Er det tid til at refinansiere dit hjem?

Dette er en anden gæstepost fra Joe Plemon fra Plemon Financial Coaching. Joe er penge kolonneist for den sydlige lillian

Q: Joe, jeg har læst om lave realkreditrenter. Hvordan kan jeg vide, om jeg skal refinansiere mit pant?
EN: Fordi renten er nede, er det et godt tidspunkt at overveje refinansiering. Du skal have meget god kredit for at få de bedste priser, når du refinansierer andet realkreditlån, eller bare et normalt boliglån, men det er værd at tjekke på.

Skift fra Justerbar-Rate til Fast-Rate Mortgage

Når du oprindeligt overtog dit realkreditlån, kan disse lave satser have lokket dig til at vælge et rentetilpasningslån. Jo længere du har din justerbar rente realkreditlån, jo højere disse satser kan krybe op.

Måske er det nu en god tid at refinansiere din rentetilpasningslån til en fast rente.

Så hvordan ved du, om det passer dig?

Du vil bruge penge på forsiden til lånet, men du vil spare penge hver måned, fordi din rente vil blive lavere. Derfor skal du beregne, hvor mange måneder det tager at genoprette din upfront-pris. Hvis du skal bo i huset i det mindste så længe, ​​skal du refinansiere.

Realkreditlån

Hvis for eksempel dit nuværende pant er 8% på et 100.000 $ lån, der skal betales i 10 år, er din månedlige betaling $ 1213. Hvis du kan få, at 8% sænkes til 6%, vil din betaling falde med $ 103 hver måned. Så langt så godt.

Hvad er dine upfront omkostninger?

Långiveren fortæller dig, at du vil betale et point og $ 2500 lukning omkostninger. Det ene punkt er en procent af lånebeløbet, eller $ 1.000. Tilføjet til $ 2500 lukningsprisen, koster din upfront $ 3.500 i alt. Opdel dine månedlige besparelser til de upfront omkostninger for at lære, hvor lang tid det tager at bryde lige. I dette tilfælde er $ 3.500 divideret med $ 103 lig med 34, hvilket betyder at du vil bryde lige efter 34 måneder.

Dette er fantastisk, hvis du planlægger at blive i huset i mere end 34 måneder; ikke fantastisk, hvis du tror at du vil flytte snart. Hvis du holder op i 10 år, sparer du ialt 8 860 USD.

Hvis du beslutter dig for at refinansiere dit pant, skal du sørge for at være opmærksom på eventuelle ekstra gebyrer, som virksomheden kan opkræve. Næsten alle virksomheder skal have et ansøgningsgebyr. Dette gebyr dækker omkostningerne ved kontrol af kreditrapporten og papirarbejdet, du bliver nødt til at gå igennem. Nogensinde långiver selskab er anderledes, og hver af dem vil have varierende ansøgningsgebyrer. Nogle virksomheder opkræver latterlige gebyrer.

Derudover vil du løbe ind i nogle forsikringsgebyrer og långiverens advokatgebyrer. Refinansiering af dit pant er en lang og kompliceret proces, der vil være flere involverede parter. Alle, der spiller en rolle i at få dit realkreditlån refinansieret, vil gerne blive betalt for deres ydelser.

Tip: Shop for din bedste deal.

Fortæl dine potentielle långivere, du ikke ønsker at betale point eller oprindelsesgebyr. Med den nuværende konkurrence om disse refinansieringslån kan de bare høre. Nu er det en god tid at refinansiere dit hjem, så gå spare dig nogle penge.

Refinansieringsindstillinger

Ikke alene bør du sammenligne snesevis af forskellige virksomheder, før du vælger et långivende selskab, skal du også afveje alle refinansieringsmulighederne, inden du vælger et af lånene.

Justerbar rente Mortgage

Jeg har allerede nævnt, at nogle husejere måske vil refinansiere for at gå fra en justerbar sats til en fast rente, men du vil muligvis refinansiere for at gå den anden vej. Afhængigt af renten og værdien af ​​dit hjem kan det være en god ide at refinansiere dit pant for at skifte til et rentetilpasningslån.

Fastforrentet realkredit

Et fastforrentet realkreditlån er den mest traditionelle type lån derude. For langt de fleste boligejer er de nødt til at refinansiere deres realkreditlån ved hjælp af et fastforrentet realkreditlån.

FHA

Hvis din kredit score er mindre end perfekt, kan et FHA lån være den bedste rute til refinansiering af dit hus. Med FHA refinansieringslånet kan du refinansiere op til 96,5% af den nuværende værdi af dit hjem.

En af ulemperne ved FHA-lånet er, at de skal kræve pant forsikringspræmie. Også de månedlige forsikringspræmier vil ikke blive elimineret indtil udgangen af ​​lånet. Medmindre din kredit score er lavere end gennemsnittet, vil du vælge penge ved at vælge en traditionel refinansiering.

VA Mortgage

Veteran Affairs-lån (VA-lån) er blevet en meget populær mulighed, fordi du kan refinansiere 100% af husets værdi, og der er ikke behov for realkreditforsikring.

Som du sandsynligvis kan gætte fra navnet, er disse lån til rådighed for enhver ansøger, der er aktiv militær, en veteran, i reserverne eller et medlem af den nationale vagt. Hvis du har sluttet sig til militæret siden du købte dit hjem, eller du ikke havde fordelen af ​​et VA-pant i starten, kan det være en god ide at overveje at skifte til refinansiering til et VA-pant.

Hvad skal man vide, før du refinansierer

Før du starter processen med at refinansiere dit hjem, er der et par nøglefaktorer, du bør vide for at spare dig både tid og frustration ned ad vejen. Det kan være en forvirrende beslutning, der forsøger at dechiffrere, hvis du skal refinansiere og hvilken slags lån og firma at vælge, men se på al information og hjælpe dig med at løse mysteriet.

Den første ting at bestemme er din kredit score. Din kredit score vil påvirke dine satser og hvilken slags lån du kan kvalificere til.Det er nemt at se, hvad din kredit score er, og forhåbentlig er det godt. Enhver med en kredit score på 740 eller derover vil få de bedste priser for deres refinansieringslån.

En anden faktor du bør se på er din gæld til indkomstforhold. Udlånsfirmaet vil gerne sikre, at du vil kunne foretage betalingerne til dit nye lån. Jo lavere dit forhold er, jo bedre priser kan du sikre.

Den næste ting at se på er din egenkapital. Den egenkapital du har, er dit hjem, vil være en af ​​de største faktorer, når du bestemmer, om du kan få godkendt til dit nye lån.