Interview med Tim Chen, grundlægger af NerdWallet

Chancerne har du et kreditkort. Faktisk, ifølge en undersøgelse fra Federal Reserve Bank of Boston, vil en kreditkortsindehaver i gennemsnit have 3,5 kort. Kreditkort er adskilt fra vores hverdag, og hvis det ikke lykkes ordentligt, kan det føre til økonomisk ødelæggelse. Når du undersøger hvad er det bedste kreditkort at bruge, hvor skal du henvende dig til information? Hvis det er internettet, hvordan kan du vide, om oplysningerne er korrekte eller upartiske?

Tim Chen, grundlæggeren af ​​NerdWallet, skabte stedet til at være en ressource for den daglige forbruger, der søger at finde et kreditkort, der matcher deres behov. Men hvor forskelligt er NerdWallet fra andre kreditkortsteder? Kort sagt, de har omkring 5 gange antallet af fortegnelser end andre kreditkortsteder, fordi de angiver dem, der ikke er sponsoreret (ingen incitamenter til, at andre kan tilbyde dem).

For nylig blev Tim og hans websted nomineret som en af ​​Top 20 Money Sites af CNN Money. Jeg spurgte Tim et par spørgsmål, der fortæller os mere om NerdWallet og nogle kreditkorttips til at hjælpe os.

1 Tim, hvad inspireret til at oprette dit websted NerdWallet?

Sidste år lærte jeg om Fidelitys store 2% belønningskort fra en ven. Jeg søgte på internettet for at se, om der var et bedre tilbud derude, og det var forbløffet over at opdage, at Fidelity-kortet ikke viste sig på nogen kreditkorts sammenligningssites! Mens nogle få havde skrevet en anmeldelse om kortet, var der ingen opført på deres belønning kreditkort side.

Tænker dette var mærkeligt, jeg ringede til min søster, en internet iværksætter. Hun forklarede mig, at hjemmesider har et incitament til kun at liste produkter, der betaler dem henvisning gebyrer, og derfor kreditkort sammenligning websteder vil udelade gode kreditkort til at styre dig mod middelmådige kreditkort, der betaler provisioner.

Vises, 90% + af kreditkort er ikke sponsoreret. Derfor lister NerdWallet over 5 gange så mange kort som alle andre. Vi fylder et stort indholdskløft på internettet - der er simpelthen ingen steder hvor du intelligent kan sortere næsten hvert kreditkort, der tilbydes i USA.

Hvorfor kan ikke vores store konkurrenter gøre det samme? Fordi deres indtægter vil falde over 90%. De fleste af dem er kontrolleret af investorer, der er fokuseret på kortsigtet rentabilitet. NerdWallet har ingen omkostninger eller investorer som den eksisterer i dag. Vi er bare et par nørder med dagjob, nogle kodningsevner og lidt fritid.

2 Hvad er nogle af de største fejltagelser, forbrugerne har med hensyn til kreditkort? Hvordan føler du NerdWallet kan hjælpe med det?

Vi kan ikke hjælpe med den største fejltagelse - bruge mere end du laver. Vi kan kun hjælpe med at finde de bedste belønninger eller laveste APR'er, fordi det er en fejl at lade penge stå på bordet, når de kvitterer med kreditkortselskaber.

Med hensyn til vores blog fokuserer vi på at bruge fakta til at generere fornuftige anbefalinger om, hvordan du bruger dit kreditkort. Typiske temaer er nummerdrevne anbefalinger som: "Betal ikke for lejebilforsikring" og "Betal ikke skat med et kreditkort".

Kreditkort myter

3 Hvad er de bedste 3 myter, som hver forbruger skal vide, når det kommer til at belønne / balancere overførselskort?

Myte 1 - Betal altid med dit kreditkort, når det er muligt, så du kan indsamle belønninger.

De fleste små restauranter, smykker butikker og butikker betaler 3-4% købmand transaktionsgebyrer til kreditkort selskab. De skal også indberette kreditkortsalg til IRS. Derfor bør du altid spørge mindre købmænd, hvis der er en rabat for at betale kontant. Det er ikke meget patriotisk, men det er en helt anden historie.

Også mange rabat tankstationer accepterer ikke kreditkort, men er meget billigere. Du er normalt bedre at betale kontant end at betale ekstra 17 cent en gallon til at pumpe hos Shell med dit belønningskort.

Myte 2 - Kreditkortselskaber taber penge, hvis du betaler dine regninger til tiden.

Dette er simpelthen ikke sandt. Hver købmand skal betale kreditkortnet et "interchange" gebyr. Mom & pop-butikker dækker ofte 3-4% + af hver dollar, du bruger til kreditkortnetværket. Costco kommer væk med at betale næsten ingenting på grund af deres størrelse.

