Tak for din service: Sådan fungerer du som en E-7 på et E-1-budget

En nylig fireårig undersøgelse viste, at 65% af vores militære familier er under en vis økonomisk belastning.

Den gode nyhed? Der kan være et par militære fordele, du ikke udnytter endnu.

Vi har sammensat en guide til at hjælpe dig med at tænke dig.

"I det 20. århundrede udholdt USA to verdenskrige og andre traumatiske og dyre militære konflikter; Depression; et dusin eller så recessions og økonomiske panik; oliechok; en influenzapidemi og en disgraced præsidents fratræden. Alligevel steg Dow fra 66 til 11.497. "- Warren Buffett

Krig er ikke forudsigelig, men penge er.

Servicemedlemmer bør ikke være bekymrede for penge. Hvis du er i militæret, bør du være i stand til at fokusere på dit job uden at frygte afskærmning eller konkurs.

Desværre er det ikke tilfældet.

Ifølge en fireårig undersøgelse oplever 65% af militære familier økonomisk stress. Fik du det? Det flertal af vores militære familier oplever økonomisk stress.

Du kan være i mindretal. Militæret sætter dig op for succes - du skal bare vide, hvordan man skal lykkes. Uanset om du er i militæret eller tænker på at deltage, lad os dykke ind og se, hvordan du kan udmærke dig økonomisk.

De økonomiske fordele ved at være i militæret

Jeg har arbejdet aktivt i mange år nu og har set en tendens. Modige mænd og kvinder går ind i militæret lige ud af gymnasiet uden en anelse om, hvordan man kan håndtere penge. De ved ikke engang, hvor de skal starte.

Hvad sker der, når folk ikke ved, hvad de laver? De lærer enten efter års forsøg og fejl eller finder en finansiel mentor til at guide dem i den rigtige retning.

Den førstnævnte sker mere end sidstnævnte - husk 65% tallet ovenover.

Militæret giver alle mulige fordele for at tjene. Lad os se på nogle af disse fordele:

• Gratis College - Dette er den store. Nogle mennesker deltager udelukkende på dette. Du får GI Bill, men du må ikke engang bruge det selv: Militærundervisningsprogrammet kan dække 100% af din studie og de fleste gebyrer afhængigt af din afdeling. Der er en årlig grænse for, hvor meget du kan bruge, men du har nok til at få din grad i løbet af få år.
• Frie midler - De fleste militære installationer giver et dejligt motionscenter, som sparer dig flere hundrede dollars om året. Du kan lære alt hvad du behøver at vide om personlige finanser i basebiblioteket, som tilbyder interlibrary lån, så dit valg er praktisk talt uendeligt.
• Gratis juridiske tjenester - Din standard vilje og levende vilje er begge fri til at skabe - og kræves - på det juridiske kontor eller JAG. Kontoret giver også gratis juridisk rådgivning, kontraktrevision, fuldmagt, juridisk dokumentopgørelse og skatterådgivning.
• Gratis og rabatterede billetter - Gennem Waves of Honor kan du få gratis billetter til SeaWorld forlystelsesparker for dig selv og op til tre afhængige, en gang om året. Du kan også tjekke dit installations rejsekontor gratis og diskonterede lokale arrangementer og stærkt nedsatte Walt Disney World og Disneyland billetter.
• Rum-tilgængelig rejse - Med Space-A Travel kan du hoppe på en militær flyvning fra nogle installationer til andre gratis eller ekstremt billigt. Space-A slutter ikke der. AFVClub.com tilbyder $ 349 per uge Space-A ferier til militære medlemmer. Forresten, hvis Space-A ikke fungerer for dit fly, så tjek MilitaryFares.com.
• Gratis sundhedspleje - En af de største fordele ved alle er den gratis sygesikring. Tricare sørger for militære familier. Dette sparer dig tusindvis af dollars hvert år, og det er fuld service sundhedsydelser, der sjældent kræver en kopi til nogen af ​​de sundhedsmæssige, visioner eller dentalydelser, der leveres.

