GF ¢ 025: Top 6 fejl, der vil skrue op på din pension

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_25_new.mp3

Ingen kan lide at blive skruet.

Det er ikke en sjov følelse og personligt irriterer det skuret ud af mig.

Men hvad sker der, når du skruer dig selv? Det er bestemt ikke cool!

Jeg har været finansrådgiver i over 12 år nu, og jeg har set masser af mennesker skrue sig ud af en vellykket pensionering.

Det mest frustrerende aspekt ved min ende er, at mange af det kunne have været undgået, hvis personen tog lidt tid til at gennemgå deres situation.

Faktum: Flere mennesker bruger tid på at planlægge deres familieferie end de forbereder sig på pensionering.

Vær ikke et af disse folk.

Her er de 6 bedste fejl, jeg har set folk gør for at skrue deres pensionering op.

1. De har ikke et bestemt mål.

Jeg mødes med folk hele tiden, der ønsker at gå på pension i en vis alder. Jeg hører normalt noget som: "Ja, jeg vil gå på pension engang i min 60'ere". Det er fint og dandy, men at identificere alderen, når du vil gå på pension, er ikke engang halvdelen af ​​det.

• Hvor meget har du brug for, når du går på pension?
• Hvor meget har du sparet?
• Vil dine investeringer have nok til at få dig nok indkomst til at opfylde dit pensionsmål?

Hvis du ønsker at gå på pension med succes, skal du have et specifikt mål i tankerne.

Et bedre eksempel på et specifikt pensionsmål ville være:

"Jeg ønsker at gå på pension i en alder af 62 år med 750.000 dollars af investerbare aktiver, der vil give mig cirka 45.000 dollars et år med indkomst, herunder min pension og social sikring."

Hvis du er bekendt med konceptet med SMART-mål, hvilket er et akronym for specifikke, målbare, tildelte, realistiske og tidsrelaterede, er det ikke anderledes at have et pensionsmål. Dit mål skal være i stand til at opfylde alle disse kriterier, hvis du vil gå på pension uden at skulle gå tilbage til arbejde.

2. De fokuserer på, hvad de ønskede at gøre i forhold til hvad de skulle gøre.

Hvis det ikke var akavet, ville jeg elske at slå mit hoved på skrivebordet hver gang jeg har en samtale som denne:

Klienten siger,

"Jeff, jeg vil gerne gøre 12% afkast med min portefølje."

Mit svar,

"Men Mr. og Fru Client, af hvad du viste mig med dine indkomstbehov, hvis du kun lavede 4% til 5%, ville det være mere end nok."

Klient svar: Hjorte i forlygter blank stare.

Me: Biff slap til panden.

Jeg snakker med mange mennesker hele tiden, der er besat med, hvor meget deres portefølje kan gøre, og hvad deres venner gør med deres investeringer. Hvor meget returnerer din portefølje genererer er meningsløs, og burde virkelig ikke have noget at gøre med det.

Det vigtigere er at identificere, hvor meget mere du skal gøre.

Hvor meget indkomst har du brug for hver måned for at overleve? Hvordan sammenligner denne indkomst med dine andre indkomstkilder - pensioner, social sikring og så videre? Stop med at fokusere på de 12%, som store investorer hævder at lave, og begynd at fokusere på, hvad du rent faktisk har brug for.

3. De gennemgår aldrig deres portefølje.

Bekræft: Hvornår er sidste gang du faktisk åbnet en kontoudskrift? Hvornår er sidste gang du faktisk satte sig sammen med din finansiel rådgiver og gennemgået hvad der sker med dine investeringer og din 401 (k)?

Hvis dette har fundet sted i de sidste 365 dage, tillykke med. Du er mindretal.

Vil du tro på, at jeg har kunder, der bekender mig, at de ikke engang åbner deres udtalelser? Som finansiel rådgiver sætter jeg pris på den tillid og tillid, de sætter i mig, ved ikke at åbne deres udsagn, men jeg chastiserer dem også.

Du skal vide, hvad der sker med dine investeringer. En årlig gennemgang er et minimum af, hvad du skal gøre. To gange om året er endnu bedre. Med teknologi, der i dag giver onlineadgang og en gambit af online-oversigtsværktøjer, er der ingen grund til, at du ikke bør have en puls på, hvad der sker med din investerings situation.

Hvis du stadig ikke vil håndtere en regelmæssig gennemgang, bør du overveje at investere med forbedring eller velstand. Disse tjenester er robo-rådgivere, der tager højde for din risikotolerance og genbalancerer din portefølje automatisk.

4. De ser for meget CNBC.

Jeg elsker det personligt, når en kunde ser et specielt segment på CNBC, der taler om en fremtidig krise. De vil så helt smide deres finansielle plan og begynde at implementere en risikostærende strategi, som Jim Cramer sværger ved. Hvis jeg havde evnen til at annullere min klients kabel- eller satellittjeneste og forhindre dem i at se længere CNBC, ville jeg elske at gøre det.(Må ikke betyde, at du vælger CNBC her. Indsæt ethvert større mediefirma her, og det samme gælder stadig)

På gode markeder eller dårlige markeder er det en opskrift på katastrofe at lade medieoverskrifter påvirke dig i din investeringsstrategi.

