Her er hvorfor du skulle tænke to gange om den indkomstbaserede tilbagebetalingsplan

Da Amber og Danny Masters færdiggjorde lovskolen og tandskolen, havde de næsten $ 600.000 i studielånsgæld mellem de to.

Amber Masters, som sluttede skole et år tidligere end hendes mand, tog et arbejde som advokatkonsulent, der var "ikke en stor pengeproducent", sagde hun. Danny Masters graduerede fra tandskole i 2016 og begyndte for nylig sin første job som tandlæge.

Selvom de forventer, at de en dag tjener betydeligt flere penge, har de lige nu startet i deres karriere og draget fordel af så mange sidegigs som de kan.

Med hjælp fra en konsulent har de beregnet alle deres muligheder for at nedbetale denne gæld. De studerede adskillige indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner, der er føderale studieudlånsplaner, der ville forlænge deres tilbagebetalingsperioder og sænke deres månedlige betalinger baseret på deres indkomster.

En lavere månedlig betaling ville have betydet, at de havde flere udgifter kontant hver måned. Og det faktum, at enhver resterende saldo på deres lån ville blive tilgivet efter 25 års betalinger helt sikkert lød tiltalende.

Men efter studielånsplanlægger Travis Hornsby knuste deres tal, indså Masterseserne, at de ville betale $ 119.000 i skat på den tilgivne gæld. Og takket være renterne ville de have betalt mere end 1,3 millioner dollar til 600.000 dollar i gæld.

Tag en lektion fra dette ægtefællehold, som deler deres studielåns tilbagebetalingshistorie på deres blog Red Two Green, før du først springer fødder ind i en indkomstbaseret studielåns tilbagebetalingsplan. Når du stirrer på et bjerg af gæld lige ud af college, disse planer kan lyde som en gudstjeneste. Men i virkeligheden er tingene ikke så sort og hvide.

En hurtig lektion om indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner

I store træk bestemmer disse planer din månedlige betaling ved at se på din skønsmæssige indkomst, familie størrelse og andre faktorer. De dækker typisk din månedlige betaling på 10% til 20% af din skønsmæssige indkomst. Ifølge Obama White House er de designet til folk, der har en høj gældssats i forhold til deres indkomst.

"Som regel bør alle, der skulle spise ris og bønner for at tilbagebetale deres studerendes gæld fuldt ud i løbet af 10 år, sandsynligvis brug for indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder," siger Hornsby.

Disse planer giver dig længere tid til at betale dine lån også. Under en standard tilbagebetalingsplan betaler du dine lån om 10 år. Under en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan udbetaler du i 20 til 25 år, og så vil långiveren tilgive enhver resterende saldo.

Den længere tilbagebetalingsperiode betyder du betaler mere interesse end du ville, hvis du betalte din gæld før. Men den rigtige zinger kommer, når din resterende saldo er tilgivet i 20 eller 25 år.

Under den nuværende skattekode, du skylder skat på mængden af ​​tilgiven gæld i det år långiveren tilgav det, ifølge IRS. Det er på toppen af ​​andre skatter, du normalt betaler det år. IRS behandler tilgiven eller annulleret gæld som enhver anden indkomst, så den er underlagt samme skattesatser.

"De indkomstbaserede planer er en overkommelig løsning, men det kan ikke være det mest ideelle langsigtede," sagde Sarah Hamilton, studielånsrådgiver for Take Charge America, en nonprofit kreditrådgivningsorganisation.

Hvordan du kunne undgå at betale skat på tilgiven gæld

Der er en undtagelse fra denne regel, ifølge IRS. Hvis din gæld er tilgivet eller annulleret som led i et program, der kræver at du arbejder i en bestemt periode eller for en bestemt type arbejdsgiver, behøver du ikke at rapportere det som indtægt.

Disse programmer findes for lærere, der arbejder i lavindkomstskoler, læger, der arbejder i et bestemt geografisk område eller i et bestemt område og sygeplejersker, der arbejder i bestemte faciliteter, blandt andre.

Du kan også undgå at betale indkomstskatter på enhver tilgiven gæld ved at arbejde for en nonprofit eller et statsligt organ i 10 år under Federal Public Loan Forgiveness program.

