GFC 078: Hvad skal du gøre med en sumpepension fra en tidligere arbejdsgiver?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_078__Pension_Decision_.mp3

Traditionelle ydelsesbaserede pensionsordninger er blevet ret sjældne i de senere år, men der er stadig en god del mennesker, der har dem alligevel. De kan blive lidt komplicerede, når du forlader en arbejdsgiver, hvor du har en plan. Arbejdsgiverne giver ofte afrejsende medarbejdere flere muligheder, herunder at tage en engangsbeløb.

Jeg har for nylig modtaget et spørgsmål om dette emne, og det er et godt udgangspunkt for at åbne diskussionen:

"Min tidligere arbejdsgiver giver mig mulighed for at modtage et engangsbeløb for min pension. Jeg har brug for noget råd på hvilken konto at sætte mine penge ind til min pensionering. Jeg arbejder i øjeblikket, og min arbejdsgiver har en 401 (k) plan for pensionering. Jeg har brug for råd om at overgå til denne engangsbeløb. "

Jeg antager, at forfatteren er over alderen 59 1/2, men de angivne oplysninger vil også gælde, hvis du er yngre.

En pension - men mange muligheder

Når du forlader en arbejdsgiver, der tilbyder en traditionel pensionsplan, får du typisk flere muligheder for at håndtere provenuet:

1. Forlad midlerne i pensionsplanen, og begynd at modtage betalinger ved pensionering
2. Tag en fuld fordeling og overgå til en ny arbejdsplan
3. Tag en fuld fordeling og foretag en overgang til en IRA
4. Tag en fuld fordeling og brug pengene til aktuelle behov
5. Opsæt en "serie af stort set lige betalinger", der begynder straks

# 1 er selvforklarende. Du forlader pengene i pensionsplanen, og når du når pensionsalderen, begynder du at modtage månedlige betalinger. Tiltrækningen af ​​denne mulighed er, at du ikke behøver at gøre noget. Men det betyder heller ikke, at det også er den bedste løsning.

Problemet med traditionelle pensioner er, at du aldrig rigtig ved, hvad der sker med dem. For eksempel ved du ikke, hvad de investeres i eller hvad afkastet er. Du går med den antagelse, at din tidligere arbejdsgiver har alt under kontrol, og alt er godt.

Hvis du ikke er tilfreds med det resultat, har du stadig fire flere muligheder, og de falder i to grundlæggende kategorier.

Lump Sum vs. Lifetime Payout

Valgmulighed 2, 3 og 4 handler alle om at tage en engangsbeløb fordelt på planen, men hver resulterer i et andet resultat. # 5 indebærer at oprette en levetids udbetaling.

Lad os prøve at finde ud af, hvilken af ​​de to - der tager et engangsbeløb eller indstiller en levetidsudbetaling - bliver den bedste løsning for dig og din personlige situation.

At tage en engangsbeløb fordelingen er en attraktiv mulighed; trods alt giver det dig kontrol over, hvad der sandsynligvis er en stor sum penge.

Men før du hopper ind i hvad der synes at være det indlysende valg, skal du seriøst overveje din personlige situation såvel som din egen evne til at håndtere et stort engangsbeløb. I sidste ende kan du beslutte at etablere en levetid udbetaling er den bedre løsning.

Lad os se på fordele og ulemper ved at tage en engangsbeløbsfordeling (vi overvejer de tre muligheder, der er tilgængelige senere) og en levetids udbetaling.

Lump Sum Fordele og ulemper

Fordelene ved at tage en fast beløbsfordeling:

Få et bedre afkast af dine penge end din pension vil give. Hvis du tager en fuld fordeling af pengene i din gamle arbejdsgiverpension, vil du kunne investere det ved hjælp af selvstyrede muligheder. Dette åbner mulighed for at få en højere afkast på dine pensionspenge, hvilket giver dig en endnu større rede senere.

Dette kan være endnu vigtigere, hvis du tager engangsbeløbet tidligt i livet, f.eks. Når du har yderligere 20 eller 30 år at gå, før du går på pension. I det tidsrum kan du dyrke pengene til tre, fire eller fem gange værdien på tidspunktet for distributionen.

