Spørg GFC 023 - Tilpasning af en HSA til dit budget

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her. Hvis dine spørgsmål bliver fremhævet på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og et $ 50 Amazon gavekort. Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

På et tidspunkt, hvor sundhedsforsikringspræmierne går gennem taget, og det ser ud som om de medicinske udgifter bliver sværere at dække, bliver folk mere og mere ivrige efter at lære om alternative måder at håndtere sundhedsdækning på.

En af de bedste måder, der er til rådighed, er gennem sundhedsopsparingskonti, almindeligvis kendt som HSAs. Disse planer er ofte tilgængelige via arbejdsgivere, men ikke alle deltager i dem.

En del af grunden til dette er, at en HSA repræsenterer en ekstra udgift. Ikke alene betaler du for din sygesikring, men du skal også finansiere din HSA. I mange husstande skaber det en budgetklemme.

Vi modtog en Spørg GFC spørgsmål om dette emne:

"Jeff, hvilke anbefalinger gør du til dine kunder, når de søger at skabe et afbalanceret budget, mens de factoring i HSAs i en høj fradragsberettiget sundhedsplan? Vær venlig at rådgive. "

Jeg kommer ind i budgetaspektet af en HSA, men først lad os se på det grundlæggende til fordel for dem, der ikke ved hvad de handler om.

Hvad er en HSA?

HSA'er blev først oprettet i 2003. I virkeligheden er de arbejdsgiver-sponsede sparekonti, der er designet specifikt til at betale for sundhedsomkostninger. De er typisk oprettet under arbejdsgiver-sponsorerede cafeteriaplaner, hvor du kan vælge fra en menu med medarbejdervalg, som du anser for at være værdifulde og er villige til at finansiere.

Selv om de oftest tilbydes af arbejdsgivere, kan du også oprette en individuel HSA via et bank eller mæglerfirma, der tilbyder planen.

De bidrag, du laver til en HSA, er fradragsberettigede, ligesom IRA og 401 (k) bidrag. Pengene kan endda investeres for at tjene flere penge, og disse indtægter akkumuleres på skatteopgørelsen. Udbetalinger kan kun foretages til dækning af kvalificerede medicinske og dentaludgifter. Det betyder, at du ikke vil være i stand til at lade pengene vokse og derefter trække det tilbage for ikke-relaterede formål.

HSA er designet specielt til at arbejde sammen med høje fradragsberettigede sygeforsikringsplaner. De midler, der er bidraget til HSA, kan trækkes tilbage og bruges til sådanne udgifter som copayments, sundhedsforsikringsbidrag og endda visse sygesikringspræmier.

En begrænsning er, at du ikke er berettiget til en HSA, hvis du er enten på Medicare eller du kan hævdes som en afhængig af andres selvangivelse.

HSA har ikke bidragsgrænser. For 2016 er de $ 3.350 for enkeltpersoner med selvdækning og $ 6.750 for personer med familiedækning.

Bidrag kan ske enten af ​​dig som plandeltageren, din arbejdsgiver eller en kombination af begge. Så hvis du er en person med familie dækning, og din arbejdsgiver betaler $ 3.000 for planen, vil dit maksimale bidrag være $ 3.750, for et maksimum på $ 6.750.

Du kan foretage bidrag til en HSA helt frem til skattefristen for det foregående år. For eksempel kan du gøre et bidrag fra 2016 så sent som den 15. april 2017.

Tidligere nævnte jeg, at HSA er designet til at blive brugt i forbindelse med sygesikringsplaner, der har høje fradrag. Der er to sådanne fradragsberettigede niveauer, en for individuel dækning og den anden for familiedækning. Disse fradrag er som følger:

• Individuel / selvstændig sygesikring - Et minimums fradragsberettiget på $ 1.300, til et maksimum på $ 6.550.
• Familie dækning - Et minimums fradragsberettiget på 2.600 USD, til et maksimum på 13.100 USD.

Den grundlæggende ide bag HSA er, at dine bidrag til planen dækker det højere fradragsberettigede, hvilket gør præmien på sygesikringspolicen lavere.

Hvad er fordelene ved en HSA?

HSA's har flere fordele, selv bortset fra det faktum, at dine bidrag til planen er fuldt skattefradragelige og kan tjene investeringsindtægter på skatteafdrag.

Udbetalinger fra planen er skattefrie. Men kun hvis de bruges til kvalificerede medicinske formål. Dette kan være en stor fordel for en person, der ikke kan fratrække lægeudgifter, enten fordi de ikke er i stand til at specificere deres fradrag på deres selvangivelse, eller de kvalificerer sig ikke til at fratrække lægeudgifter.

Det andet punkt har brug for en forklaring. Selvom du gør opmærksom på din selvangivelse, kan medicinske omkostninger kun fratrækkes i det omfang de overstiger 10% af din justerede bruttoindkomst. Hvad det betyder er, at hvis du laver $ 100.000 om året, vil dine medicinske omkostninger kun være fradragsberettigede i det omfang de overstiger $ 10.000. Medmindre du oplever en medicinsk katastrofe, er det usandsynligt, at de vil nå dette niveau.

Men hvis du har en HSA, vil du være i stand til at betale disse udgifter med pretax bidrag til planen. Det vil gøre det muligt for dig at få fuldt udbytte af skattefradrag, selvom du ikke eller ikke kan specificere.

En anden vigtig begrænsning: eventuelle midler, der er trukket tilbage i HSA, der bruges til at betale for ikke-medicinske udgifter, er underlagt både almindelig indkomstskat og en 20% straf. Så hvis du har nogen ide om at bruge pengene til andre formål, så glem det - skatteomkostningerne er for høje.