Hvad mere kan du gøre for at undgå at betale indkomstskatter på din tilgivne studielåns gæld 20 til 25 år fra nu? Lobby dine valgte embedsmænd til at ændre skattelovgivningen og skabe en undtagelse for gæld tilgivet under indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner.

I mellemtiden skal du nok holde din forestående skatteregning i tankerne og begynde at spare så hurtigt som muligt, ifølge Ryan Frailich, en finansiel coach og planlægger, der driver bevidst økonomi.

"Jeg ville gøre kunderne en enorm misforståelse, hvis jeg fortalte dem ikke at bekymre sig om det, ikke planlægge det, og så er lovene forblev de samme, eller lovene bliver endnu mindre låntagervennlige, og de ender med et stort skatteregning, som de ikke har planlagt til, "sagde Frailich. "Hvis de planlægger det og lukker op uden at skulle betale det, godt, nu har du en bunke besparelser for at finde ud af hvad man skal gøre med det."

Uanset hvad du gør, ikke standard

Selvfølgelig kan du altid betale din gæld hurtigere for at betale mindre rente og undgå indkomstskatter på nogen tilgivne gæld. Det var det, Amber og Danny Masters besluttede at gøre.

De indskrev en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan, som faldt deres mindste månedlige betalinger fra næsten $ 7.000 om måneden til $ 0 om måneden.Det tog noget af presset fra det unge par, som ikke behøvede at bekymre sig om at misligholde deres lån, fordi de ikke kunne foretage de massive standardbetalinger.

Masterses vælger at tilmelde sig REPAYE-programmet, fordi de havde kandidatskolelån og kunne opnå 50% rentegodtgørelse, hvis deres månedlige betaling ikke dækkede de optagne renter den pågældende måned. De forventer, at deres månedlige betaling går op, når de sender deres finansielle oplysninger tilbage til REPAYE i år, fordi Danny Masters for nylig fik sit første job som tandlæge, hvilket øgede deres indkomst.

Når Danny Masters begyndte at arbejde, begyndte parret at foretage aggressive betalinger. De planlægger i sidste ende at refinansiere deres gæld gennem en privat långiver.

I dag sætter parret ca. $ 8.000 om måneden mod deres betalinger, med det mål at øge det til $ 12.000 om måneden i fremtiden. Amber Masters arbejder for at bestå bar eksamen i Oklahoma, hvor parret for nylig flyttet, så hun forventer en lønforhøjelse snart. De håber også at øge deres indkomst fra forskellige sidegigs.

Hvis du skal vælge mellem misligholdelse på dine lån og tilmelde dig en indkomstbaseret tilbagebetalingsplan, siger eksperter, at du skal vælge sidstnævnte. Selvom du foretager små månedlige betalinger under planen, øger disse betalinger stadig din kredit score.

"For dem, der bekymrer sig om skatteforpligtelsen, skal de virkelig ændre deres perspektiv," sagde Joshua Cohen, en advokat baseret på East Coast, der specialiserer sig på studielån. "Du skal ikke bekymre dig om, hvad der vil ske om 20-25 år fra nu, når det virkelige problem er ved at blive ude af standard nu. Hvis (indkomstbaseret tilbagebetaling) er den eneste overkommelige betalingsplan, tag den. Bekymre sig om skatteproblemet, når du nærmer dig tilgivelse. For nu overlever. "

Uanset hvad sagde Amber Masters det er vigtigt at være tålmodig og forpligtet til at betale din college gæld. Med tiden og lidt forskning kan du få det til at ske, uanset hvilken tilbagebetalingsplan du vælger.

"Din studielåns gæld dækker dig ikke, du styrer det," sagde Amber Masters. "Studielån kan tage lidt tid at betale sig. Det er nemt at blive overvældet af opgaven at skulle betale dine lån, men du skal bare fortsætte med at foretage betalinger, gør dit bedste for at foretage ekstra betalinger og holde dit mål i sikte, og i sidste ende kommer du derhen. "

Din tur: Hvordan betaler du dine studielån?

Sarah Kuta er en uddannelse reporter i Boulder, Colorado, med en forkærlighed til weekend sparsommelighed, møbler renovering og gode tilbud. Find hende på Twitter: @sarahkuta.