Penge

At betale 15% renter på et billån suger, men hvad hvis du virkelig har brug for en bil?

At betale 15% renter på et billån suger, men hvad hvis du virkelig har brug for en bil?

I første kvartal af 2017 blev 8,27 milliarder dollar i auto lånegæld "alvorligt kriminel", ifølge Federal Reserve Bank of New York.

Det tal omfatter gælden til alle, der faldt mindst 90 dage bagud på deres bils månedlige betalinger mellem januar og marts.

Lad os sætte det i perspektiv.

Omkring denne tid i 2012 ramte vi en 14-årig rekord lav på 2,87 milliarder dollar for ny alvorligt kriminel billån gæld i et enkelt kvartal.

Det beløb, vi tilføjede i begyndelsen af ​​2017, er kun lidt mindre end de 8,62 mia. $, Vi alle tilføjede til den alvorligt kriminelle fil på højden af ​​finanskrisen i tredje kvartal af 2008.

Det betyder vi flirter med ny kriminel billån gæld, der er lige under, hvor det var under finanskrisen - et tidspunkt, hvor et stort antal amerikanere næppe kunne holde tage over deres hoveder eller biler i deres indkørsler.

Jeg burde ikke fortælle dig det her, men det siger jeg alligevel: Det er ikke godt, folk.

Af de misligholdte er der et segment, vi bør være mere opmærksomme på: subprime låntagere.

Subprime? Det ord lyder bekendt

Ti år efter finanskrisen sætter udtrykket "subprime loan" stadig alarmer i vores hoveder. Men vi taler ikke om subprime-realkreditlån her - vi taler om billån, som er helt forskellige dyr.

Lad os sige, at du har en god kredit historie og gør en anstændig løn, og hver gang du nogensinde har lånt penge, har du været flittig om at betale tilbage hver eneste krone af det til tiden. Når du er på markedet for en ny bil, vil dit lån sandsynligvis falde i kategorien "prime".

Din långiver vil sandsynligvis være sikker på, at du har råd til at finansiere din nye Toyota Camry, og hvis en mindre personlig krise skete, kunne du holde op med betalingerne. Risikoen ved at lade dig finansiere denne bil er minimal for din långiver.

Men lad os sige, at du ikke kan kontrollere alle disse bokse.

Hvis din kredit historie er mindre end stjernernes, har du to muligheder: Tilslutte sig betingelserne i en subprime låneaftale, eller køb ikke et køretøj, der kan være nødvendigt for at komme i arbejde eller få dine børn til og fra skole.

Vilkårene for en subprime auto loan-aftale kan variere mellem långivere, men det er generelt en lånekategori for låntagere med lavere kredit score - normalt under 620 - der sandsynligvis også har et højt forhold til gæld i forhold til indkomst, siger Mark Flannery, finanslærer i University of Florida's Warrington School of Business.

"Disse lån kaldes kollektivt" subprime ", hvilket tyder på, at der ikke er nogen stærk kredit (scoringer), men de kan være stærke nok låntagere til at give folk penge og forventer, at de vil betale det tilbage," tilføjede Flannery.

Lige nu udgør subprime-lån kun en lille procentdel af auto-lån - omkring 25,9 mia. USD i næsten 1,2 mia. Industrien - men subprime låntagere er også meget mere tilbøjelige til at misligholde deres lån.

Det er vigtigt at bemærke, at subprime-billånsindustrien kun er en brøkdel af størrelsen af ​​subprime-låneindustrien.

Så selvom kriminelle satser fortsætter med at stige, ville det ikke være næsten dårligt nok at sende økonomien til glemsel som realkrisen gjorde.

Selvom standardlånet ikke sender landet til økonomisk sammenbrud, kan du underskrive en aftale, som du ikke forstår og ikke har råd til, føre til en verden med problemer for dig og din familie.

