Den ultimative vejledning til 403 (b) pensionskonto

Du har sikkert hørt om en 401 (k). Måske har du også hørt om en IRA.

Men svømning i denne alfabetssuppe er endnu en pensionsordningsplan - 403 (b).

Så mange bogstaver. Så mange numre. Så mange parenteser.

Måske har du set en 403 (b) plan, der annonceres som en arbejdspladsydelse, mens du scoping ud potentielle nye job, eller måske er du lige nysgerrig om, hvorvidt dette pensionskøretøj er noget, du bør være opmærksom på. På nogen måde har vi lavet ned på disse planer.

Ligesom andre planer er en 403 (b) en fantastisk måde at spare på for pensionering, men det er super vigtigt at læse alle af det fine print i forbindelse med de specifikke investeringsprodukter, du vælger, eller du kan ende med at betale nogle stejle gebyrer (mere om det senere).

Kvalificerer jeg mig for en 403 (b)?

A 403 (b) er en frivillig pensionsplan tilbydes kun af visse arbejdsgivere, primært offentlige skoler, gymnasier, universiteter, hospitaler og nonprofits, ifølge IRS. Det er også tilgængeligt for nogle ministre. Nederste linje: Hvis du ikke arbejder for en bestemt type arbejdsgiver, eller hvis du slet ikke arbejder, kan du ikke gemme ved hjælp af en 403 (b).

Disse planer, der blev oprettet af Kongressen i 1958, blev oprettet for at tilskynde medarbejderne til at spare for pensionering. Selv om mange lærere, sygeplejersker, professorer og bibliotekarer er berettiget til pensioner, kan udbetalingerne ikke være nok til pensionering. Indtast 403 (b), hvilken kongres havde til formål at supplere disse pensioner.

Disse planer, der er opkaldt efter en del af skatkoden, svarer til 401 (k) konti. Som en 401 (k) er 403 (b) planer frivillige, hvilket betyder, at ingen tvinger dig til at bidrage til en.

De er også skatteudskyde, hvilket betyder dig behøver ikke at betale skat på dine bidrag eller din investeringsindtjening indtil du trækker dem tilbage ved pensionering. At yde bidrag til din 403 (b) konto nu vil sænke din skattepligtige indkomst, hvilket betyder at du kunne se nogle besparelser, når skatperioden ruller rundt.

I 2017 kan du bidrage med op til $ 18.000 i indtægt før skat til din 403 (b) plan, ifølge IRS. Hvis du også bidrager til visse andre planer, som f.eks. 401 (k), vil det beløb du kan bidrage til din 403 (b) være lavere. Dine bidrag før skat til alle dine konti må ikke overstige $ 18.000.

Du kan yde ekstra bidrag, hvis du opfylder visse krav fastsat af IRS. Hvis du har arbejdet for organisationen i mere end 15 år, kan du muligvis bidrage med yderligere $ 3.000 om året i fem år. Hvis du er 50 år eller ældre, kan du lave yderligere "indhente" bidrag på $ 6.000 pr. År.

Nogle arbejdsgivere vil også bidrage til din konto med en arbejdsgiverkamp. Det samlet årligt bidragsgrænse for din 403 (b) er $ 54.000 eller 100% af din "inklusive kompensation", som er lavere. Inkluderet kompensation er størrelsen af ​​de skattepligtige lønninger og fordele, du har tjent i dit seneste fulde års arbejde, ifølge IRS.

Nogle planer giver dig mulighed for også at yde efterskud.

"Jeg opfordrer medarbejderne til at udnytte organisationens pensionsplan først, især hvis der er en kamp. Hvem ville slå ned gratis penge? "Sagde Timothy Yee, formand for Green Retirement Inc.

Som det er tilfældet med en 401 (k), skal du ikke trække penge fra din 403 (b), indtil du er 59 ½. Regeringen vil gøre visse undtagelser fra denne regel, hvis du bliver fyret, dør, bliver handicappet, støder på økonomiske problemer eller kaldes til aktiv militær pligt. Du betaler en 10% føderal tilbagetrækningstraff (og sandsynligvis også nogle statsskatter), hvis du ikke kvalificerer dig for en af ​​disse undtagelser.

Før du logger på den stiplede linje, gør dit hjemmearbejde

Du kan få dine penge investeret i livrenter eller fonde via din 403 (b) konto. En arbejdsgiver kan lade dig vælge mellem flere udbydere og investeringsprodukter. I Californien kan offentlige skolearbejdere vælge fra en overvældende 59 udbydere og mere end 220 investeringsprodukter, ifølge en nylig undersøgelse af disse regnskaber fra New York Times.

