Banker

Den gode, den dårlige og den grimme om omvendte realkreditlån

Den gode, den dårlige og den grimme om omvendte realkreditlån

Hvis dine forældre er pensioneret eller nærmer sig pensionering og bekymret for deres økonomi, kan de måske flyde ideen om at få en omvendt pant forbi dig.

Trods alt, i den kommercielle, siger den hyggelige mand fra Law & Order, at det er en fantastisk måde at få supplerende indkomst i pensionering.

Desværre er der en hel del, som kommercielt forlader.

Og disse spørgsmål er noget, som den omvendte realkreditindehaver er familie-det vil sige, at du sandsynligvis skal beskæftige sig med.

Efter alt bliver dine forældre ikke noget yngre.

Her er sammenbruddet af, hvad de i Sandwich Generation skal vide om omvendte realkredit ulemper - før mor og far underskrive på den stiplede linje:

Hvordan Reverse Mortgages Arbejde

Kernen er et omvendt realkreditlån en måde at konvertere egenkapitalen i et hjem til kontanter. For at kvalificere sig til et omvendt realkreditlån, skal boligejer være mindst 62 år gammel, skal eje og bo i hjemmet og skal have betydelig egenkapital i hjemmet. Mens långivere ikke kræver, at hjemmet bliver fuldstændig afbetalt, skal boligejer være tæt på slutningen af ​​deres pantperiode, så långiveren kan acceptere et omvendt realkreditlån.

Med dette lån vil långiveren betale sig hvad der er tilbage på pantet (hvis noget), og give husejeren en udbetaling på en af ​​fem måder: Tjenestebetalinger er månedlige betalinger, der varer så længe mindst en låntager stadig lever i hjemmet. Terminsbetalinger er månedlige betalinger for en fast periode. En kreditkreds vil gøre det muligt for låntageren at tegne uplanlagte betalinger for ethvert beløb, når det er nødvendigt, indtil kreditgrænsen er maxed out. Endelig kombinerer ændret varighed og ændrede terminsbetalinger den månedlige betalingsopsætning med kreditoptionslinjen.

I modsætning til et traditionelt lån behøver låntageren ikke at foretage regelmæssige betalinger i rater. I stedet vil hele lånet plus renterne blive forfaldne, når låntageren passerer, sælger huset eller ikke længere kan betragte hjemmet som en primærbolig.

For eksempel, hvis en ældre hussejer finder sig selv nødt til regelmæssig pleje, vil permanent flytning til et plejehjem betyde, at han skal tilbagebetale sit omvendte realkreditlån. Låntageren har dog 12 måneders ophold andetsteds før hjemmet ikke længere anses for at være hans primære bopæl. Så kort tid på et hospital eller plejehjem betyder ikke, at det omvendte realkreditlån skyldes.

En af de store fordele ved et omvendt realkreditlån er, at de betalinger, du modtager fra dem, ikke betragtes som skattepligtig indkomst. Derudover vil betalingerne generelt også ikke påvirke dine sociale sikrings- eller Medicare-fordele. Af disse grunde kan et omvendt realkreditlån virke som en god måde for pensionister at supplere deres pensionsindtægter med deres egenkapital uden at nedskære eller flytte.

Den fine udskrivning

Så langt så godt. Men der er flere aspekter at vende realkreditlån, der kan få dem til at virke som mindre en god handel.

Først og fremmest er det faktum, at du skylder flere penge gennem et omvendt realkreditlån, som gange fortsætter.

Ved udgangen af ​​låneperioden skal enten låntageren eller hans arvinger tilbagebetale lånets størrelse - som vokser med hver betaling til låntager plus rente.

Hvad angår denne interesse, mens der er nogle fastforrentede realkreditlån, bruger hovedparten af ​​disse lån variable renter. (Det er vigtigt at bemærke, at den sædvanlige måde at betale lånet på er at sælge huset, hvilket betyder omvendte realkreditindehavere, og deres arvinger må faktisk ikke hoste lånebeløbet, når det skyldes, medmindre de ønsker at beholde huset.)

Hertil kommer, at det samlede point af det omvendte realkreditlån er at udbetale egenkapitalen. Det betyder, at den gamle gård ikke vil have nogen egenkapital (eller meget lidt) tilbage ved udgangen af ​​låneperioden. Så salget af huset vil ikke efterlade nogen kontanter til arvingerne.

