Hvordan denne nylige bekendtgørelse kunne påvirke dine pensionsbesparelser

Du har sikkert hørt om Obama-administrationens "fiduciary rule", et langsigtet gruppeprojekt med Department of Labor, der skulle træde i kraft den 10. april 2017.

Efter mange års planlægning og overvejelse blev fiduciærreglen sat til at øge opmærksomheden og plejen til pensionskonto, uanset om disse konti blev forvaltet af en finansiel rådgiver eller et mæglerfirma.

Men præsident Donald Trump frygtede fiduciær regel ville reducere muligheder for investorer, mens stifling fagfolk, der allerede troede de var beskytte deres kunder.

Trump underskrev en bekendtgørelse på fredag ​​den 3. februar, hvilket gør det muligt for Arbejdsministeriet at gennemgå og revidere reglen.

Mens et udkast til ordren forsinkede reglen den 10 april effektive dato manglede ordens endelige tekst en sådan instruktion.

"Nu vil reglen stadig træde i kraft 10. april, selvom den endelige skæbne forbliver i limbo," forklarer CNBCs Yian Mui.

Forvaltningsregelens rejse er en snoede, men dens skæbne kan påvirke, hvordan du træffer beslutninger om dine pensionsbesparelser og investeringer.

Fiduciary Hvad?

Reglen ville have krævet, at pensionsplanlægningsrådgivere skulle handle for deres kunders fordel på et "fiduciary" niveau. Det kan synes indlysende, men ikke alle, der giver investeringsrådgivning, kan have deres kunders interesser på hjerte.

Investeringsrådgivere holdes til høje standarder under Securities and Exchange Commission, som forklarer deres pligt i noget beslægtet med et spejderselskab:

Som investeringsrådgiver er du en "fiduciary" til dine rådgivende kunder. Det betyder, at du har en grundlæggende forpligtelse til at handle i dine kunders interesse og at yde investeringsrådgivning i dine kunders interesse. Du skylder dine kunder en pligt til uinddelt loyalitet og yderst god tro. Du bør ikke engagere dig i nogen aktivitet i konflikt med nogen kundes interesser, og du bør tage skridt, der er rimeligt nødvendige for at opfylde dine forpligtelser. Du skal anvende en rimelig omhu for at undgå vildledende kunder, og du skal give fuld og retfærdig videregivelse af alle væsentlige fakta til dine kunder og potentielle kunder.

Det er super charmerende, ikke? Til min ære vil jeg forsøge at tjene mine klienter, så de ikke mister mange penge. Gode ​​regler at følge.

"Hvis du har en finansiel planlægger eller en rådgiver, som er en registreret investeringsrådgiver, er du allerede på fiduciary level-pleje, fordi de allerede er forpligtet til at overholde denne standard," forklarer Wall Street Journal.

Men hvis du styrer dine pensionsregnskaber via en mægler eller et forsikringsselskab, kan du få råd, der kun opfylder en "egnethedsstandard" - den opfylder dine behov baseret på din investeringsprofil - i stedet for at få solid rådgivning baseret på dine behov og din bedste interesse.

Det betyder, at din mægler kan anbefale en investeringsplan, der er Okay, men sætter dig i større risiko end du er komfortabel med.

Proponenter for reglen siger gebyrer og betalinger koster amerikanerne et procentpoint pr. År på deres pensionsopsparing - en samlet 17 milliarder dollars om året.

Et procentpoint kan ikke virke som en masse, men hvis du har en sund pensionsopsparing, og du er presset til at flytte dine midler til en plan, der ikke passer perfekt til dig (men tjener din mægler i stor tid) en procentpoint kan tilføje hurtigt op.

Finansindustriens tilbageholdenhed på reglen hævder, at statistikken på 17 mia. Dollar er overskredet, og den nye regel vil begrænse adgangen til rådgivning til folk, der ikke handler ofte eller som har sparet mindre beløb.

Hvis Fiduciary Rule sparker bucket, kan dine investeringer stadig være sikrere

WSJ rapporterer, at mæglervirksomheder allerede har brugt store penge i forventning til Obamas fiduciære regel, så deres forretningsmodeller passer til mandatet. De ændrede planer begrænser i alt kommissionsstørrelser eller grønt provision-baserede pensionsregnskaber helt og holdent.

Selv om Trump og Arbejdsministeriet redigerer - eller dump regeln helt - kan nogle virksomheder holde disse planer allerede på plads.

Merrill Lynch har for eksempel afsluttet sine provisionbaserede pensionsregnskaber helt i forventning om fiduciaire regel og sagt, at selvom reglen bliver rullet tilbage, vil den i stedet opkræve et gebyr "baseret på en procentdel af aktiver."

Din tur: Har du startet med at spare for pensionering?

Lisa Rowan er forfatter og producent hos The Penny Hoarder.