Nogle eksperter hævder, at 403 (b) s er forvirrende, fordi medarbejderne kan vælge mellem snesevis af udbydere og produkter. Daniel Pawlisch og William Ryan, der for nylig analyserede 403 (b) regnskaber for Aon Hewitt Investment Consulting, sagde, at disse planer "har skabt et miljø, der svækker pensionsresultater for deltagerne."

Nogle af disse produkter er ledsaget af stejle gebyrer og overgivelsesgebyrer, som du møder hvis du overfører dine penge til et andet produkt. Margaret Jusinski, en mellemskole lærer i New Jersey, betalte mere end $ 15.000 i gebyrer og provisioner på $ 87.000 i hendes 403 (b) konto, fandt New York Times-undersøgelsen.

Annuiteter, som sælges af forsikringsselskaber inden for 403 (b) s og er så forvirrende, selvom matte lærere har svært ved at forstå dem, har tendens til at have høje gebyrer.

"Planen for 403 (b) har normalt været domænet for mange forsikringsselskaber, og deres investeringsprodukter har typisk højere gebyrstrukturer end ikke-forsikringsbaserede planer," siger Mark Zoril, grundlægger af PlanVision."403 b) Planer har et ry for at være dyrere ud fra et investeringssynspunkt end 401 (k) planer. Medarbejderne - deltagerne - betaler mere end de sandsynligvis ellers ville med en tilsvarende 401 (k) plan. "

Men det er ikke bare annuiteter, der kan være dyre. Visse fondsprodukter, der er tilgængelige via 403 (b) s, kommer også med stejle gebyrer, ifølge Scott Dauenhauer, en finansiel planlægger og ejeren af ​​Meridian Wealth Management.

"Det betyder ikke rigtig noget, hvilket produkt du kigger på. Du skal være opmærksom på, hvad du køber, af hvad gebyrerne er, hvis der er gebyrer, hvad overgivelsesafgifterne er, og hvordan rådgiveren eller sælgeren kompenseres, "sagde Dauenhauer.

Nederste linje: Før du vælger et investeringsprodukt, skal du sørge for omhyggeligt at inspicere de tilhørende gebyrer, provisioner og andre gebyrer. Det kan være værd at bruge tid til at rådføre sig med en uafhængig finansekspert før du træffer en beslutning - en person, der ikke tjener en provision fra de produkter, du vælger.

"I 401 (k) verden er der kun en mulighed," sagde han. "Der er en 401 (k) (tilbydes af din arbejdsgiver), og den eneste forskning du skal gøre er, hvad er dine investeringsmuligheder. Det er meget enklere end 403 (b) s. Der er bare for meget valg. Det lider virkelig folk. "

Dauenhauer foreslår også at sende en liste over de leverandører og produkter, der tilbydes gennem din 403 (b) til forumet på 403bwise.com. Den online chat bord, der har tusindvis af tråde, udnytter kollektive viden om lærere, sygeplejersker, bibliotekarer og andre 403 (b) brugere over hele landet.

"Bogstaveligt talt inden for en time eller en dag vil der være et svar fra nogen på det opslagstavle, der siger:" Undgå dette. Undgå det. Åh forresten, denne indstilling er som regel en dårlig mulighed, men hvis du gør XYZ, kan du komme ind i en anstændig indstilling, "sagde han.

403 (b) eller IRA?

Stadig, hvis dit valg er mellem en 403 (b) og en IRA (traditionel eller Roth), er der nogle ting at overveje, blandt dem bidragsgrænserne for hver type pensionsplan.

Med sin $ 18.000 præmie grænse for skat, kan 403 (b) planen være et bedre valg for folk, der tror, ​​at de kan spare mere end den $ 5,500 IRA årlige bidragsgrænse. Der er også en arbejdsgiver match, der kan komme med en 403 (b) plan - du har ingen chance for gratis penge med en IRA.

Lad ikke alle disse muligheder overbevise dig om, at det er bedst at bare smide i håndklædet helt, sagde Dauenhauer. Uanset hvad du gør, spar tidligt og spar ofte.

Din tur: Hvad synes du om dine pensionssparemuligheder på arbejdspladsen?

Sarah Kuta er en uddannelse reporter i Boulder, Colorado, med en forkærlighed til weekend sparsommelighed, møbler renovering og gode tilbud. Find hende på Twitter: @sarahkuta.