5 penge skal jeg ønske jeg vidste i college

I dag har vi et gæsteblad af Kelly Lannan. Kelly Lannan, direktør for kvinder og unge investorer, bruger Fidelity Investments hendes dage til at uddanne universitetsstuderende på Fem penge Musts. Hun har været hos Fidelity i fire år. Kelly modtog en Bachelor of Arts grad i historie og statsvidenskab fra Union College i Schenectady, NY og hendes MBA fra Babson College. Mens hun var i Union, var hun en division en ishockeyspiller og holdkaptajn i to år. Hun er baseret i Boston og nyder at køre og rejse.

Da jeg tog eksamen fra college, havde jeg min grad, men jeg følte mig ikke forberedt på den virkelige verden - især når det gjaldt mine penge. Jeg troede, at mit betalingskort var et kreditkort. Jeg deltog ikke i de første 401 (k) tilgængelige for mig, fordi ingen nogensinde har fortalt mig, hvad det var.

Jeg var bange for aktiemarkedet efter eksamen i midten af ​​recessionen. Udtrykket "finansiel færdighed" var ikke kendt, da det ikke var et krav på mit kollegium. Og alligevel forståelse af økonomi er et livskrav.

Efter at have lavet alle disse pengefejl tidligt i min karriere, føles det ironisk, men passer til, at finansiel uddannelse er mit fuldtidsjob. Vi har alle et ansvar for at uddanne den næste generation; for at sikre, at unge voksne ikke graduerer med samme mangel på viden og tillid, som jeg havde. Nu på jobbet får jeg direkte kontakt med universitetsstuderende.

Specielt kører jeg penge workshops for college studentgrupper og uddanne dem om de emner, vi kalder "Five Money Musts": budgettering, kredit, gæld, investering og pensionering.

Penge skal # 1: Budget

Når jeg taler om budgettering, henviser jeg til 50/15/5-reglen, som er en retningslinje for, hvordan du fordeler dine penge hver måned: 50% på væsentlige omkostninger, 15% på pensionsbesparelser, 5% på kortfristede besparelser. Og så de andre 30% kan bruges andre udgifter. Jeg kan godt lide at bruge denne "tommelfingerregel" i forhold til at spore hvert cent, der kommer ind og ud - da det kan blive overvældende.

Som vi alle ved, er det sandsynligt, at der vil være tidspunkter, når du bruger mere end du havde tænkt dig, og du vil ikke have hikke her og der for helt at spore dit budget.

Den bedste del af mit job er, når jeg ser disse "ah-ha moments" - det øjeblik, hvor jeg kan fortælle noget, jeg siger klik med den studerende. På en af ​​mine workshops på Boston College rejste en elev hånden og udbrød: "Jeg får det!" Hun sammenlignede reglen med sin ven, der altid er på en diæt.

Efter at have spist sundt hele ugen, går hun til en fest fredag ​​aften og snyder ved at spise et stykke pizza. Og du ved hvad hun gør næste? Hun spiser hele tæren, for i hendes tanker har hun allerede rodet op og vil bare nødt til at genstarte sin kost på mandag alligevel. Hun lader en fejlfare spore sin kost for hele weekenden.

Penge Skal # 2: Kredit

Så nu ved jeg, at et betalingskort ikke vil hjælpe mig med at opbygge kredit, men hvad mere er der at vide? Jeg hører ofte unge voksne er bange for kredit, da de antager, at det kommer med at gå i gæld. Og de to behøver ikke at gå hånd i hånd. Bygge kredit klogt kan påvirke dine økonomiske muligheder i fremtiden - giver dig muligheder for de bedste priser, når du finansierer ting som en bil eller et hjem. Her er tre vigtige ting at huske:

• Betal altid dine kreditkortregninger til tiden, og helst fuldt ud hver måned. Minimumsbeløbet er et forslag, og du har brug for det til at betale for ikke at pådrage et sigt gebyr, men at betale fuldt ud betyder, at du ikke betaler renter
• Tjek din gældsbelastning og sikre gældsbetalinger er mindre end en tredjedel af din indkomst
• Tjek din kredit rapport mindst en gang om året; trods almindelige misforståelser - dette vil ikke skade din kredit

Penge Skal # 3: Gæld

Forvaltning af gæld er et todelt spil - afbetale det, du skylder og undgå større gæld i fremtiden. Jeg husker, at en studerende fra University of Cincinnati fortalte mig, at hun hjælper sine forældre med at betale deres pant. Derudover havde hun allerede samlet betydelige studielånsgæld og arbejdede to job for at hjælpe med at betale for college, da hun ikke ønskede at pådrage sig mere gæld.