Hvis låntagerens arvinger er interesserede i at holde hjemmet, skal de betale lånet for at gøre det. De fleste omvendte realkreditlån tilbyder noget, der kaldes en non-recourse-klausul, hvilket betyder, at låntageren ikke skylder långiveren mere end værdien af ​​hjemmet, når lånet er forfalden og hjemmet sælges. Dybest set, uanset hvad hjemmet sælger til, vil tilfredsstille lånet. Men arvinger, der ønsker at beholde hjemmet, skal stadig betale hele lånet tilbage, selvom det skyldige beløb er mere end hjemmet er værd.

Det er vigtigt at huske, at omvendte realkreditlån ikke er gratis. Ligesom ethvert realkreditlån er der lukkekostnader, herunder låneoprettelsesgebyrer og realkreditforsikringspræmier. Nogle långivere opkræver også serviceafgifter i løbet af det tilbageværende realkreditlåns løbetid.

Det beløb, der kan lånes, afhænger også af flere faktorer, herunder den yngste låntagers alder, renten og den vurderede værdi af huset. Så selv boliger, der er værd at en hel del, kan ikke give de slags omvendte realkreditlån, som låntagere regner med.

Endelig - og dette kan være et rigtigt kicker for de voksne børn af omvendte realkreditindehavere. Boligen ejer stadig titlen til huset, hvilket betyder at han stadig er på krogen for vedligeholdelse, ejendomsskat og boligejerforsikring. Faktisk kan man ikke opretholde betingelsen for huset eller betale skat eller forsikring på det. Det kan betyde, at lånet forfalder. Hvis dine forældre har problemer med at holde op med deres husstandsarbejde - herunder vedligeholdelse af hjemmet og regning med betaling - vil disse slags job falde på dig.

Hvad er Reverse Mortgage Ulemper?

Svaret deraf afhænger af flere faktorer. Først og fremmest skal din familie beslutte, hvor vigtigt det er at holde huset i familien. Hvis dine forældre taler om at tage et omvendt realkreditlån på det hus, hvor du og dine søskende blev født, og hvor du har drømt om at se dine egne børnebørn spille i fremtiden, så kan et omvendt realkreditlån ikke være en god idé. Medmindre du ved, at du vil kunne tilbagebetale lånet, bør du planlægge at skulle sælge huset, når dine forældre har indgået et omvendt realkreditlån.

Hvis hjemmet er meningsfuldt for din familie, er et alternativ til et omvendt realkreditlån til nogen i familien at købe hjemmet fra dine forældre og lade dem fortsætte med at leve i det. Dette vil give dem egenkapitalen i deres hjem i et fast beløb, og hvis egenkapitalen er $ 500.000 eller mindre, kan de udelukke pengene fra deres skattepligtige indkomst. På mange måder er dette en win-win, selv om det afhænger af, at nogen i familien har evnen til at købe huset.

Selvom du ikke har nogen særlig tilknytning til dine forældres hjem, vil du måske tænke grundigt om, hvorvidt du skal forfølge et omvendt realkreditlån. Afhængigt af deres evne til at leve uafhængigt og følge med de vigtige opgaver i hjemmet ejerskab, kan et omvendt realkreditlån måske være en god idé.

Hvis du har grund til at tro, at mor og far kun har få år, før de får brug for en seriøs hjælp, kan det være mere fornuftigt at få adgang til egenkapitalen i hjemmet ved at sælge det og få dem flyttet til pension eller hjemmehjælp de vil være mere komfortable.

Hvis du på den anden side ved, at din far stadig løser taget, strammer jullysene og græsser græsplænen, mens din mor stadig renser huset fra top til bund og grøder blomsterbed hver dag og intet skal stoppe dem , mange tak, så kan et omvendt realkreditlån arbejde for dem. De vil blive i deres hjem, mens de stadig nyder den egenkapital, de arbejdede for at opbygge.

Er Reverse Mortgages en god ide?

Det reelle problem med reverse realkreditlån er hvorfor dine folk måske har brug for en. Hvis de ikke redde tilstrækkeligt til pensionering, fordi de var uansvarlige med deres penge, eller hvis de har problemer med at leve på et budget eller en fast indkomst, kan problemet være et, som et omvendt realkreditlån ikke kan løse.

Hvis dine forældre holder dig i løkken om deres økonomiske problemer, tag dig tid til at sætte dig ned med dem og deres finansielle rådgiver for at bestemme det bedste handlingsforløb for at holde dem lykkeligt puttering og spekulerer på, hvorfor du aldrig ringer gennem mange års pensionering. Et hårdt kig på tal vil hjælpe dig med at bestemme, om en omvendt realkredit ulemper opvejer de potentielle fordele.

Post Din Kommentar