Større investeringsdiversitet. Hvis du allerede har andre investeringer, som f.eks. IRA'er og almindelige skattepligtige konti, kan du med en engangsbeløb fordelt på din pension give dig mulighed for at sprede dine investeringsaktiviteter i forskellige konti og forskellige aktivklasser.

For eksempel, mens de fleste af dine IRA-penge kan investeres i vækstaktier og dine skattepligtige investeringer i ringe rentebærende investeringer (til likviditet), kan du beslutte at tage pensionspenge og investere i andre typer aktiver, sådan som som ejendomsinvesteringer og udbytter med højt udbytte. Diversificering kan beskytte din samlede investering værd fra forskellige typer markedsforhold.

Roth IRA konvertering. Udlodninger fra traditionelle pensionsordninger er berettigede til Roth IRA konverteringer. Du kan rulle pensionskassen over til en Roth IRA - og betale almindelig indkomstskat på overdragelsen - og skabe en skattefri indkomst til din pensionering.

En Roth IRA giver dig mulighed for at tage skattefrie tilbagekøb af både dine bidrag (og konverteringsbeløb) samt de investeringsindtægter, der er opnået på dem, skattefri så længe du har været i planen i mindst fem år, og er mindst 59 1/2 år gammel. Det kan give den slags indkomstskat diversificering i pensionering, som du aldrig kunne få fra en pension.

Du kan bruge pengene til et vigtigt nuværende behov. Livet har en måde at kaste forhold på os, der kan forstyrre vores bedste planlagte planer og skabe et pludseligt behov for mange ekstra penge.Selv om man tager penge ud af en pensionsordning, er det aldrig en perfekt ide (på grund af konsekvenserne af indkomstskatten) er der situationer, hvor det kan være nødvendigt.

For eksempel kan du eller din familie være udsat for en presserende medicinsk situation. Selvom du har en anstændig sygesikring, kan du stadig få fradrag og afdækkede procedurer og terapier, der kan koste dig titusindvis af dollars. Den medicinske regning fradrag, som du kan tage på din indkomstskat, kan endda udligne en del af eller hele pensionsforpligtelsen skatteforpligtelse.

Ulemperne ved at tage en fast beløbsfordeling:

Du kan ende med at blæse pengene. Desværre er der ikke mere høflig måde at sætte det på. Jeg har selv set dette ske. For eksempel havde jeg en kunde, der ønskede at købe en helt ny fuld størrelse lastbil med sin pensionsoverdragelse. Det var en $ 70.000 lastbil, og det var før skat! Det er en ret seriøs mængde penge, især når du overvejer at det var penge, der var beregnet til pensionering.

Nogle gange skal du beskyt dine penge fra dig selv! Hvis du mangler selvdisciplinen til at beholde pensionspenge til det tilsigtede formål, vil du sandsynligvis ikke tage en engangsbeløbet. Det giver aldrig mening at bruge langsigtede penge på kortsigtede præferencer.

Du kan oprette en skattepligt. Der er selvfølgelig måder at komme rundt om at skulle betale indkomstskat på en engangsbeløbet. Men hvis du tager pengene og bruger det til løbende udgifter, vil hele udbetalingen blive genstand for almindelig indkomstskat.

Og det er ikke alt. Hvis fordelingen sker før du når alder 59 1/2, vil hele beløbet også blive genstand for IRS 10% straks tilbagetrækningstraff. Hvis du allerede er i en høj skattekonsol (husk at inkludere din statsskatteprocent), kan du betale 50% eller mere af fordelingen i skat. Og hvis du ikke ved det, mens du bruger pengene, kan du ubevidst skabe en økonomisk katastrofe for dig selv.

Du kan undervurdere dit behov for ekstra indkomst. Nogle gange i rush for at få dine hænder på en stor sum penge, er det nemt at glemme behovet for indkomst. For eksempel, hvis du tager fordelingen og bruger den til at betale for løbende udgifter, hvad sker der om et par år, når pengene er væk?

