Fra FAFSA til Tilbagebetaling: Begynderens Guide til Studielån

Det er ikke nyt, at studielånsgæld er lidt af en epidemi i USA

Den gennemsnitlige kandidat sidste forår stod over mere end $ 37.000 i lån. Mange af os kan forvente en månedlig betaling på næsten $ 300 i 10 år.

Alle antog, at børn fra min generation havde brug for at gå på college, men ingen fandt det vigtigt at tale med os om, hvordan vi skulle betale for det.

Jeg ledte til college fra en lille by, hvor de fleste af forældrene ikke var gået på college, og de fleste af lærerne havde deltaget i et nærliggende statsuniversitet på et tidspunkt, hvor det var meget mere overkommeligt.

De fleste af mine kolleger antog bare, at studielån ville være en del af vores voksenalder.

Da vi ansøgte om dem klokken 17 eller 18, følte de fire eller fem år, indtil vi begyndte at tilbagebetale dem, en evighed.

Hvis mit 18-årige selv kunne have forstået, hvordan $ 50.000 i gæld med 6% interesse ville påvirke resten af ​​mit voksne liv, kunne jeg have arbejdet hårdere for at spare penge og tjene stipendier.

The Perfect Student Loan Scenario

Ideelt set ville du ikke have brug for lån overhovedet.

Du og dine forældre vil bruge din barndomsbesparelse til college og ansøge om stipendier, og du vil forlade skolen gældsfri (og forhåbentlig med et dræbende jobtilbud).

Mangler ideelle finanser, måske vil du supplere dine besparelser og stipendier med føderale tilskud og studielån. Men du vil aldrig tage mere end du har brug for, og du vil foretage månedlige betalinger, når du kan, selvom du stadig er i skole.

Du vil forlade skolen med minimal gæld og bruge lønnen fra dit morderjob til at betale ned den gæld hurtigt.

Men lad os antage, at din situation ikke har været ideel.

Du havde brug for hjælp til at betale for college, du ansøgte om studiestøtte, du tog kontrollen, som de kom, og du gik om dit liv som universitetsstuderende.

Måske har du endda været ude af college i fem eller ti år nu, og du har kørt sammen med minimale betalinger eller udsættelse, eller du har lige forsømt dine lån helt.

Lyder det mere velkendt?

Hvis ja, er denne vejledning til dig. Jeg skal hjælpe dig med at svare:

• Har du brug for studielån?

• Hvilke typer lån kan du modtage?

• Hvordan kan du ansøge om studielån?

• Hvornår skal du begynde at betale dine lån tilbage?

• Hvordan kan du finde ud af, hvor mange penge du skylder?

• Hvad betyder "default", "defer" og "tolerance"?

• Hvad er dine tilbagebetalingsmuligheder?

• Hvordan virker refinansiering og konsolidering?

Uanset hvor du er på vej til studielån ansøgning eller tilbagebetaling, vil du sandsynligvis komme ind i noget kompliceret, der rejser spørgsmål. Så vi starter fra begyndelsen:

1. Har du brug for studielån?

Sandsynligvis det vigtigste spørgsmål du kan spørge dig selv før du starter college er, "Har jeg faktisk brug for lån?"

Hvis du endnu ikke har ansøgt om lån, spørg dig selv, om du kan betale for college på en anden måde.

• Hvor meget kan du tjene i stipendier? Tænke ud af boksen.

• Kan du afbalancere et job med klasser for at betale undervisning i lommen?

• Kan du kontanter i besparelser eller sælge eventuelle aktiver til at betale undervisning nu?

2. Hvilken form for finansiel støtte kan du modtage?

Når du har opbrugt andre betalingsmetoder, hvad er dine økonomiske hjælpemuligheder?

Federal Student Loans

Du ansøger om denne hjælp via det gratis ansøgning om føderale studiehjælp, eller FAFSA, og du skal tilbagebetale det.

• Direkte subsidierede lån hjælper med at dække udgifter til bachelorstuderende, der viser økonomisk behov. Betalinger forfalder påbegyndt seks måneder efter, at du forlader skolen eller falder under halvtidstilmelding. Du vil ikke skylde nogen interesse for den tid, du er i skole, i løbet af den seks måneders grace periode eller nogen fratrædelsesperioder.

• Direkte ufinansierede lån hjælper med at dække udgifter til undergrad, kandidatstuderende eller professionelle studerende uanset det økonomiske behov. Betalinger forfalder påbegyndt seks måneder efter, at du forlader skolen eller falder under halvtidstilmelding, men du skylder renter, der tilfalder så snart lånet udbetales.

• Direkte PLUS-lån kan hjælpe tillægsudgifter, der ikke er dækket af anden hjælp. For bachelorstuderende er dette lån i din forældres navn. Betalinger forfalder med udbetaling af lånet.