HSA-midler kan akkumuleres i planen. Med de høje omkostninger til sundhedsydelser er det helt muligt, at dine out-of-pocket medicinske udgifter overstiger det beløb, du kan betale til HSA i et givet år.

Uudnyttede bidrag kan dog rulles frem fra år til år. Det betyder for eksempel, at du måske akkumulerer $ 20.000 i planen over en treårsperiode. Det ville give dig en generøs ressource i et år, hvor dine medicinske omkostninger er særligt høje.

HSAs er bærbare. Hvis du har opbygget en balance i en HSA med en arbejdsgiver, kommer planen med dig, selvom du forlader virksomheden.

Brug af en HSA til at oprette en "Backdoor Medical IRA"

Da du kan opbygge en HSA balance, ligesom du kan opbygge en pensionskonto, har en HSA potentialet til at blive noget af en medicinsk IRA. Dette gælder især, hvis din deltagelse i planen starter, når du er meget ung og sund, og det er usandsynligt, at du får mange udbetalinger fra planen. Kontosaldoen kan fortsætte med at vokse støt ud fra en kombination af bidrag og investeringsindtjening.

Som et eksempel på potentialet for, hvordan dette kunne spille ud, rapporterede Employee Benefits Research Institute (EBRI) følgende:

"En person, der bidrager i 40 år til en HSA, kunne spare op til $ 360.000, hvis afkastet var 2,5 procent, 600.000 dollar, hvis afkastet var 5 procent og næsten 1,1 millioner dollar, hvis afkastet var 7,5 procent, og hvis der var ingen tilbagekøb. "

Nu er det en utrolig optimistisk fremskrivning.

Men det viser hvad kunne ske, hvis du skulle investere i en HSA i 40 år - med en god afkast - men uden at gøre nogen tilbagekøb. Alligevel rejser analysen en interessant mulighed.

En af de største - og helt sikkert de mest uforudsigelige - udgifter i pension er sundhedspleje. Det skyldes, at sundhedsomkostningerne stiger ubarmhjertigt, og behovet for tjenester stiger med alderen. Det kan være meget svært at faktorere sundhedsomkostninger i din pensionsplanlægning.

Men det er her, hvor en HSA som en medicinsk IRA bliver en interessant mulighed. Selvom du aldrig kan nå de høje kontosaldoer, der er citeret af EBRI, men du klarer at akkumulere siger, $ 100.000 eller mere i dit HSA, har du masser af penge til rådighed for at betale for afdækkede lægeudgifter.

Dette kan omfatte udgifter såsom receptpligtig medicin (herunder insulin), udgifter til visse præmier for sundhedsforsikring, betalinger til langtidspleje samt sambetalinger og fradrag i henhold til din sygesikringsplan.

På denne måde kan en HSA, der opsamler penge på lang sigt, udligne en af ​​de store udgifter i pensionsårene. Selvom det ikke kan bruges til at betale for generelle leveomkostninger, vil evnen til at betale for sundhedsudgifter være betydelig.

Opbygge en HSA i dit budget

Endelig lad os komme til læserens primære spørgsmål - skabe (ing) et afbalanceret budget, mens factoring i HSAs i en høj fradragsberettiget sundhedsplan.

Uanset om du er berettiget til at bidrage med op til $ 3.350 eller $ 6.750, vil det betyde en ekstra udgift i dit budget. Husk, at HSA-bidraget er ud over din grundlæggende sundhedsforsikringspræmie. Dette kan skabe et problem i mange budgetter. Når alt kommer til alt, er penge, som du bidrager til et HSA, penge, der ikke kommer til andre formål, herunder opsparing og investeringer.

Men der er et par faktorer, der arbejder for:

• HSA-bidrag er fradragsberettigede. Hvis du er i en kombineret føderal og statslig indkomstskat på 30%, vil du kun bidrage med 70% af mængden af ​​dit bidrag ud af din egen lomme. Regeringen vil dække resten.
• Din arbejdsgiver kan gøre noget eller hele bidraget. Uanset hvad de betaler vil det være så meget mindre, at du bliver nødt til at bidrage.
• En HSA giver dig mulighed for at tage en højere fradragsberettigelse. Det betyder, at din grundlæggende sundhedsforsikringspræmie bliver lavere. Besparelserne på præmien skal dække en stor del af omkostningerne ved finansiering af din HSA.
• Du behøver ikke at yde det maksimale bidrag. Hvis du ikke har råd til at gøre det maksimale, bidrager uanset beløb du er i stand til at gøre komfortabelt.
• HSA'er er kumulative. Under strækninger når du er sund og ikke indgiver krav, vil kontoen stille opbygge sig. Selvom dine bidrag er relativt små på årsbasis, kan det alvorligt tilføje op i flere år.
• Deltag i en HSA efter en større lønforhøjelse. Sandsynligvis den bedste tid er, efter at du får enten en stor raise, en forfremmelse eller et nyt job på væsentligt højere løn. Du kan dedikere den ekstra indkomst til HSA.
• Fond en HSA med små lønstigninger. Lad os sige, at du tjener $ 50.000, og du får en 2% lønforhøjelse svarende til $ 1.000. Gør det bidraget til en HSA i de følgende 12 måneder. Gør det samme med den næste lønforhøjelse, og hvert år, indtil du når den maksimale HSA-bidragsgrænse.

Hvis du sætter det op rigtigt, vil du næppe bemærke, at du selv laver bidrag til en HSA. Og udbetalingen er, at du vil dække, hvad der måske er den største beredskabsudgift, som de fleste af os står over for, og det er en stor medicinsk begivenhed.

Den fred i sindet, som du vil vinde af den slags fordel, vil helt sikkert være ubelejligt ved at udskære et ekstra rum i dit budget.