Men dine fordele slutter ikke der.

Hvordan militær betaler fungerer i din favor

Mens nye servicemedlemmer ofte ikke genkender dette, betaler militæret dig strategisk. De fleste bliver betalt, bliver beskattet og får resten, men ikke dig.

Du er beskattet på din grundløn. Dine andre godtgørelser beskattes ikke, og du behøver ikke at gøre krav på dem som indtægt. Det er rigtigt, flere penge i lommen, især hvis du er i en lavere skatkonsol.

Dette er nogle af de ikke-skattepligtige godtgørelser, der gælder for dig:

• Grundlæggende godtgørelse for boliger: Dette skal dække eller kompensere for boligomkostningerne. Satserne justeres som priserne ændres i dit område. Find ud af, hvor meget BAH er i dit område og underskrive det. På den måde kan du få dækket alle dine boliger. Bemærk: Denne godtgørelse hedder OHA i udlandet.
  
• Basisbidrag for subsistens: Dette dækker din månedlige købmandsregning. Mens det kun skal dække servicemedlemmets mad, kan det være nok at dække hele din families mad, hvis du er smart over det. Dette enkle regneark kan hjælpe dig med det.
  
• Oversøiske leveomkostninger: Dette dækker leveomkostningerne til dyrere steder i udlandet, men det omfatter også Alaska og Hawaii. Med andre ord sender militæret dig til eksotiske steder og kan betale dig ekstra for det.

Selvfølgelig betaler militæret også for hver af dine træk og betaler for at sende dit køretøj, når du er bestilt i udlandet.

Det er ikke en dårlig optagelse.

Tal med din vejleder for at finde ud af, hvilke andre udgifter militæret kan refundere dig for, især under en permanent ændring af stationen. Det handler om at kende systemet og bruge militære fordele til din fordel.

Det er hvad militæret kan gøre for dine penge. Lad os se hvad du kan gøre for dine penge.

1. Stop bruge så mange penge

Det er nemt at få lidt penge og tror du er rig, men det er også derfor, at 65% af os er bekymrede for penge.

De økonomiske beslutninger, du laver som en E-1, vil påvirke dit liv som en E-7. Et langsigtet tankegang er afgørende.

Det er almindeligt at se en ny servicemedlem købe straks en ny bil, tøj og alt, hvad de altid har ønsket, da de boede hos mor og far.

Lad os se på et stort problemområde: køretøjer.

Rob Aeschbach, en militær finansiel planlægger, siger: "Min enkle regel om biler er ikke låne mere end fem gange basalønnen. For en E-3 vil du nok få en brugt hatchback i stedet for en ny Mustang / Camaro / F-150. Næsten alle servicemedlemmer, jeg har set i økonomiske stræder, havde ubetydelige bilbetalinger. "

Vær ikke bil dårlig. Hvis du skal finansiere en bil, betyder det at du ikke har råd til det. Du kan stadig finansiere det, men ved, at du ikke ejer det, før det er betalt.

Hvis du beslutter dig for at finansiere en bil, drage fordel af de fordele, militæret yder servicemedlemmer. Du kan forvente en lavere rente, en lavere udbetaling og ofte flere rabatter - bare for at være i militæret.

Frugal levende kan være sjovt, og spare penge er ikke svært. Det er simpelt, men ikke altid let. Du skal lære at styre dine penge, så du har råd til de ting, du virkelig vil have senere i livet.

Hvis du er ny til militæret, er der flere trin, du kan tage for at sætte dig op for succes.

2. Undgå gæld helt

Ifølge en National Foundation for Credit Counseling-undersøgelse har 32% af de indskrevne medarbejdere brugt mindst en ikke-bankoptagelsesmetode, herunder payday loans, pantelåner, tilbagekøbsforskud eller andre ikke-traditionelle lån.

Derudover har seks ud af 10 servicemedlemmer kreditkortbalancer fra måned til måned.

