Affirm Loans tilbyde et kreditkort alternativ - men de er hver bit så risikabelt

Hvordan laver du store køb online, hvis du ikke har et kreditkort?

Der er en løsning til det, og den er designet til at hjælpe de underbankede eller bank-skeptiske køber de ting, de bare ikke kan leve uden: flybilletter, madrasser og ure blandt dem.

Gaby Del Valle introducerer os til Affirm i et nyligt stykke på The Outline. Heri forklarer hun selskabets model for at tilbyde finansiering til køb foretaget på sine partnerforhandlers hjemmesider.

Tjenesten er stolt af sine upfront gebyrer og brugervenlighed. Men dets udvalg af partnere giver indtryk af, at en høj rente på mindre end væsentlige varer er OK.

Sådan fungerer Affirm

Gennemse sofaer på Wayfair, madrasser fra Casper eller fly gennem Orbitz, og du vil se et tilbud om at finansiere købet via Affirm, når du tjekker.

Affirm forklarer, at du betaler mellem 10% og 30% rente for dit køb baseret på din kredit. Men denne bløde kreditcheck bekræfter bare din identitet og bestemmer din støtteberettigelse til finansiering, i modsætning til en hård check, der påvirker din kredit score.

Det skyldes, at Affirm er designet til folk, der har korte kredithistorier og måske ikke kan få et kreditkort med gunstige grænser og interesser eller for folk der slet ikke har kredithistorier.

Affirm rapporterer betalingshistorie på sine lån til Experian og planlægger at viderebringe disse oplysninger til andre bureauer i fremtiden, ifølge sine FAQ. Ved at rapportere dit Affirm-lån til kreditbureauerne kan dit tre-, seks- eller 12-måneders lån hjælpe dig med at opbygge kredit - til en pris. Affirm siger, at den gennemsnitlige rentesats, den tilbyder, er 21%, mens Oversigten bemærker, at kreditkort har en gennemsnitlig APR på 17%.

Vælg den $ 999 McKinley Chair fra Joybird (det er den voksne version af IKEAs $ 99 Poang, hvis du spørger denne møbelcoveter), og Affirm tilbyder "nem månedlige betalinger" på $ 55,50 pr. Måned i 18 måneder - med null rente. Popup-boksen annoncerer renter på 0 til 30%.

Men i hvert fald med et møbel kan vi håbe, du vil holde det i mange år, og sælge det for et par hundrede, hvis du beslutter dig for at dele veje.

Kan du forestille dig at finansiere en flyvning til en rente, der kryber meget tæt på hvad du måske ser for et payday lån?

Book en spontan flyvning til Tokyo i efteråret, og at $ 1200 splurge med et års finansiering gennem Affirm vil blive til $ 1.440, når du overvejer 20% rente. At betale $ 120 pr. Måned virker ikke som for meget af en strækning for at dække den omkostning, men hvis du gør det over 12 måneder, betyder turen bare en hukommelse, når du er færdig med at betale for det.

Ønsker du at bruge 12 måneder til at betale for en busflyvning, du allerede har taget?

Bekræft, for alle det annoncerer om at være gennemsigtig og ærlig og betjener underbanken, eksisterer også for at tjene dem, der vil have at være kreditkortfri.

"De jager meget efter dette marked af årtusinder, der er bange for gæld og er bange for kreditkort, fordi de voksede op under og efter recessionen, og de så folkens huse blive taget væk, og folk løber op for disse vanvittige kreditkortregninger, så disse folk er bange for gæld og bange for kredit ", sagde Del Valle i webstedets daglige podcast World Dispatch. "Og Affirm er stort set rebranding gæld og kredit for at gøre det virke etisk og venligt. "

Hvad er der galt med finansiering af en sofa?

Finansiering af store indkøb på tidspunktet for betaling er ikke nyt. Møbelforretninger gør det. Madras butikker gør det. Smykker butikker gør det.

Men forfremmelser til disse butikker finansierer ofte lav eller ikke-rentemæssig finansiering, håber du vil beslutte at bruge mere og sprede dine betalinger.

Problemet med Affirm, The Outline noter er ikke, at det giver et alternativ til kreditkort, omend for en pris. Det reelle problem er, at Affirm bliver tilbudt sammen med varer, der måske ikke er i din bedste interesse for at finansiere i første omgang. Hvis du skal finansiere en ny madras gennem Affirm ved at betale 20% interesse, skal du ikke sove på en luftmadras eller tjekke salget i madrasbutikken ned ad gaden?

Affirm hævder, at det er op til forbrugeren at bestemme værdien af, hvad de finansierer. Virksomheden siges at afslutte en aftale om at betjene Walmarts online kunder.

I mellemtiden tilbyder PayPal en lignende opsætning for online-kunder. Det giver en rentesats på 20% på sine lån til brugerne, men det opkræver ikke renter, hvis du betaler fuldt ud inden for seks måneder.

Lisa Rowan er forfatter og producent hos The Penny Hoarder.