Før du tager pensionspenge i et fast beløb, skal du først vurdere kilder og stabilitet i den indkomst, som du og din ægtefælle allerede har. Dette omfatter beskæftigelsesindkomst, social sikring, investeringsindkomst og anden pensionsindkomst. Medmindre du har tilstrækkelig indkomst fra disse kilder, kan du bruge pensionsfordelingen til at skabe endnu en indkomst.

Manglende evne til at investere pengene på egen hånd. Ikke alle er dygtige til at investere penge. Hvis du ikke er det, så er der stor risiko for, at du ikke vil gøre det godt med at styre pengene, som pensionschefen vil. Værre, der er stort potentiale for at tabe penge at investere.

Manglende andre aktiver. Beslutningen om at tage et fast beløb bør overvejes i lyset af andre aktiver, som du har. For eksempel, hvis du har andre pensionsregnskaber og / eller skattepligtige konti, der har en betydelig sum penge, vil du være i bedre position til at tage et engangsbeløb fra din pension.

Udbetaling af levetid Fordele og ulemper

Fordelene ved at tage en levetids udbetaling:

Giver dig selv en garanteret indkomst. At oprette en levetids udbetaling kan give dig et fast indkomstniveau, bogstaveligt talt for resten af ​​dit liv. Dette kan være et vigtigt supplement i pensionen, men det kan også give en nødvendig ekstra indkomst i årene før pensionering, når du måske enten er underjordisk eller endog handicappet.

Indkomstdiversificering. Hvorvidt en levetids udbetaling begynder, når du er pensioneret eller når du stadig arbejder, vil den repræsentere en ekstra indtægtskilde. Det vil give dig et stærkt mål for indkomstdiversificering. Det betyder, at du ikke længere vil stole helt på indkomsten fra et job eller fra social sikring.

Og hvis du er pensioneret, kan det medvirke til at forhindre behovet for at tage udbetalinger fra dine andre pensionsbesparelser. Det betyder, at disse planer, som IRA, kan fortsætte med at vokse til at blive brugt senere i dit liv. Det vil give dig en god strategi for at undgå at overleve dine penge.

Ingen chance for at tabe penge at investere. Da traditionelle pensionsordninger er ydelsesbaserede ordninger, modtager du den fastsatte månedlige indkomst fra planen. Det betyder, at du ikke behøver at bekymre dig om at finansiere kontoen eller om investeringsresultater. Du får din månedlige betaling uanset hvad der sker.

Det er også noget af en spendthrift-bestemmelse, da det også vil holde dig fra at få tidlig adgang til pengene. Det vil bidrage til at sikre, at pengene er der for resten af ​​dit liv, og vil ikke blive drænet af enten en nødsituation eller en fejl eller i dommen.

Ulemperne ved at tage en levetids udbetaling:

Indkomsten kan være meget lille. Da en tidlig udbetaling fra en pensionsordning er baseret på din resterende forventede levetid, kan månedlige betalinger være meget mindre, end du forventer. For eksempel, hvis en plan har $ 100.000, og du har en forventet levetid på 25 år, kan månedlig betaling kun være omkring $ 300 eller $ 400 pr. Måned. Det er en beskeden bilbetaling, og ikke meget andet.

Situationen er endnu mere ekstrem, hvis du opretter en levetidsudbetaling tidligere i livet, fx i alderen 50 eller 55 år. På baggrund af en forventet levetid på 35 år kan din månedlige ydelse kun være omkring 200 dollars pr. Måned. Det kan hjælpe på en lille måde, men det vil næppe være livsforandrende.

Ingen mulighed for at dyrke pengene. Når du har oprettet en levetids udbetalingsordning, er planens økonomiske parametre stort set indstillet. Du vil ikke have mulighed for at investere og vokse midlerne, så du får en større portefølje og en højere indkomst ved pensionering.

Dette er endnu vigtigere, fordi i tilfælde af pensionering skal du tage højde for inflationen. Den $ 300 pr. Måned betaling, du får under udbetalingsordningen, vil være endnu mindre om ti, 20 eller 30 år. Det er ulempen ved en fast månedlig betaling.

