Holde op med din IRA- Tax Season Checklist

Hvis du er en af ​​de millioner af amerikanske husstande, der ejer enten en traditionel individuel pensionskonto (IRA) eller en Roth IRA, skal indtræden af ​​skatteperioden ses som en påmindelse om at gennemgå dine pensionsbesparelsesstrategier og foretage eventuelle ændringer, der vil forbedre dine udsigter for langsigtet økonomisk sikkerhed. Det er også en god tid at starte en IRA, hvis du ikke allerede har en. IRS giver dig mulighed for at bidrage til en IRA frem til 15. april 2009, for skatteåret 2008.

I begge tilfælde vil denne tjekliste give dig information til at hjælpe dig med at træffe velinformerede beslutninger og gennemføre en langsigtet pensionsindkomststrategi.

Hvilken konto: Roth IRA eller Traditional IRA?

Der er to typer IRA'er til rådighed: den traditionelle IRA og Roth IRA. Den primære forskel mellem dem er den skattemæssige behandling af bidrag og udlodninger (tilbagekøb). Traditionelle IRA'er kan tillade et skattefradrag baseret på størrelsen af ​​et bidrag afhængigt af dit indkomstniveau. Enhver indtjeningsforpligtelse på skatteopgørelsen og udlodninger er skattepligtige på tidspunktet for tilbagekaldelsen til de løbende indkomstskatter. Roth IRAs tillader ikke fradrag for bidrag, men kontoindtjening og kvalificerede tilbagekøb er skattefrie.¹

Ved at vælge mellem en traditionel og en Roth IRA, bør du afveje de umiddelbare skattefordele med et skattefradrag i år mod fordelene ved skatteudskud eller skattefri fordeling ved pensionering.

Hvis du har brug for det øjeblikkelige fradrag i år - og hvis du kvalificerer dig til det - så vil du måske vælge en traditionel IRA. Hvis du ikke kvalificerer dig for fradrag, er det næsten helt sikkert en bedre ide at finansiere en Roth IRA.

Tilfælde: Din evne til at fratrække traditionelle IRA-bidrag kan være begrænset ikke kun af indkomst, men ved din deltagelse i en arbejdsgiverbaseret pensionsplan. (Se afkrydsningsfelt nedenfor.) Hvis det er tilfældet, er en Roth IRA sandsynligvis den bedste løsning.

På den anden side, hvis du forventer, at din skatkonsol falder betydeligt efter pensionering, kan du være bedre med en traditionel IRA, hvis du kvalificerer dig til fradrag. Du kunne kræve en øjeblikkelig fradrag nu og betale skat til den lavere sats senere. Ikke desto mindre, hvis din forventede holdperiode er lang, kan en Roth IRA stadig være mere fornuftig. Det skyldes, at en længere periode af skattefri sammensat indtjening kunne mere end kompensere for manglen på fradrag.

Skal du konvertere til Roth?

IRS giver dig mulighed for at "konvertere" - eller ændre betegnelsen for - en traditionel IRA til en Roth IRA, hvis du har en justeret bruttoindkomst på $ 100.000 eller mindre. Som en del af konverteringen skal du betale skat på enhver investeringsvækst i - og på størrelsen af ​​eventuelle fradragsberettigede bidrag, der tidligere blev foretaget til - Traditional IRA. Tilbagetrækningen fra din traditionelle IRA vil ikke påvirke din berettigelse til en Roth IRA eller udløse den 10% straf, der normalt pålægges tidlige tilbagekøb.

Beslutningen om at konvertere eller ikke i sidste ende afhænger af din timing og skattestatus. Hvis du er i pension og finder dig selv i den øverste indkomstskattegruppe i år, er det måske ikke tid til at konvertere. På den anden side, hvis din indkomst er usædvanlig lav, og du stadig har mange år til pensionering, kan du konvertere.

Maksimere bidrag

Hvis det er muligt, prøv at bidrage med det maksimale beløb, som IRS tillader: $ 5.000 pr. Individ, plus yderligere $ 1.000 årligt for dem i alderen 50 og ældre for 2008. Disse grænser er pr. Individ, ikke pr. IRA.

Selvfølgelig har ikke alle råd til at bidrage maksimalt til en IRA, især hvis de også bidrager til en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan. Hvis din arbejdsplan pensionsplan giver en arbejdsgiver tilsvarende bidrag, så kan disse "gratis" penge være mere værdifulde end størrelsen af ​​dit fradrag. Som følge heraf kan det være fornuftigt at maksimere planlægningsbidrag først, og derefter forsøge at maksimere IRA-bidrag.