De store fordele ved Roth IRA for at betale undervisning 💲💲💲

Roth IRA er ligesom superhjelperne i pensionsinvesteringsverdenen. De tilbyder et stort antal fordele i forhold til andre investeringskøretøjer som 401 (k) s og 403 (b) s.

Men der er nogle særlige fordele, de har, når det kommer til at betale for undervisning.

For at få en generel ide om Roth IRAs fordele, så tjek dette papir, at T. Rowe Price sammenstillede viser, hvor meget mere brugen af indtægter er tilgængelig hos en Roth IRA i pension over traditionelle IRA'er.

Ud over ovenstående fordele ved en Roth IRA, i denne artikel, vil vi fokusere på, hvad der gør en Roth IRA stor til at betale for college undervisning.

Mere kontrol over dine penge med en Roth IRA

Når det kommer til at spare for collegeundervisning, er der en række forskellige muligheder. Her er blot nogle få:

check Tilbagebetaling fra en 401 (k)
tjek 529 Plan
tjek Coverdell
tjek regelmæssig opsparingskonto
tjek cd'er
check aktiemarkedet portefølje

Problemet med de første tre er tabet af kontrol af dine penge og straffe. Regeringen låser i bund og grund dine penge væk, når du lægger det i en skattefordelagt konto.

Du kan få adgang til det, men der er normalt stejle sanktioner involveret. Du mister likviditet med disse konti. Når som helst du har brug for adgang til midler, skal du betale for det.

De sidste tre muligheder giver mere fleksibilitet, men der er ingen skattefordele.

I stedet hvad, hvis du kunne have fleksibiliteten af en sparekonto med skattefordele. Det er her en Roth IRA kommer ind.

Ud over fleksibilitet tilbyder Roth IRA'er langt flere investeringsvalg end de andre nævnte skattefordele. 401 (k) s er begrænset af ERISA og 529 og Coverdell planer har også investeringsrestriktioner.

Du kan måske undre sig over, hvad en Roth IRA har at gøre med at betale for undervisning.

Lad os komme ind i detaljerne.

Betaler undervisning med en Roth IRA

Den måde, som en Roth IRA fungerer på, er at du tilføjer efter skat dollars til din Roth IRA-konto. Det maksimale beløb, du kan bidrage om året, er $ 5500 eller $ 6500, hvis du er over 50.

Skattefordelene ved en Roth IRA kommer på distributionssiden. Når penge er taget ud af en Roth IRA, er det skattefrit. Du kan også begynde at fjerne penge fra en Roth IRA før alder 59 1/2.

Sophia Bera, en fiskeripolitik og grundlægger af det finansielle rådgivende firma Gen Y Planning, havde dette at sige om at trække penge fra en Roth IRA, "hvis en nødsituation kommer op, kan du faktisk tage pengene ud af din Roth IRA og bruge den til enhver formål."

Dette er selvfølgelig, hvis kontoen har været åben i mindst fem år eller du er over alderen 59 1/2.

Der er to måder at tage udbetalinger til kvalificerede uddannelsesudgifter før alder 59 1/2:

1.) Roth IRA, der har været åben i mindst fem år. Med denne mulighed kan du tage udbetalt skat og straffefrit.

2.) Roth IRA, der ikke har været åben i mindst fem år. I dette tilfælde er udbetalinger straks fri, men du skal betale skat på indtjening.

Ved at maksimere en Roth IRA hvert år sparer du ikke kun for pension, men giver også en mulighed åben, der giver dig mulighed for at betale for undervisning.

Gør Roth IRA-tilbagetrækninger din FAFSA

FAFSA er den gratis ansøgning om støtte til studerende. Det bruges til at bestemme en studerendes valgbarhed til studiestøtte.

Mens en Roth IRA giver store fordele, når du betaler for uddannelse, er der et par ting, du vil huske på for yderligere at maksimere sine fordele.

Udbetalinger fra en Roth IRA kan påvirke din FAFSA og reducere mængden af finansiel støtte, du måtte modtage.

Rick Wilder, direktør for studenternes finansielle anliggender ved University of Florida, nævner "Studerende, der ansøger om behovsbaseret økonomisk støtte, skal rapportere indkomst- og aktivoplysninger på FAFSA."

Pensionsregnskaber regnes ikke som aktiver på FAFSA. Imidlertid regnes udbetalinger fra en pensionskonto, såsom en Roth IRA, mod FAFSA.

Hvis tilbagetrækningen kun vedrører bidrag og ikke indtjening, har den en mindre indflydelse på elevens FAFSA.

En lille planlægning fremad og muligvis endda at tale med en konto kan hjælpe med at få mest muligt ud af FAFSA og din Roth IRA til uddannelsesudgifter.

Den store ulempe

Ud over FAFSA-konsekvenserne er den store ulempe ved at bruge en Roth IRA til skoleundervisning, at du trækker fra en pensionskonto "midt i livet". Da du er begrænset til, hvor meget du kan bidrage, tror du, du vil udligne tabet over tid? Det er svært at sige.

Lad os f.eks. Sige, at du begynder at spare max på $ 5.500 om året lige nu og fortsæt i 18 år. Måske er det vokset til $ 150.000 i alt. Det er fantastisk. Men hvis du begynder at trække ud $ 25.000 om året i 4 år, er du nu tilbage til $ 50.000.

Gør mig ikke forkert, $ 50.000 for en 22-årig er fantastisk - men hvad er den tabte mulighed for den ekstra $ 100.000?

Over 40 år kunne $ 100.000 have vokset til $ 2.172.000 - skattefri. Og det er uden yderligere bidrag! Hvis du tager den oprindelige IRA, fortsæt med at tilføje i $ 5.500 om året, får du $ 4.682.000 i alderen 62 år!

Hvis du starter med den venstre over $ 50.000 og bidrager med $ 5.500 om året - vokser du kun til $ 2.500.000. Ikke en dårlig tilbagevenden, men du ender med at tabe 50% af din værdi potentielt.

Det er den store ulempe.At trække penge ud af en skattebeskyttet konto som en Roth IRA "midt i livet" eller "tidligt liv" forhindrer virkelig fremtidige afkast af pengene. Og det ville være skattefri penge.

I betragtning af at der er andre alternativer til at spare på college (som en 529 plan), er dette noget, du virkelig skal overveje stærkt.

Afsluttende tanker

Roth IRA er gode kilder til finansiering af kvalificerede uddannelsesudgifter. For at få mest muligt ud af dem kræver lidt planlægning.

Hvis du planlægger at bruge en Roth IRA primært til undervisning, kan du maksimere dine skattefordele ved at åbne kontoen mindst fem år før du går i skole. På denne måde får du ikke kun skatte- og straksfrit inddragelse af bidrag, men også indtjening.

Derudover minimerer du ved at trække kun bidrag og ikke indtjening ind på potentielt FAFSA-studiestøtte.

Vil du overveje at bruge Roth IRA-midler til udgifter til videregående uddannelser? Hvorfor eller hvorfor ikke?