Den vanvittige historie om en familie, der betalte $ 45K af gæld på bare 10 måneder

Tabitha Philen var i slutningen af ​​sit reb.

År med dårlige udgiftsbeslutninger havde ført hende og hendes mand til et dybt hul i overvældende gæld - En de troede, de aldrig ville undslippe.

Tippepunktet kom, da de engang ikke kunne råde over gas eller dagligvarer.

De så en konkurs reklame på tv, og forestillede sig, at det ville være deres frelsende nåde. Men de indså snart, at det var største fejl i deres liv.

Fortsæt med at læse for den utrolige historie om, hvordan denne familie forlod konkurs, forhandlede deres gæld ned med 40% og betalte 45.000 dollars ... på mindre end et år.

Grave en $ 175.000 hul

"Mine forældre lærte os aldrig noget om personlig finansiering," siger Philen. "Det eneste jeg vidste om finansiering var, at min mor til tider ville skrive dårlige checks, og fortæl mig ikke at fortælle min far."

Da hun gik ud på college, tog hun ikke bare studielån, hun gav også op til otte forskellige kreditkort.

Hendes mands situation var ikke meget bedre.

"Ingen af ​​os var blevet uddannet på, hvordan man kan klare sig godt økonomisk," siger hun. "Vi troede, at gælden var den amerikanske måde."

De til sidst giftede sig og flyttede ind i et rækkehus i Mobile, Alabama. Philen blev snart gravid med deres første barn. Seks måneder senere ramte katastrofen: Han blev afskediget, og hendes indkomst blev skåret i halvdelen.

"Du ville tro det ville være vores vågneopkald", siger hun, "men faktisk troede vi måske, at svaret var at købe et hus."

Nu på toppen af ​​$ 75.000 af gæld - fordelt ligeligt mellem en personlig kreditkreds, kreditkort gæld og studielån - de havde en $ 100.000 pant.

Ved 29 og 31, med en baby undervejs, var de $ 175.000 i gæld.

Alligevel indså de ikke, at de havde brug for at ændre deres måder.

"Vi levede bare af kreditkort," siger hun. "Vi brugte dem til at betale for alt og hvad."

På en typisk datoaften vil de gå ud på aftensmad og derefter hver bruge $ 50 i indkøbscenteret, alle finansieret af plast.

Deres meget tiltrængte vågneopkald kom ikke i tre år - da de ikke længere kunne rådgive gas eller dagligvarer med deres maksimale kreditkort.

"Vi fjernede alt" hun siger.

"Vi havde ikke kabel, vi slap af vores kæledyr, vi havde ikke mobiltelefoner. Vi havde slet ikke noget variabelt i vores budget. Vi var afhængige af folk i kirken, som til tider ville lægge $ 100 i vores postkasse for at hjælpe os med at købe dagligvarer. "

Philen solgte The Pampered Chef hjemmefra, og hendes mand arbejdede som assisterende bandet direktør på en lokal gymnasium.

Sammen bragte de hjem om $ 3.000 om måneden for deres familie på fire - for meget til at kvalificere sig til statsstøtte, men ikke nok til at betale deres regninger.

"Mængden af ​​gæld sugede op enhver indkomst, vi lavede, siger hun. "Det tog alt.

Kun de mindste betalinger på deres regninger fortsatte de at falde "længere og længere bagud."

"Det virkede bare ikke som om der var et svar," siger hun.

Sandheden om konkurs

Så begyndte de at lægge mærke til reklamer, der annoncerede konkurs.

"De gjorde konkurs lyde som en ny start, som er en fuldstændig løgn, men vi tog agn" hun siger.

På en "meget kold" december dag, med en nyfødt baby i slæb, underskrev de papirerne og erklærede kapitel 13.

Deres månedlige regninger udgjorde nu $ 950 til trustee - en stigning fra før konkurs, da de nu betalte mere end minimumet - plus $ 815 for deres pant, fordi de havde forladt deres hus ud af arkiveringen.

De hurtigt indså konkurs var ikke den "nemme vej ud" de var blevet lovet.

"Konkurs var så modsat af, hvad vi ønskede at være" hun siger. "Det ændrer hvem du er. Du kan ikke være generøs; Du kan ikke gøre enkle ting, du plejede at gøre. "

For Philens var deres største problemer begrænsninger, der ikke tillod dig at give til velgørenhed eller have en opsparingskonto.