Denne ambitiøse og fokuserede studerende forstod allerede konceptet og forhindrede endnu mere gæld og gjorde alt, hvad hun kunne for at betale ned hvad hun havde. Men hvad med at spare? Hun troede ikke, hun kunne begynde at spare også. Da jeg forklarede nogle måder, kunne hun stadig betale ned gælden, men også redde, hun var taknemmelig for indsigterne.

Her er mere på det koncept - besparelse, mens også ditching gæld:

• Start i nødfond. Arbejde mod at spare mindst nok til at dække tre måneders udgifter.
• Bidrage til din pensionering - nok til at få hele kampen, hvis din arbejdsgiver tilbyder en til dine 401 (k) eller 403 (b) planer.
• Betal af højrente gæld, såsom kreditkort.
• Udbetale privat lån.
• Bumping op dine 401 (k) bidrag. Selvom du stadig betaler et realkreditlån, billån eller statslig studielån, skal du spare så meget som muligt for pensionering. Fordi disse typer lån typisk har en relativt lavere rentesats, behøver du måske ikke at betale dem ned som aggressivt - plus nogle, som studielån fra regeringen, og et realkreditlån kan tilbyde nogle skattefordele.

Penge skal # 4: Investere

Investering kan virke skræmmende eller kompliceret, men det er en af ​​de bedste måder at hjælpe med at nå langsigtede økonomiske mål.Tænk på dine livsmål, kunne leje en lejlighed, købe et hus, købe en bil, rejse, blive gift, have en familie, gå på pension, starte en virksomhed.

Derefter tænke over, hvor længe du skal gemme for dem. Kortsigtede mål er generelt 0-5 år og kan være mere egnet til at holde penge på en opsparingskonto; mens langsigtede mål generelt er 5 år og mere og kan give mening at investere.

For de langsigtede mål, hvor det betaler sig at investere, da du ikke behøver pengene i et par år, er det vigtigt at starte tidligt. At investere i fremtiden kan omfatte at investere i aktiemarkedet med en diversificeret blanding af investeringer.

Penge skal # 5: Pensionering

Når du får dit første job ud af college, kan pensionen virke langt væk, og du har sandsynligvis andre konkurrerende prioriteter for dine lønkonti. Men at spare på pension fra den første dag i dit første job giver dig en stor start, takket være den magiske sammensætningsret.

Sammensætning er i det væsentlige, hvad der giver dine penge potentielt dobbelt og tredobbelt i mange år. Det begynder, når investeringen tjener et afkast, der så tilføjes i investeringen. Når disse afkast fortsatte med at blive tilføjet til investeringen, kan det vokse endnu mere. Den vigtigste ingrediens er tid.

Ud over sammensætning og tid er her fire ideer at overveje at give dig selv et økonomisk løft:

• Åbn en konto, så du har et dedikeret sted at begynde at spare for pensionering. Hvis dit job tilbyder en 401 (k) eller 403 (b) pensionsopsparingsplan - sørg for at tilmelde dig. Hvis disse ikke er tilgængelige for dig, overveje en IRA.
• Gør gemme automatisk og opbygge din pension uden at tænke på det hver måned.
• Mød kampen, hvis din arbejdsgiver tilbyder en til din 401 (k) - lad ikke "gratis" penge stå på bordet!
• Hvis du allerede sparer, hæmmer du dine bidrag, der sigter mod i alt 15% af din forudbetaling (herunder arbejdsgiverbidrag).

Når jeg tænker på disse penge, må jeg spekulere på, hvordan jeg kunne have fået gennem mine undergraduate og graduate programmer uden nogensinde at lære om disse begreber på en så bevidst måde. I stedet måtte jeg leve igennem mine egne penge missteps - som selvfølgelig lærer gennem livserfaringer har også sine præmier.

Nu, når jeg er færdig med at lede et værksted, har jeg eleverne fortalt mig, at de deltager i disse penge workshops, men forvent ikke at forholde sig til noget. I stedet? De forlader at indse, hvor mange penge der kommer i berøring med hver eneste del af deres liv - og jo bedre forberedt de skal klare, jo bedre er de i at få mest muligt ud af deres fremtid. Og selvfølgelig, fortsæt med at have det sjovt i mellemtiden!