• Federal Perkins Lån er lavet af nogle skoler til undergrad eller grad studerende med ekstraordinære finansielle behov. Betalinger forfalder påbegyndt ni måneder efter, at du forlader skolen eller falder under halvtidstilmelding. Du vil ikke skylde nogen interesse for den tid, du er i skole eller ni måneders grace periode.

Anden føderal finansiel støtte

Du vil også ansøge om denne hjælp via FAFSA, men du behøver ikke tilbagebetale den:

• Tilskud er næsten alle tildelt studerende med økonomisk behov, deltager i fireårige gymnasier eller universiteter, samfundskollegier eller karriere skoler.

• Arbejds-studieprisen er tilgængelig for fuld- eller deltidsstuderende eller bachelorstuderende. De omfatter en bestemt mængde penge, som du kan modtage til deltidsarbejde som studerende, normalt gennem skolen og relateret til borgeruddannelse og dit studieforløb.

Private Studielån

Hvis føderal bistand ikke opfylder dine behov, kan du måske låne flere penge fra en privat långiver, som en bank eller en kreditforening.

Disse lån kan være sværere at få, hvis du ikke har nogen kredit historie endnu, så du kan få brug for en medunderskriver.Husk, at en medsigner er ansvarlig for gælden, hvis du ikke betaler - selv efter at du dør eller flygter fra landet!

3. Sådan ansøger du om studielån

Uanset hvad du tror du skal bruge eller kvalificere dig for, er det bedste sted at starte for økonomisk hjælp at udfylde FAFSA.

Denne ansøgning vil lade dig se, hvilken af ​​de ovennævnte typer af føderale hjælpemidler du er berettiget til at modtage. Resultaterne kan overraske dig.

Husk dog: Fyldning af FAFSA betyder ikke, at du skal acceptere den hjælp, du tilbydes.

Du kan vælge hvilke præmier og hvor mange penge du skal acceptere, når din skole sender dit udbudsbrev (FAFSA-resultater).

Filer din FAFSA online på fafsa.gov, hent en udskrivbar PDF eller bestil et papir FAFSA, eller besøg din skoles finanshjælpskontor for at anmode om hjælp.

Du skal indføje dine forældres oplysninger, hvis du er en afhængig elev, generelt defineret som: under 24 ugifte, barnløse og ikke aktive pligter eller veteraner fra de væbnede styrker.

Sådan ansøger du om et privat studielån

Hvis de tildelinger du modtager i føderalt studiehjælp og stipendier ikke er nok til at dække dine collegeudgifter, kan du ansøge om et privat lån.

Du kan tale direkte med en person hos din lokale bank eller kreditforening om dine låneindstillinger, eller prøv en online markedsplads som Troværdig at sammenligne tilbud fra flere långivere på én gang.

4. Hvad ikke at gøre med din studielånskontrol

Når du ved, hvad du er berettiget til at modtage, skal du vælge, hvor mange penge du rent faktisk skal acceptere.

Her er to vigtige advarsler, jeg ville ønske, jeg havde hørt på college for at undgå at hylle så meget gæld:

A. Tag IKKE alle pengene ud, hvis du ikke har brug for det.

Du kan modtage nogle af din økonomiske støtte uden at acceptere alle af det.

Det er fristende at tage alt, hvis du får mere end du har brug for - det føles som gratis penge!

At sætte dig selv i gæld, er dog sååå ikke gratis.

Bestem, hvor mange penge du rimeligt vil have til at dække din studie og udgifter hvert semester og hvor meget du kan bidrage med besparelser eller lønninger.

For at imødekomme dit resterende behov skal du acceptere økonomiske støttepriser i denne rækkefølge:

1. Stipendier og stipendier (gratis penge)

1. Arbejdsstudie (tjente penge)

1. Føderale studielån (lånte penge)

1. Stat eller skole lån (lånte penge)

1. Private lån (lånte penge)

B. Brug IKKE studielån til ekstravagante køb.

Du kan blive tilbudt føderale hjælp ud over hvad du skal betale undervisning. Medmindre du har brug for nødhjælp, anser du det ikke for en undskyldning for at undgå at arbejde.

Hvis du kan dække leveomkostninger ved at arbejde mens du er studerende eller i løbet af sommeren, vil du undgå en masse besvær og omkostninger i lån.

Og hvis du accepterer pengene, kun for at indse, hvornår tjekken ankommer, behøver du ikke den ... du behøver ikke bruge det.

Ville det være dejligt at finansiere dine venners Spring Break tur eller gå på en shopping spree? Selvfølgelig. Men du betaler for ekstravagansen eksponentielt ned for linjen, og det kan måske ikke virke det værd i eftertid.

(Eller måske vil det virke værd. Dit opkald. Men i det mindste fortæller nogen, at du tænker på det nu, i stedet for at beklage det senere.)

