Jeg har lyst til, at jeg skruer op ved at holde fast på tilgivelse af studielån

Kære Penny,

Jeg har for nylig gennemført et livsmål og endelig afsluttet min bachelorgrad. Efter gymnasiet begyndte jeg college, men liv og familie skete, og jeg var nødt til at lægge skole til for nylig. Jeg er glad for at sige, at jeg nu har en grad og et godt job på mit område.

Som de fleste elever forlod jeg med en bunke af studielånets gæld. Jeg undersøgte og endte med at ansøge om en af ​​de føderale alternative betalingsplaner. Da jeg modtog min indkomstbaserede tilbagebetalingsplan, var den månedlige betaling chokerende lav - ikke engang nok til at dække renten på lånene.

Hvad var mere chokerende var slutdatoen: Da jeg havde betalt studielån i en eller anden form siden mit første løb på college, var mine lån planlagt at blive tilgivet på lidt over 10 år.

Jeg gjorde matematikken, og den månedlige betaling plus det månedlige beløb, jeg ville skulle spare for at betale skat på de tilgivne lån (plus renter) var langt lavere end hvad jeg skulle betale for at betale gælden i den tidsramme.

Jeg er rimelig godt betalt på mit job og forventer at blive forfremmet på et tidspunkt, men ikke nok til at hoppe forskellen i de to planer. Jeg kan ikke forestille mig at lukke kløften mellem, hvad de beder mig om at betale, og hvad jeg ville betale af lånet.

Jeg har brugt det månedlige overskud til at udbetale nogle kreditkort og lån, der ikke er i IBR-planen, og stashing væk for det forventede skatte hit i en cd.

Bortset fra min skyld for at udnytte dette smuthul, er der noget galt med min plan? Mangler jeg noget faldgrube, der virkelig brækker mig senere?

Tak for hjælpen.

Lucky Loophole

Heldig,

Tillykke med din grad! Hvad en præstation.

Men åh, studielånsskyld. Det vil tage skinnet af dit nye diplom på et øjeblik.

Selv når du har en tilbagebetalingsplan at følge, og selv når du ved godt du vil blive saddled med denne gæld for meget af resten af ​​dit dødelige liv, der er stadig skyldfaktoren. Følelsen af ​​at du skal gøre mere.

Har du nogensinde grebet en lommeregner til at snyde med tallene og se om du har noget håb om at betale din studielåns gæld hurtigere? Det har jeg gjort. Det slutter normalt i fostrets stilling på sofaen. En høj balance gør det svært at komme i gang, medmindre du kommer ind i nogle penge, som lotteri eller lang-tabte tante cash. Ellers vil du hver måned, når regningen skyldes, få en påmindelse om, hvor længe du skal gå.

Men du gør det rigtigt, selvom din indtægtsbaserede tilbagebetaling (IBR) forekommer trivial. Renter for føderale studielån er lavere end for anden forbrugergæld, såsom kreditkort. Langsigtede studielån er brutto, men de er kun et tredje hjul i dit forhold til dine penge. Alle har et tredje hjul.

For at slå en del af den skyld, skal du stoppe med at tænke på din studielånesaldo som gæld og begynde at tænke på det som en anden regning. I stedet for at fokusere på den samlede saldo skal du tage det måned for måned og fokusere på, hvad der skal ske nu. Derefter frigøre noget mentalt rum til at tænke på dine andre økonomiske mål, som at betale din kreditkort gæld eller spare for pensionering.

Føler ikke dårligt om smuthullet - alvorligt. Fra dig til mig til resten af ​​USA, har vi kollektivt mere end en billioner dollars af studielånsgæld. Tag vejen ud.

Nu, for et par ord om forsigtighed om den vej ud.

Jeg spurgte to eksperter om din situation: advokat Adam Minsky, hvis Boston-baserede advokatfirma har specialiseret sig i studielån og studielånskonsulent Heather Jarvis.

Hvis du ikke allerede har bevis på din tilgivelsesdato skriftligt, skal du sørge for at få det og tredobbelt kontrollere det. Minsky forklarede, at siden IBR ikke blev oprettet til 2008, kunne den tidligste nogen få deres lån tilgivet, idet den 25-årige betalingsplan ville være 2033-15 år fra nu. Hvis du havde indtægtsbetinget tilbagebetaling, før IBR kom i spil, kan din situation være anderledes. Det ville behoove dig at have en samtale med det føderale Student Loan Support Center for at bekræfte din status og bede om bevis. Få altid bevis, især når du tror, ​​at der er et smuthul i spil.

Med hensyn til din indkomst, husk det indkomst-baserede tilbagebetaling. "Din nuværende lave betalinger er sandsynligvis baseret på sidste års lavere indkomst, og så [de] varer ikke," Jarvis advarede.

Du er også smart til at tænke på skatteforpligtelsen for den tilgivne lånebalance.

Jarvis forklarede, at public service Loan Forgiveness, for dem, der arbejder i offentlige eller nonprofits, er ikke skattepligtige som indkomst. Men indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner på 20 eller 25 år afhænger af planen, at tilgivelse skal beskattes som indkomst.

Minsky foreslår at arbejde sammen med en skatterådgiver eller revisor, hvis du ikke allerede har gjort det. "De ville have et bedre håndtag på potentielle skattemæssige konsekvenser af tilgivelse af lån," sagde han i en email. "Enhver afgift, der skyldes annullering af gæld, skal typisk betales enten på én gang eller over en forholdsvis kort afdragsperiode med renter og sanktioner tilføjet, og IRS har stærke samlingsværktøjer, hvis låntageren ikke kan betale."

Ændringer i føderal lovgivning kan påvirke din situation, også Minsky advarede. "Vi ved ikke, hvad skattelovgivningen vil se ud som 10 til 15 år fra nu", sagde han.

Indbakken er åben.Send dine bekymringer til [email protected], og jeg vil se, hvad jeg kan gøre for at hjælpe.

Ansvarsfraskrivelse: Udvalgte spørgsmål og udvalgte svar vises i The Penny Hoarder's "Dear Penny" kolonne. Jeg kan ikke svare hvert eneste bogstav (jeg kan kun skrive så hurtigt!). Vi forbeholder os ret til at redigere og offentliggøre dine spørgsmål. Bare rolig - din identitet forbliver anonym. Jeg har ikke en psykologi, regnskab, finans eller juridisk grad, så mit råd er kun til generelle oplysningsformål. Jeg lover dog at give dig ærlig rådgivning baseret på mine egne indsigter og erfaringer i virkeligheden.

Lisa Rowan er en seniorforfatter på The Penny Hoarder.