Skal du virkelig udfylde en 401 (k) Rollover, når du holder op?

For nylig forlod jeg min arbejdsgiver på fire år, og en af ​​de mange ting, jeg måtte overveje, var hvad jeg skulle gøre med min 401 (k). Jeg forstod aldrig, hvor meget arbejde det var at forlade dit job: Jeg var nødt til at finde ud af, hvilken dag jeg skulle slutte på, hvad jeg skulle gøre med min 401 (k) og HSA, og jeg måtte endda få en ny sygesikring.

Selvom jeg startede min karriere med bidrag kun op til firmaets kamp, ​​sørgede jeg for at øge mit bidrag hver gang jeg fik en stigning eller fortjeneste stigning. Efter et par år havde jeg endelig taget højde for min konto, og efter fire år havde jeg et ret stort beløb, der ventede på mig.

Når jeg forlod mit job, planlagde jeg altid at overføre mine penge til Vanguard, hvor jeg holder min Roth IRA. Men da det var tid til at gøre det, følte jeg, at der var nogle ting, jeg ikke overvejede. Jeg har kun arbejdet for et firma siden jeg tog eksamen i college, så alt dette var nyt for mig.

Jeg har læst om rollovers og hvordan de virker, og det grundlæggende syntes ret simpelt. Du har mulighed for at omdanne din 401 (k) til en IRA med et andet firma, rul det over til din nye 401 (k), eller lad det være på din nuværende arbejdsgiver. Med rollover-opsætningen kan du enten holde den prale som en traditionel IRA eller rul det over til en Roth IRA og betale skat på konverteringen (yikes!).

Min 401 (k) plan var virkelig god

Jeg vidste, at jeg ikke ville konvertere til en Roth, da jeg skulle betale skat. Og fordi jeg arbejdede for et top Fortune 500-firma, var min 401 (k) plan ret solid. De havde en bred vifte af valg og ultra lave gebyrer. Selv om der var en månedlig $ 2,55 konto vedligeholdelse gebyr, der kun udgjorde en ekstra udgift på 0,03% på en $ 100.000 portefølje.

Hvis min gamle plan ville have haft høje gebyrer eller dårlige / dyre investeringsvalg, ville jeg helt sikkert have rullet det over, men at have en god 401 (k) plan gjorde beslutningen meget hårdere (så længe jeg holdt $ 1.000 på kontoen, konto ville forblive aktiv).

Gør en IRA Rollover det enklere?

På overfladen ser alle dine pensionskonti på ét sted ud som en god ide, men der er et par ting at passe på, når du konverterer en 401 (k). Hvis din indkomst vil være høj nok i fremtiden til at udelukke dig fra Roth bidrag, så vil holde en traditionel IRA eliminere bagdør Roth mulighed for dig. Da skattelov ikke tillader folk med indkomst over et vist beløb at bidrage til en Roth IRA eller trække traditionelle IRA-bidrag, er de tvunget til at gøre, hvad der er kendt som en bagdør Roth.

Da der ikke er nogen indkomstbegrænsning ved konvertering til en Roth, kræver bagdør Roth-strategien, at investor skal foretage ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag og derefter konvertere dem til en Roth. Hvis du har en stor traditionel IRA liggende rundt, vil denne bagdør-metode ikke virke, da ikke-dedutible og fradragsberettigede bidrag alle behandles som en enkelt konto. Dette kaldes pro rata-reglen, og det forhindrer i grunden dig i at lave en bagdør Roth, hvis du har en traditionel IRA i dit navn.

En mindre ting at passe på er, at hvis du nogensinde har brug for at låne fra din IRA, ville du kun kunne gøre et 60-dages lån. Men med nogle 401 (k) planer har du ofte lov til at låne i meget længere perioder, selv efter at du har forladt virksomheden.

IRA Rollovers er Big Business

Selv om det ville være rart at rulle over min 401 (k) til Vanguard, tilbyder de ikke noget i form af rollover bonusser. Virksomheder som Fidelity og TD Ameritrade tilbyder op til $ 600 (for kontosaldo større end $ 250.000) bare for at rulle over din 401 (k). Deres midler kan ikke være så billige som Vanguard, men de er ikke så langt væk.

En ting at passe på er dog, at nogle af disse virksomheder opkræver store gebyrer for at lukke IRA'erne. Jeg har stadig 200 dollars tilbage i en TD Ameritrade Roth IRA, fordi jeg nægter at betale $ 150 for at lukke min konto. Jeg ved ikke, om jeg vil anbefale rullende til et af disse virksomheder, men bonusserne gør det helt sikkert fristende.

Hold det, hvor det er

I sidste ende besluttede jeg at holde min 401 (k), hvor den er lige nu. Jeg har ikke travlt med at få det ud derfra og komplicere mit liv. Selvom jeg nu har to 401 (k) s, når jeg finder et nyt job, hvis den nye ender med at blive ens, kunne jeg bare rulle den derovre. Jeg ved ikke sikkert, om min nye 401 (k) accepterer rollovers indtil jeg får et nyt job og kigger på deres plan.

Problemet med at rulle over 401 (k) er, når du gør det, kan du aldrig sætte det tilbage på det samme sted. Til tider gør regeringen ikke det nemt at spare penge til pensionering, så det er op til dig at kende alle regler og regler. I sidste ende, hvis din 401 (k) er en god plan, kan det være i din bedste interesse at holde det der og holde dine muligheder åbne.

Har du nogensinde lavet en 401 (k) rollover? Hvad ville du gøre i denne situation?