Hvis du ikke har nogen gæld, tillykke med, er du i mindretal. Hvis du er en del af flertallet, skal du dog betale det øjeblikkeligt.

Gæld dræber din økonomiske produktivitet. At tjene 10% på en investering betyder ikke meget, når du betaler 14% rente på dit kreditkort.

Men hvordan betaler du det?

Der er to primære metoder til at betale din gæld:

• Gæld Snowball: Denne metode virker bedst for den følelsesmæssige, friluftsfulde type. Du betaler din gæld i orden af ​​den samlede saldo, der starter med den mindste balance og slutter med den største. De små vinder i begyndelsen vil motivere dig til at fortsætte.
  
• Gæld Lavine: Denne metode fungerer bedst for den videnskabelige, analytiske type. Du betaler din gæld i renteregler, der starter med den højeste rente og slutter med den laveste. Denne metode giver mere mening matematisk, da du sparer flere penge samlet.

3. Gem til en regnvejr

NFCC-undersøgelsen nævnt ovenfor viste også, at 55% af de militære medlemmer ikke føler sig økonomisk forberedt til en nødsituation.

Dave Ramsey anbefaler opbevaring af en $ 1.000 nødfond, selv før du begynder at tackle din gæld. Når du har betalt hele din gæld (undtagen dit pant), skal du spare 3 til 6 måneders leveomkostninger. Du ved aldrig, hvad der vil ske.

Det er ofte ønsketænkning i militæret for at redde en del af hver forfremmelse. Vær den, der rent faktisk gør det. I stedet for at øge din levestandard med de nye penge, øg din besparelse. Du vil ikke gå glip af det, jeg lover.

Brug bare som om du laver en lønklasse mindre end du er, og gem resten.

Du kan også drage fordel af implementeringer og midlertidig told (TDY) for at tjene ekstra penge. For TDY'er, spis billigt og spar din per diem. Til implementeringer skal du bruge som du ikke får skattefri løn og gemme resten.

4. Få en anden indkomst

En populær mulighed for en anden indkomst i militæret er fast ejendom.

Du behøver ikke at købe et hjem på hver toldsted, men hvis du er smart over det, kan du købe boliger undervejs, der bliver til indtægtsproducerende udlejningsejendomme.

Rich, fra Rich on Money, deler hans erfaring med fast ejendom, der investerer i militæret. Han har haft stor succes med det. Jeg har en lejebolig, og det gør også mange af de militære medlemmer, jeg har mødt i årenes løb.

Der er mange andre måder at tjene en anden indkomst sammen med din militære løn:

• Start en blog
  
• Sælg dine ting
  
• Tag online undersøgelser
  
• Bliv forsker
  
• Bliv Airbnb-vært

Det er bare en dråbe i spanden: Der er en overflod af andre måder at tjene penge hjemmefra.

Du kan endda køre en sideløsning hjemme eller gå ud og ansøge om et andet job.

Uanset hvad, kan en anden indkomst hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål. Bare husk, hvis du går ud og får et andet job, skal du muligvis rydde det med din første sergent eller vejleder først.

5. Planlægning for pension nu

Du kan pensionere en militær millionær, og det er det ikke at hårdt.

Hvis du er optaget i 20 år og går på pension fra militæret, får du en god passiv indkomst, der kommer ind i resten af ​​dit liv. Hvis du beregner, hvor mange penge du skal spare for at tjene denne type indkomst ud af dit reden, vil du virkelig sætte pris på den pension, militæret tilbyder.

Du kan have brug for mere end bare din pension under pensionering, og til tider udenfor styrker skubber du ud af militæret, før du kan gå på pension. Lad os tale om dine investeringsmuligheder for pensionering.

Thrift Savings Planen er din primære pensionstragt, fordi gebyrerne er vanvittigt lave på omkring 0,03% for alle penge. For langt de fleste militære medlemmer, især yngre, kan Roth TSP gøre det mest fornuftige. Du lægger efter skat dollars i det og betaler ikke skat på kapitalgevinsterne, når du trækker pengene ud i pension.

