faktisk har brug for. Det er fint. Det er fint.
Feeling presset til tiden? Forward-Fund Your 529 Plan
Hvis du har en 529-plan, der nyder en studerende til at gå i skole hurtigt og vil give dem et ekstra boost, giver nogle stater dig mulighed for at videresende finansieringen af planen ved at gøre bidrag på fem år uden at betale en gaveskat på beløbet.
Den nuværende IRS cap er $ 14.000 pr. År pr. Donor, så du kan bidrage så meget som $ 70.000 - eller $ 140.000 for giftige fælles donorer - til din 529 konto som et enkelt bidrag.
Advarslen om forfinansiering en 529 er, at hvis du beslutter dig for at yde et andet bidrag til enhver tid i de fire år efter det indbetalte beløb, bliver det skattepligtigt.
Fordele og ulemper ved at fange op en underfinansieret 529 Plan
Hvis din modtager er ved at starte college, og du ønsker, at du havde bidraget mere, kan det være værd at holde fast i disse penge i stedet for at sætte dem i 529 college sparingskonto.
Jo længere du bidrager til planen og lad den balance oprette, jo længere kan du tjene renter på disse bidrag. Scrambling for at bidrage nu vil ikke tjene dig meget interesse for at hjælpe med at opbygge den balance.
På den anden side, hvis du hopper over at bidrage til din 529-plan, går du glip af skattefordelene. Mens du ikke kan fratrække 529 planlægge bidrag fra dine føderale skatter, en elev eller en forælder kan trække fra kontoen skattefri, så længe de bruger midlerne til videregående uddannelsesudgifter.
Planudtagninger er typisk fritaget for statsskatter, og de fleste stater tilbyder et ekstra skattefradrag for 529 planlægge bidrag. Af staterne med indkomstskat tillader kun otte skattefradrag for 529 planbidrag: Californien, Delaware, Hawaii, Kentucky, Maine, Minnesota, New Jersey og North Carolina.
"Jeg siger altid aldrig skrive en check direkte til et kollegium," sagde Mike Chadwick, formand for Connecticut-baserede Chadwick Financial Advisors. "Mange stater kræver ikke en holdingsperiode. Du kan sætte penge i din 529 konto i morgen og sende den til UConn den næste dag. "
At kunne betale for collegeomkostninger med en 529 konto kan reducere mængden af behovsbaseret finansiel støtte, som din studerende er berettiget til. Men hvis du kunne yde et væsentligt bidrag og høste skattefordelene, kan det stadig være værd at gøre dette bidrag og risikere en lavere finansiel bistandspakke.
Men hvis du kigger på et mindre bidrag, der bærer ringe skattefordel, kan det være enklere at skrive en check til den studerende for at lægge til deres undervisningsregning.
Hvor kan man finde ekstra penge til at sætte i din 529 konto
Hvis din modtagerens skoleår kryber på dig, kan det være muligt at finde ekstra penge til at sætte i retning af deres 529 plan.
Chadwick anbefaler at sætte din selvangivelse mod din plan.
"Det er" gratis penge ", fordi du ikke har det før," sagde han. "Du vil ikke gå glip af det, hvis det går direkte ind i din opsparingskonto."
Du kan også justere dine bidrag på arbejdspladsen - 401 (k), sundhedsopsparingskonto eller andre automatiske afdragsafgifter - for at øge din lønseddel. Bare vær sikker på at sætte de "ekstra" penge mod 529-kontoen. Lad dig ikke blive distraheret af belønningen af et større beløb på din pay stub.
Men hvis du tager denne rute, skal du sørge for, at din pensionsplan er veletableret, før du handler dine besparelser til dine børns collegeundervisning.
"Hvis du ikke sparer til pensionering, vil du være groft uforberedt for livet, efter at dine børn er ude af college," sagde Chadwick. "Tænk på [pensionering og college] sammen, og forstå, at når det kommer til pensionering, er der ingen lån."
Din tur: Har du en 529-konto, der hjælper med at spare på dine børns collegeundervisning?
Lisa Rowan er forfatter og producent hos The Penny Hoarder.
Post Din Kommentar