ABC'erne af 403 (b) s: Hvad du behøver at vide om denne pensionsplan

Folkeskolelærere har nogle hårde valg at gøre, når det kommer til at spare for pensionering.

En nem beslutning? Du skal spare. Nu.

Men at vælge en pensionsopsparingsplan er ikke så let som i den private sektor, hvor de fleste medarbejdere får nøjagtigt en mulighed for deres arbejdsgivere.

Her er et hurtigt overblik, der hjælper dig med at vælge den rigtige 403 (b) plan for dig.

Hvad er en 403 (b) konto?

Hvis navnet ligner en snoet kusine af 401 (k), er det fordi planen slags er.

A 403 (b) er en udskudt pensionskonto, som arbejdsgivere tilbyder i offentlige skoler, gymnasier, universiteter, hospitaler og nonprofits. Det er også tilgængeligt for nogle ministre.

Det ligner den bedre kendte fætter i overskudsbranchen, men mere kompliceret og ofte dyrere for medarbejderen.

"Udskudt skat" betyder, at dine bidrag er fradragsberettigede, ligesom i en traditionel 401 (k) eller individuel pensionskonto. (Påmindelse: Sådan er et skattefradrag påvirket din tegnebog.)

Du kan bidrage op til $ 18.000 om året til din 403 (b). Denne grænse går op med $ 3.000 om året, hvis du har været hos en organisation i 15 år. Hvis du er over 50, kan du tilføje yderligere $ 6.000 om året til dine maksimale bidrag.

Som i andre pensionsordninger bliver de penge, du bidrager til en 403 (b), investeret, så den vokser over tid. Derfor skal du begynde at spare ASAP - så det har tid til ballon, før du går på pension.

Gem for nogle få undtagelser, du kan ikke hæve penge fra din 403 (b) pensionskonto, indtil du er 59 ½. Tænk på det før det, og du betaler stort i skatter og afgifter.

Som med en 401 (k) kan din arbejdsgiver måske matche dine bidrag op til en vis procentdel af din løn.

Her er hvor det bliver kompliceret

I modsætning til en 401 (k), hvor din arbejdsgiver normalt arbejder sammen med en enkelt udbyder for at styre planen, kan medarbejderne ofte vælge mellem flere 403 (b) udbydere.

Det lyder godt, ikke? Altid rart at have muligheder.

Nej ikke rigtigt. Det er ikke så dejligt at have snesevis af hundrede valg, når du ikke forstår en enkelt af dem.

Forestil dig, om Gordon Ramsay bad dig om at vælge mellem 100 risottos.

Vidste du endda, at der var 100 forskellige slags risotto? Vent - ved du hvad der er i en risotto? Kan han ikke bare gøre dig den bedste og blive færdig med det?

Før du vælger en 403 (b) plan, skal du lave din forskning. Udnyt din HR afdeling (Sidebesked: Har ministre dem?), Og dyrlægen planlægger at du ville have en 401 (k). Her er nogle spørgsmål at spørge:

• Hvilke gebyrer betaler du? (De skal være under 1%.)

• Hvem giver planen? (Forsikringsselskaber har tendens til at opkræve de højeste gebyrer.)

• Hvor er pengene investeret? (Professionelt forvaltede fonde kommer med højere gebyrer.)

• Hvem kan svare på dine spørgsmål? Find ud af, hvem der er tilgængelig for at give dig oplysninger om planen, selv efter at du har tilmeldt dig, så du ikke stikker ved risottos i mørket.

Vigtigst er det, at du forstår de gebyrer, du betaler, og kommissionsstrukturen for den person, der forsøger at sælge dig planen.

Hvis du kan, skal du rådføre dig med en uafhængig finansekspert - en person, hvis løn ikke afhænger af hvilken plan du vælger.

403 (b) vs IRA

Et spørgsmål til at kaste en skiftenøgle ind i hele denne operation: Ville du være bedre med en IRA?

Typisk nej. Din bidragsgrænse for en 403 (b) er langt højere, og din arbejdsgiver match er gratis penge, du aldrig vil se hos en IRA. Men den individuelle plan kan være et godt alternativ til en dårlig 403 (b) - eller et supplement til en god.

Du laver alligevel din forskning. Her er hvad du behøver at vide om IRA'er.

Din tur: Har du en 403 (b) pensionsopsparingsplan?

Dana Sitar (@danasitar) er en senior forfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet til Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mere, forsøger humor, hvor det er tilladt (og nogle gange hvor det ikke er).