Hvis du vælger en Roth TSP over den traditionelle TSP og er flittig med at investere i det, har du hundredtusindvis af dollars i kapitalgevinster, du betaler ikke skat på.

Derudover kan du starte en Roth IRA, men bidragsgrænserne er kun $ 5.500 pr. 2018, mens bidragsgrænsen for din TSP er $ 18.500. Når det er sagt, har du flere investeringsmuligheder i en IRA, men din TSP er let at automatisere og fuld af gode muligheder.

Målet er at maksimere din Roth TSP hvert år. Når du har det, skal du maksimere din Roth IRA. Du kan omdanne ordren, hvis du foretrækker det, men skyde for at maksimere hvad du kan.

Military Money Manual skabte et diagram der viser dig den nøjagtige procentdel, du har brug for at bidrage baseret på din lønklasse:

Din TSP og IRA er dine skattefordelede muligheder for pensionering. Du kan ikke røre pengene, før du er 59 ½ - med nogle få undtagelser - men du får alle skattefordelene, når du når alderen.

Hvordan sparsommelsessparingsplanen fungerer og dine muligheder

TSP'en indeholder seks grundlæggende muligheder, og de er alle indeksfonde.

Indeksfonde er passive midler, der investerer i et helt indeks, som S & P 500, NASDAQ og Dow Jones Average. Passiv investering betyder meget lavere gebyrer, da der ikke er en person, der vælger aktierne. Indeksfonde investeres elektronisk på grundlag af selskaber i indekset.

Investering i indeksfonde kan betragtes som "investering i markedet" selv.

Hvorfor vil du gerne gøre det?

Fordi ifølge 84% af de aktivt forvaltede amerikanske store blandingsfonde, var deres indeks mindre, og 68% af de aktivt forvaltede amerikanske værdipapirer med mindre værdi var også dårlige. "

Her er de forskellige indeksfonde i TSP:

• G-fond - Denne fond består af statspapirer. Du vil ikke miste penge, men du vil heller ikke tjene meget.
• F-fond - Denne fond består af stats-, selskabs- og realkreditobligationer. Det er en obligationsindeksfond. Der er moderat risiko og ydeevne.
• C-fond - Denne fond matcher S & P 500's præstationer. Der er moderat risiko, men du investerer i store virksomheder som Apple, General Electric og Walmart. Du kan ofte se høje afkast her, men du kan også se store tab i nedetider på markedet.
• S-fond - Denne fond matcher udførelsen af ​​Dow Jones US Completion TSM Index. Ligesom C-fonden er denne fond investeret i megakorporationer. Du kunne se høje afkast til tider og også store tab.
• I-fond - Denne fond svarer til det internationale indekss præstationer. Ligesom alle aktiemarkeder er der risiko, men punktet i indekset er at diversificere uden for USA med en procentdel af dine penge.
• L-midler - Disse er livscyklusfonde diversificeret over de øvrige fonde i TSP. Livscyklusfonde tager højde for dit målpensionår og investerer i overensstemmelse hermed. Hvis du er langt fra pension, investeres dine penge automatisk i højere risikofonde. Investeringen bliver mere konservativ, som du nærmer dig pensionering.

Dine penge går automatisk ind i G-fonden, så hvis du ønsker at skifte penge, skal du få dine kontooplysninger og ændre fondens tildeling på webstedet for sparsommelig besparelser, TSP.gov.

Militæret betaler godt, og hvis du gør det rigtigt, kan du gå på pension med en militær millionær.

Når det er sagt, gør de fleste det forkert. Jeg har set det. Du skal være 1% af de 1%, der gør det rigtigt. Du har oplysningerne for at få det til at fungere - det er op til dig at handle.

Kalen Bruce, grundlægger af MoneyMiniBlog.com, forenkler komplekse finansielle emner og lærer actionorienteret produktivitet. Du kan stille ham militærefinansieringsspørgsmål på MoneyMiniBlog og få nogle gratis finansbøger her.