5. Når du skal begynde at betale dine lån tilbage

Ideelt set bør du begynde at betale dine lån med det samme, fordi nogle lån vil tilfalde renter, mens du er i skole.

Når du skal begynde at foretage betalinger på dine lån afhænger af typen af ​​lån (se nr. 2).

Når dit låns graceperiode slutter - normalt seks eller ni måneder efter du forlader skolen - kan du begynde at hente ubesvarede eller sene betalinger, hvilket kan skade din kredit score.

Hvis du går glip af betalinger i ni lige måneder, vil du standard på dit lån, og regeringen kan begynde at indsamle gælden ved at garnere dine lønninger eller indkomstskat.

Dine private studielån kan også have en frist, før du skal foretage månedlige betalinger. Tjek med din långiver tidligt for at sikre dig, at du forstår betingelserne for lånet.

6. Find ud af, hvilke slags lån du har, og hvor meget du skylder

Hvis du har været ude af skole et par år, ikke gør løbende betalinger og ignorerer e-mails eller telefonopkald fra långivere, kan du ikke engang vide, hvilke gæld du skylder eller til hvem.

Det kan synes overvældende, men oplysningerne er enkle at hente.

For føderale studielån, log ind på studentaid.ed.gov at se:

• Hvilke tilskud og lån har du modtaget

• Hvor meget du stadig skylder på hver

• Hvor meget interesse du skylder på hver

• Status for hvert lån (ved tilbagebetaling, overbærenhed, misligholdelse mv.)

• Din tilbagebetalingsplan for hvert lån

• Loan servicer (til hvem du foretager betalinger)

Hvis du ikke kan huske e-mail-adressen eller adgangskoden, skal du indtaste nogle oplysninger om dig selv og besvare sikkerhedsspørgsmål.

Hvis du stadig ikke kan komme ind på din konto, skal du ikke give op! Du kan altid ringe og tale med nogen direkte på (800) 557-7394.

For private lån, Du kan få opdateringer fra din långiver (en bank eller kreditforening). Hvis det ikke hjælper, skal du indtaste dine oplysninger på creditsesame.com for at se, hvad du skylder.

7. Hvad betyder det som standard?

At standard på føderal lån tilbagebetaling betyder, at du har undladt at foretage din månedlige betaling i 270 dage (ni måneder).

Hele saldoen på dit lån vil blive forfaldet straks, og hvis du ikke betaler det, kan det gå til en samlinger agentur. Plus, din gæld vil stige på grund af forsinkede gebyrer, yderligere renter og gebyrer forbundet med indsamling.

Konsekvenserne af et misligholdt lån er ret vidtrækkende:

• Du bliver ikke berettiget til udsættelse eller overbærenhed (se nedenfor) og andre tilbagebetalingsmuligheder.

• Du bliver ikke berettiget til yderligere føderal studenthjælp.

• Det vil påvirke din kreditvurdering.

• Regeringen kunne tilbageholde din føderale og statslige restitution for at indsamle gælden.

• På regerings anmodning kunne din arbejdsgiver garnere dine lønninger for at betale gælden.

Misligholdelse på et privat studielån er ikke det samme som det gør på et føderalt lån.

Et privat lån er generelt misligholdt efter 120 dage (tre måneder) af ubesvarede betalinger.

Når du er standard på et privat lån, skal långiveren, i modsætning til den føderale regering, gå til retten - og vinde - inden håndhævelse af foranstaltninger som løngarnishment at indsamle på lånet.

Før du misligholder dit lån, skal du undersøge andre muligheder!

Selvom du ikke har råd til at betale, kommer føderale lån med en række forskellige muligheder for at hjælpe dig med at holde dit lån i god stand og beskytte din kredit, herunder udsættelse, overbærenhed, tilgivelse af lån og indkomstbaseret tilbagebetaling.

Fortsæt læsning for detaljer!

8. Hvad er udsættelse? Hvad er udfordring?

Når du ikke kan foretage planlagte månedlige betalinger på dine føderale studielån, kan udskyder eller overbærenhed give dig mulighed for midlertidigt at udskyde eller reducere betalinger.

Du ansøger først med långiveren om udskud, hvilket forsinker tilbagebetaling af dit lån. Hvis du har et subsidieret lån, vil du ikke skylde yderligere renter påløbet, mens det er i udskudt.

Arbejdsløshed, økonomisk trængsler, militærtjeneste og flere andre faktorer kan kvalificere dig til udsættelse.

Hvis du ikke kvalificerer dig til udsættelse, kan din långiver give en overbærenhed, så du kan stoppe med at foretage betalinger eller reducere dine månedlige betalinger i op til 12 måneder. Du fortsætter med at tilføre renter, men du kan undgå standard.