Tre år senere modtog de en 7 000 dollars tilbagebetaling - som Philen så ud som vej.

Hun "kunne bare ikke stå" tanken om at være begrænset af konkurs i yderligere fire år, så hun vendte sig mod sin mand og spurgte:

"Hvad hvis vi bare bailed ud af konkurs - hvad hvis vi lige forlod?"

Og det var det, de gjorde.

For det mindste var det en ukonventionel beslutning. Selvom deres advokat forsøgte at få deres konkurs genindført mod deres vilje, stod de deres grund.

Fordi de forlod konkursen tidligt, måtte de betale næsten alle de gæld, de havde indgået med.

Oversættelse? De 900 $ betalinger, de havde gjort hver måned i tre år, var i det væsentlige forsvundet i tynd luft.

Forhandle deres gæld ned med 40%

Så snart Philens forlod konkurs, begyndte kreditorerne at ringe og kræve deres penge ... nu.

Så Philen læste alt hvad hun kunne om gæld, og snart opdagede disse samlinger agenturer havde kun betalt 10-30 cent for hver dollar af hendes gæld.

Bevæbnet med denne viden begyndte hun at forhandle.

"Når de ringede, handlede jeg som jeg vidste mere, end jeg gjorde", siger hun. "Jeg sagde til dem," Jeg ved, du ikke betalte fuld pris for denne gæld, og jeg vil heller ikke betale dig fuld pris. ""

Udnytter hendes $ 7,000 skat tilbagebetaling som en forskudsbetaling, overbeviste hun kreditorerne om at give hende en 10 måneders betalingsplan ...

Og også reducere det beløb, hun skylde med 40%.

Udbetaler $ 38.000 i 10 måneder

Takket være skattelettelsen og Philens forhandlingsfærdigheder skyldte de nu 38.000 dollar - i stedet for 75.000 dollars - og havde 10 måneder til at betale det.

"Vi kiggede rundt på hvad vi havde, og vi solgte det," siger hun. "Og så tænkte vi på talent."

Hendes mand var musiker, så han kaldte "hver eneste person, han vidste for at se om de havde brug for en levende musiker på deres arrangement." Han underviste også private lektioner efter skolen.

Philen brugte hendes madlavning færdigheder, sælger gourmet æbler og kanel ruller ud af huset. Hun undersøgte også fotografering på internettet og begyndte at tage seniorportrætter.

"Vi gjorde så meget," siger hun. "Det var alt hvad vi kunne gøre."

"Børnepasning, vaske folkets tøjvask ... vi var hele tiden hustling. Jeg skrev min første bog til Kindle, og satte den på Amazon. "

Hun gjorde alt dette samtidig med at opdrage et spædbarn og en 2-årig, og homeschooling hendes 8- og 5-årige.

"Jeg ville lære børnene om morgenen," siger hun. "Om eftermiddagen siger jeg til dem:" OK, det er moms P & Q-tid. "Fred og stille tid. De måtte være i deres senge med deres fødder op og læse en bog. "

"Jeg sov ikke," indrømmer hun med et grin. ”Jeg sov ikke. Bogstaveligt talt vil jeg være indtil 2 eller 3 a.m. "

En virkelig frisk start og perspektiv

På en eller anden måde slog denne intense oplevelse ikke deres familie fra hinanden - det gjorde dem faktisk stærkere.

"Det lærte os virkelig værdien af ​​familie og ægteskab, fordi ting ikke betyde så meget for os længere," siger hun.

Nu, i stedet for at gå dybere i gæld, består parrets datoenætter af at "kæle op i sofaen" med en dvd.

"Det har bare virkelig ændret vores prioriteter," hun siger. "Det er ikke længere vigtigt at forsøge at holde trit med folk - vi er tilfredse med det, vi har."

Vil du læse mere om Philens inspirerende rejse? Nysgerlig, hvordan du kan forhandle med kreditkortselskaber?

Klik her for at besøge sin blog Meet Penny.

Din tur: Hvad synes du om denne historie? Har det inspireret dig til at betale tilbage gæld på din egen måde?

Susan Shain er freelance skribent og digital nomad. Hun dækker rejse, mad og personlig finansiering (dybest set, hvordan man sparer penge, så du kan rejse mere og spise mere). Besøg hendes blog på susanshain.com, eller sig hej på Twitter @susan_shain.