Ingen adgang til pengene til vigtige nuværende behov. Hvis du på et eller andet tidspunkt i dit liv har brug for ekstra penge til dækning af en nødsituation, vil du ikke kunne få adgang til pengene i din pensionsplan under en levetids udbetalingsordning.

Dette vil være en særlig uheldig situation, hvis pensionsplanens midler repræsenterer de fleste af de penge, du har. Indkomsten vil være der for resten af ​​dit liv, men du vil ikke være i stand til at røre den primære balance af dine penge.

Lump Sum Options

Hvis du beslutter dig for at få en engangsbeløb fordelt på pensionen, har du mindst tre muligheder:

Tag en fuld fordeling og overgå til en ny arbejdsplan Forfatteren nævner, at han er hos en ny arbejdsgiver, og har en 401 (k) plan der. Han kan rulle sin pensionsplan over i den 401 (k) plan, så længe hans nye arbejdsgiver tillader det. Der vil ikke være skattemæssige konsekvenser for overgangen, og pensionspenge vil forblive tilgængelige for det planlagte pensionsformål.

Tag en fuld fordeling og foretag en overgang til en IRA. Lad os antage, at der ikke er nogen ny arbejdsgiverplan at rulle over til. Du kan stadig rulle pengene over til en IRA-konto. Og som jeg tidligere har diskuteret, kan du også lave en Roth IRA-konvertering, som vil sætte pengene op for at give skattefri indkomst ved pensionering.

Tag en fuld fordeling og brug pengene til aktuelle behov. Dette bør kun overvejes, hvis du har en betydelig nødsituation, at du har brug for pengene til, og ikke har andre kilder til kontanter. Alligevel vil du sandsynligvis have en eller anden form for skattepligt, og kan endda være omfattet af straffen på 10% for tidlig tilbagetrækning.

Indstillinger for levetids udbetaling

Forfatteren angav ikke hans alder, men hvis han har nået pensionsalderen, der er angivet i sin tidligere arbejdsgiverpension, kan han simpelthen begynde at tage månedlige pensionsydelser nu.

Hvis han ikke havde nået pensionsalderen, kan han derefter oprette det såkaldte a "Serie af stort set lige store betalinger", som ville begynde at give ham månedlige indbetalinger straks og for resten af ​​sit liv.

Teknisk set betegnes dette som en 72 (t) fordeling. Væsentligt hvad det gør er at gøre det muligt at uddele en pensionsplan på årsbasis baseret på din forventede levetid. For eksempel, hvis du er 50 år gammel, og din forventede levetid er 85, kan pensionen udbetales over 35 år.

Der vil være almindelig indkomstskat på udlodningerne, men ikke en tidlig tilbagetrækningstraff. Det er en måde, der giver dig mulighed for straks at få adgang til dine pensionspenge og uden at blive straffet.

Enhver mulighed bør være en del af en omfattende finansiel plan

Uanset om du vælger at foretage en engangsbeløbet eller oprette en levetids udbetalingsordning, skal den oprettes som en del af din overordnede finansielle plan.

Når du overvejer hvilken retning du skal tage, skal du vurdere andre økonomiske aspekter af dit liv, herunder din indkomst, dine besparelser og investeringer, dit gældsniveau, din indkomst - både mængden og pålideligheden - samt din evne til at spare og investere penge.

Hvis du ikke allerede har en form for omfattende finansiel plan på plads, kan du se på The Financial Success Blueprint, som giver vejledning om, hvordan du opretter og vedligeholder en plan.

Enhver større økonomisk transaktion, herunder og især dispositionen af ​​en pensionsplan, skal altid overvejes på baggrund af dit komplette finansielle billede samt dine fremtidige planer. Først da kan du helt sikkert vide, om det vil være i din bedste interesse at enten tage et engangsbeløb eller oprette levetidsudbetalinger.

Og hvis du stadig er usikker, er det tid til at tale med en finansiel planlægger.