9. Sådan tilbagebetales studielån

Du har flere muligheder for tilbagebetaling af føderale lån. Standard tilbagebetaling har du afbetalt dine lån i løbet af 10 år, men det kan betyde en månedlig betaling, du ikke har råd til.

Indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner og Pay As You Earn (PAYE) begrænser dine månedlige betalinger til en vis procentdel af din indkomst og forlænger den periode, du skal betale.

Lær om disse muligheder for at undgå standard, når du ikke har råd til din månedlige betaling.

For private studielån skal du kontakte din långiver for at lære dine tilbagebetalingsmuligheder. Nogle tilbyder overbærenhed muligheder, og private lån er lettere at udlade med konkurs end deres føderale kolleger.

Private lån har ikke indkomstbaserede tilbagebetalingsmuligheder eller meget anden fleksibilitet.

Hvis du skal vælge at foretage betalinger på den ene eller den anden, skal du først betale dine private lån. De har normalt en højere rente, og manglen på fleksibilitet betyder, at de er lettere at standardisere, når du ikke kan betale.

10. Hvad er refinansiering? Hvad er konsolidering?

Refinansiering eller konsolidering af dine lån vil generelt betyde at erstatte din vasketøjsliste over lån med et (eller et par) lån, der omfatter alle dine studielån.

Dette kunne forenkle dit liv med en månedlig betaling i stedet for flere. Det kan også sænke din månedlige betaling, forbedre din rente og / eller give dig mere tid til at betale.

Men hvis du øger længden af ​​din tilbagebetalingsperiode, vil du potentielt betale mere i renter over lånets løbetid. Du kan også miste nogle af fordelene ved dine eksisterende lån, der kan spare dig penge i det lange løb.

Vær sikker på gør matematikken at forstå de kort- og langsigtede effekter, før de hopper i refinansiering eller konsolidering.

Hvis du refinansiere med en privat långiver, vil du miste alle de beskyttelser, der følger med føderale lån, herunder indkomstdrevne tilbagebetalings-, afbestillings- og tilgivelsesmuligheder.

Lær mere om privat studielån refinansiering her.

Du kan ansøge om at konsolidere dine føderale studielån med et føderalt direkte konsolideringslån, som vil hjælpe dig med at holde nogle af de beskyttelses- og tilbagebetalingsmuligheder for føderale lån.

Hvis du kun har brug for midlertidig fritagelse for tilbagebetaling og ved, at du vil kunne genoptage betalinger i den nærmeste fremtid, skal du overveje, om udsættelse eller udholdenhed ville være bedre muligheder inden refinansiering.

11. Hvordan kvalificerer du dig til tilgivelse af studielån?

I nogle tilfælde kan du eliminere nogle af din studielåns gæld før du skal tilbagebetale den.

Forbundslovgivning til studerende, aflysning eller udledning er tilgængelig for personer, der arbejder i visse almennyttige eller offentlige stillinger, herunder:

• Fredskorps eller AKTION-frivillig

• Lærer

• Medlem af de amerikanske væbnede styrker

• Sygeplejerske eller medicinsk tekniker

• Retshåndhævende eller korrigerende officer

• Hovedstart arbejdstager

• Børne- eller familiemedarbejder arbejdstager

Tjek med din lånetjener for at finde ud af, om din stilling kvalificerer.

Hvis du er i den private sektor, kan du også søge et job hos et firma, der hjælper medarbejderne med at tilbagebetale studielån!

I modsætning til folkelig tro kan du også aflade studielån i konkurs - men det er sjældent.

12. Hvem kan besvare spørgsmål om dine studielån?

Uanset om du ansøger for første gang, eller hvis du har kæmpet med betalinger i et årti, er studielån et skræmmende dyr, der går tusinder af årene, stort set overalt, vi går.

Men de er ikke en tabt sag. Vi håber, at denne vejledning hjælper dig med at løse de mest komplicerede dele og komme tilbage på sporet.

Hvis du stadig er forvirret, skal du IKKE ignorere dine lån i endnu et årti og håber de forsvinder!

(Tro mig: Jeg prøvede det gør ikke arbejde.)

Tjek disse ekstra ressourcer for at lære dine muligheder:

• Dit kollegium eller universitetets studiefinansieringskontor. De er en værdifuld og tilgængelig ressource, selv efter at du er færdiguddannet.

• Artiklerne på studentaid.ed.gov giver mere dybdegående information om alle emnerne i denne vejledning.

• Tjek inspirerende historier om, hvordan andre Penny Hoarders har tilbagebetalt tusindvis af dollars af studielånets gæld.

Din tur: Hvad er dit største spørgsmål om at ansøge om eller tilbagebetale studielån?

Dana Sitar (@danasitar) er en personaleforfatter på The Penny Hoarder. Hun er skrevet til Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest og mere, forsøger humor, hvor det er tilladt (og nogle gange hvor det ikke er).