Mød med din finansielle rådgiver. Sæt en finansiel plan på plads. Identificere hvad disse specifikke mål er. Det er ligegyldigt, hvad CNBC eller en anden større nyhedstjeneste siger om, hvad der foregår på markedet. Dine økonomiske mål er ikke ændret. Lad ikke CNBC ændre dem til dig.

5. De overvurderer levetiden i deres portefølje.

På tidspunktet for dette indlæg er den ældste klient, jeg har, 91 år gammel. Hun gik på pension fra "Ma Bell", nu AT & T, for over 35 år siden.

Faktisk har hun faktisk været i pension længere end de år, hvor hun har arbejdet, og på grund af hendes pension har hun gjort mere pensioneret end hvad hun tidligere fik som lønseddel hver uge.

Men hun er undtagelsen i, at pensioner bliver dybest set udryddet. Hvis du har en lignende pension som denne, betrag dig selv heldig. Resten af ​​os er afhængige af 401 (k) s og social sikring til at være der for os og forlade os gennem vores pensionsår.

Med fremskridt inden for medicin lever mennesker længere. Faktisk, ifølge National Institute for Aging, viser data om forventede levetid mellem 1840 og 2007 en stabil stigning i gennemsnit omkring tre måneder af livet om året "(http://www.nia.nih.gov/research/publication/ global-sundhed-og-aging / stue-længere).

For nylig har Fidelity foretaget en undersøgelse, der anslår, at det gennemsnitlige par vil bruge mere end 220.000 dollars på sundhedsudgifter under pensionering ...men næsten halvdelen af ​​de førtidspensionister (55-64 år) tror, ​​at de kun vil have brug for ca. $ 50.000.

Her er nogle mere interessante statistikker, der er fundet med den undersøgelse:

• Fidelity anslår en person med en førtidspension på ca. $ 80.000, og i dårligt helbred kan det være nødvendigt at have et indkomstudskiftningsforhold på højst 96 procent af hans eller hendes førtidspension, eller cirka $ 76.800.
• Den samme person med fremragende sundhed kan kun bruge 77 procent, eller 61.600 dollars, en næsten 20 procent forskel.
• 84 procent af de adspurgte spekulerer på, om de vil være i stand til at dække udgifter til sundhedspleje ved pensionering.

Vær forberedt på at leve meget længere, end du forventer, når du endelig beslutter dig for at afslutte dagjobbet.

6. De tager ikke tid til at kontrollere deres modtagere.

En af de sørgeligste historier jeg har stødt på var, da jeg mødtes med en af ​​tre brødre. Han var ved at blive en arv fra sin for nylig afdøde mor. De penge, vi arbejdede sammen med, var hos IRA, men jeg lærte også, at hun havde en livrente, der var tre gange så stor som IRA.

Moren havde sat en vilje på plads, hvor hun havde navngivet alle tre brødre som lige modtagere. Hvad hun ikke vidste eller i det mindste glemte, var det på hendes livrente, hun kaldte den ældste bror den eneste modtager, selvom hun ville oplyse, at pengene ville blive fordelt ligeligt mellem de tre. Livrenten trumperer hvad viljen siger, hvilket betyder, at den ældste bror fik alle pengene.

Nu ville enhver god søskende vide, at mor ville have pengene fordelt på tre måder, så selvfølgelig opdelte han det lige så godt?

Forkert.

Den ældste bror tog hele $ 300.000 livrente og brugte det til sine egne personlige fornøjelser. Faktisk lærte jeg, at broren købte et fly. Ja, et fly, med pengene. For at tilføje skændsel til skade havde broren på det tidspunkt ikke engang et pilotcertifikat.

Hvad læres lektionen? Tjek dine modtagere. Sørg for at gennemgå dine 401 (k) s, dine livrenter og dine livsforsikringer. Det tager mindre end 10 minutter at gennemgå alle dine politikker, så sørg for at få det gjort.

Andre Pensionskruer Ups

Hvad mener andre, at den øverste pension er skruet op? Jeg tog til Twitter på, hvad andre kunne sige:

@jjeffrose En anden pensionskupup: Mangler at annuitere en del af deres aktiver (lang levetid forsikring) - selvom en billig SPIA + Soc Sec.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18. marts 2014

@jjeffrose Min sidste pensionering: ingen plan for, hvad de vil gøre hele dagen - hobbyer, rejser, sociale / familie, frivillige, motion, projekter.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18. marts 2014

Tak for Doug fra The Military Guide for at tilføje til diskussionen!

Er din pensionsplan på sporet?

Skru ikke dig selv ud af en vellykket pensionering. Få mere at vide om vores proces Financial Success Blueprint, der hjælper vores kunder med at trække sig selv med tillid. Tjekke det HER.