Vil en 529 besparelser være nok til college? Her er hvad andet du kan gøre

Som forældre til et lille barn bekymrer jeg mig konstant: Jeg bekymrer mig om, hvad hun spiser - eller spiser ikke, hvilket er noget med næringsstoffer - hvor længe hun sover og at hun kan blive skadet. Men en af ​​mine største bekymringer er, at jeg ikke vil kunne spare nok penge til hendes fremtid, mens jeg også sparer for mig selv.

Mange eksperter anbefaler at spare for pensionering over at spare på college, som forfatter Ruth Davis Konigsberg fra Time Money forklarer. Selvom det er nemt, men ikke ideelt, for dig eller dit barn at tage ud lån til at betale for college, er der ingen realistiske eller anbefalede lånemuligheder til at hjælpe dig gennem pensionering. Ideelt set bør du spare for pensionering og dine børns universitetsuddannelse samtidigt.

Den mest kendte måde at redde på college er gennem en 529 plan. I lighed med din 401 (k) er en 529-plan en investeringskonto, der er fritaget for føderal indkomstskat, hvilket hjælper dig med at spare flere penge til dit barns fremtid.

Min mand og jeg åbnede en 529 plan for vores datter kort efter hun blev født. Det bliver år før hun skal bruge det, men i betragtning af de stigende omkostninger ved universitetsuddannelse vil jeg spare så meget som muligt, mens jeg kan.

Jeg spekulerer dog ofte på, hvad jeg ellers kan gøre for at redde for min datters fremtid, såvel som eventuelle fremtidige børn, jeg måtte have. Mens en 529 synes at være den ideelle mulighed, skal der være andre besparelsesmetoder, som jeg kan bruge til at supplere hendes universitetsfond. I stedet for at undre sig og udskyde, besluttede jeg mig for at finde ud af mig selv.

Overvej fremtiden

Det er umuligt at se ind i fremtiden, men hvis dit barn er ældre, har du sandsynligvis en bedre ide om, hvordan deres fremtid kan se ud. William Baldwin, bidragyder til Forbes, bruger eksemplet på en 10-årig pige, som enten kunne gå til en privat skole eller en billigere statsskole.

I det tidligere scenarie vil du sandsynligvis smide så mange penge som muligt i din 529 plan for at hjælpe med at betale for den dyre uddannelse. Men i sidstnævnte mulighed vil du måske stoppe med at tilføje til planen, når du rammer en bestemt figur, f.eks. $ 100.000.

Årsagen til, at du ikke vil spare mere i en 529-plan, end du tror, ​​dit barn vil have, er, fordi du bliver ramt af straffe, hvis du forsøger at bruge pengene på alt andet end uddannelsesrelaterede udgifter. Det betyder at du bliver nødt til at betale skat på disse penge og en 10% straf.

Så hvis dit barn går til en statsskole, kan du kun bruge halvdelen af ​​det, du har sparet til undervisning. Derefter tager du et skud på de ekstra penge, når du trækker tilbage til din pensionskonto eller rede æg.

Desuden, jo mere du sparer i en 529 plan, jo større indvirkning det har på dit barns evne til at kvalificere sig til økonomisk hjælp. Savingforcollege.com påpeger, at virkningen er begrænset, selv om den er reel. Hvis forældrenes aktiver, herunder de 529 penge, i alt $ 20.000 eller mindre, vil det generelt ikke tage hensyn til den forventede familiebidragsberegning.

EFC-beregningen tæller højst 5,64% af forældreaktiver over $ 20K. Den nederste linje er dette: Jo mere du som forælder har i aktiver, jo færre penge dit barn får fra finansiel støtte.

Yderligere måder at spare på

Foretrækker du ikke at bruge en 529 konto eller ønsker at supplere den med yderligere besparelser? Her er et par andre muligheder for at redde til dit barns uddannelse.

Spareobligationer

Du husker nok besparelser obligationer Som noget kedeligt gav dine bedsteforældre dig til din fødselsdag.

Men spareobligationer kan være en fantastisk måde at spare ekstra penge på for dit barns fremtid. Ian Salisbury of Time Money forklarer, at "Renteindtjening på serie I og EE spareobligationer er fritaget for føderal indkomstskat, når den bruges til at betale for højere uddannelse."

Men hvad betyder det præcist? Serie I spareobligationer er lavrisiko og tjener renter i den tid du ejer dem. Renten på en serie I-obligation er i øjeblikket 2,58%, ifølge Treasury Direct. Det er mere end du ville få fra en grundlæggende opsparingskonto, men ikke det afkast, du ville se i en 529-plan.

Satsen bestemmes af to faktorer: Den faste afkast bestemmes, når du køber obligationen og en halvårlig beregnet inflation.

Serie EE-obligationer har en lavere rente på 0,1%. De tjener en fast afkast baseret på købsdatoen.

Sparobligationer kan have lavere investeringsafkast end 529 planer, men de er generelt mindre risikable end at placere alle dine penge på en investeringskonto.

Depotregnskaber

En anden besparelsesmulighed for dit barns fremtid er en frihedsberettiget konto. Ifølge Dan Caplinger og Gaby Lapera fra The Motley Fool er dette en investeringskonto, du åbner på dit barns vegne. I modsætning til en 529-plan kommer en frihedsberettiget konto ikke med skattefordele, men hvis kontoen er under en vis tærskel, er den skattepligtig i forhold til børnenes sats snarere end forældrenes.

Tærsklen kan ændres hvert år, men Charles Schwab rapporterer, at den første $ 1.050 er ubeskattet, og den næste $ 1.050 beskattes til barnets sats for mindreårige under 18 år. Herefter vil IRS beskatte pengene ved moderens sats.

Den største fordel ved en frihedsberettiget konto er du kan investere dine penge, uanset hvor du vil. I modsætning hertil har en 529-konto tendens til at diktere dine muligheder, hvilket kan være begrænsende.Hvis du er bekendt med investeringsverdenen eller har en betroet finansiel rådgiver, kan en depotkonto være en god mulighed. Som alle investeringer kan din succes her variere med det beløb du investerer og hvad du investerer i.

Beholdningskonti deler en ulempe med 529 planer. Pengene, der er gemt i et af disse konti, betragtes som barnets penge, når de tages i betragtning for økonomisk støtte. Jo flere penge på frihedsberetningen er, jo større hit vil dit barn tage økonomisk støtte.

Derudover skal vederlagsregnskaber videregives til barnet på deres 18 års fødselsdag. Hvis du vil have dit barn til at gå på college, men de har andre ideer, er de inden for deres ret til at bruge det på noget, de ønsker - og hvad de vil have i en alder af 18, er måske ikke en universitetsuddannelse. I modsætning til en 529 plan er der ingen straffe for at bruge pengene på andet end uddannelse.

Hvis du er i stand til, er en 529-plan stadig den bedste indsats, når det kommer til at spare på dit barns universitetsuddannelse. Men hvis du har midlerne til at spare lidt mere eller vil spare på en række måder, er besparelser og opbevaringsregnskaber gode måder at sprede dine besparelser på.

Catherine Hiles er en fuldtidsredaktør, der bor i Ohio sammen med sin mand, deres datter og en skæftig gammel hund. Hun nyder at løbe, spise, øl og puns.