Lidt regulering for Subprime Auto Långivere

Der er ingen standardgrænse for hvor lav din score kan gå og stadig kvalificere sig til et subprime lån - det afhænger af din långiver. Men jo mere risikabelt du er som låntager, jo mere vil vilkårene for dit lån sandsynligvis være til gavn for din långiver i stedet for dig.

"Der er mennesker, der har brug for denne service, skal købe en bil, skal have transport, selv om deres kredit ikke er stor," siger Flannery. "Vi skal også være sikre på, at der er mennesker, der er villige til at låne til den slags låntager."

At behovet for denne form for service og mangel på streng regulering kan medføre højere rentesatser og i værste fald massive sanktioner, når låntagere ikke kan holde op med deres betalinger.

For eksempel, hvis du har en kredit score, der er næsten perfekt, kan du se renter på 3,6% eller lavere. Men hvis Din kredit score falder under 620, den samme bil kunne komme med en gennemsnitlig rente så høj som 15,24% for et 60-måneders lån.

Subprime långivere er ikke dine venner

De fleste subprime långivere vil have dig til at betale dem tilbage. De taber penge, når du ikke tilbagebetaler dit lån.

"Den slags subprime långiver ønsker at sikre, at uanset byrden bliver sat på folks økonomi, at oddsene er ret gode, at de skal kunne tilbagebetale," siger Flannery.

Desværre fungerer ikke alle långivere på den måde.

"En anden form for långiver kan have indbygget i kontrakten nogle virkelig besværlige gebyrer og straffe, hvis der er en konkurs," siger Flannery. "Og der er nogle slags långivere, der vil regne med at der er et vist antal konkurser og indsamle nogle af disse besværlige gebyrer.

"Der har långiveren ikke helt samme interesse som låntageren, fordi långiveren rent faktisk vil tjene en hel del penge, hvis der er en standard. Derefter løber en person, der ikke er økonomisk sofistikeret, risikoen for at komme ind i en kontrakt, som selv långiveren ved, sandsynligvis vil forårsage dem problemer senere. "

Hvad er værre er, hvor svært det er at stoppe disse slags långivere fra at forårsage så meget skade.

Mens forbrugerfortalere opfordrer til mere regulering for at beskytte låntagere, begrænsende långivere kan betyde at afskaffe adgangen til kredit for nogle, der virkelig har brug for det.

Det gør det svært for regulatorer at trække linjen. Det betyder, at det er op til dig at beskytte dig selv og sikre, at du ikke underskriver en aftale med en långiver, der håber du vil mislykkes.

Sådan ved du, om du virkelig kan overkomme dit billån

Det kan være et hårdt opkald at lave, når et subprime lån er din eneste mulighed.

"Mange mennesker vil sige - herunder folk med masser af formel uddannelse - jeg forstår ikke rigtig økonomisk, men hvis de er villige til at låne mig de penge, de må tro, jeg kan tilbagebetale dem," siger Flannery. "Du ønsker ikke nødvendigvis at stole på personen på tværs af skrivebordet fra dig. Du vil anvende nogle af din egen sund fornuft. "

Han har måder du kan foretage en økonomisk selvvurdering, før du tager fejl. Alt det kræver, er du ærligt besvare følgende spørgsmål om dig selv.

Antag at du mistede dit job, blev dine timer på arbejde skåret ned, eller du eller nogen i din familie blev syge, ville du være i stand til at betale dette auto lån?

"Det er et svært spørgsmål at spørge, fordi vi ikke kan lide at tænke os ondt," sagde Flannery. "Men det er sådan, hvad du skal gøre - du skal være din egen mest præcise kritiker og sige 'OK, långiveren synes jeg er temmelig tæt på at være ude af stand til at få råd til det, så hvad kunne der ske for at jeg ikke kunne råd dette og hvor sandsynligt tror jeg det er?

"Det er slags væddemål, du laver, når du underskriver låneaftalen."

Desiree Stennett (@desi_stennett) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder.

Post Din Kommentar