Dette fortæller dig to ting.

For det første, hvis du nogensinde ser et 5% belønningskort annonceret, som nogle tilbud fra Discover og Amex, indser du det der er altid en fangst. De forventer, at dine gennemsnitlige belønninger bliver mindre end 2,4%, idet den højeste gennemsnitlige udveksling, som enhver kortudsteder får.

For det andet, pas på belønninger, der er lovet dig, når du går til en grossist som Costco. Mange belønninger kort har fint print at udelukke lager klubber fra bonus kategorier. For eksempel, hvis du pumper gas med American Express Blue Cash hos Costco, er du ikke berettiget til 5% tilbage.

Myte 3 - Dit kreditkort dækker dig, hvis du ødelægger en lejebil.

Hvis du kommer ind i en ulykke, fungerer kun diners klub som din primære bilforsikring. Primære forsikring er stor, fordi dine auto forsikringspræmier ikke vil gå op. Andre kreditkort, der dækker lejeforsikring, fungerer dog kun som sekundærforsikring, hvilket betyder at du skal indgive et krav med din bilforsikring først, og kreditkortet vil betale for nogle af de andre ting op til et bestemt tidspunkt.

Selvom det betyder, at du normalt dækkes for de fleste store omkostninger, som f.eks. Skader på køretøjer, bliver du normalt fast i et "Loss of Use" -afgift, som nemt kan tilføje op til over $ 1.000.Generelt vil Visa og Diner's Club dække dette, mens Discover udtrykkeligt ikke dækker dette. American Express og MasterCard hævder at dække dette gebyr på de fleste kort, men forvent ikke at de skal betale! De kræver, at udlejningsfirmaet udsteder en flådeforbrugsformular, der viser, at hver bil blev udlejet i løbet af den tid, det tager at reparere den beskadigede bil. Biludlejningsvirksomheder nægter normalt at give denne dokumentation, så lejere sætter sig fast i regningen. Der er også et par hundrede dollars i administrative gebyrer, som du sidder fast i i en ulykke, uanset hvilket kreditkort du bruger.

På trods af alt dette vil vi dog aldrig anbefale at købe forsikringen. Omkostningerne ved forsikringen er simpelthen for høj i forhold til hvad du sandsynligvis skylder.

Uforlignelige kreditkortoplysninger

4 Der er masser af information på internettet om kreditkort. Hvad vil du anbefale en forbruger at være på udkig efter?

Hvis du er på udkig efter et belønningskort, skal du være forsigtig med at rådgive dig om at tilmelde dig et kreditkort med 1% belønninger. Du kan sandsynligvis gennemsnitlig 2-3% belønninger hvis du har fremragende kredit - vores hjemmeside viser ikke mindre end 10 belønninger kort med en 2% base belønning sats.

Hvis du søger efter et lavt APR-kort, Få aldrig en fra en nationalbank som Bank of America eller Citibank. De laveste APR-priser er tilgængelige fra din lokale kreditforening. Sammenlign disse satser til vores lave APR-tilbud, og du vil have en temmelig omfattende forståelse af, hvad der er derude.

5 NerdWallet blev netop nomineret af CNN Money som et af Top 20-pengewebsites. Hvordan føles det at være med noget godt selskab?

Det føles godt, og vi er utrolig spændte! Vi var heldige at have en sådan etableret journalist genkende værdien af ​​vores indhold. Hun tog en chance ved at anbefale en mindre kendt hjemmeside over mere etablerede. Det er godt, at ordet spredes om vores websted, og vi håber, at trafikken fortsætter med at stige. Nogle af de bedste tilbagemeldinger, vi har modtaget, har været fra vores brugere, hold forslagene på vej!

Kreditkort tips og tricks

6 Eventuelle sidste tips til kreditkortbrugere?

Jeg tror, ​​at løsningen på at fastsætte din økonomi ikke får et bedre kreditkort, det sænker kreditkort mindre ofte. For fornødenheder, find et godt belønningskort. Betal det først, fordi belønningskort har tendens til at have en højere apr. Hvis du absolut skal bære en balance, sæt din balance på et lavt APR-kort, og aldrig gå glip af minimumsbetalingen.

Hvis dit mål er at opbygge kredit historie, planlægge fremad ved at undgå kreditkort med årlige gebyrer. Hvorfor? Hvis du nogensinde planlægger at skifte kreditkort, er det bedre at lade det gamle kort være aktivt, men ubrugt, så det vises på din kreditrapport som en uudnyttet kreditkreds. Det ville være en træk for at ende med 5 ubrugte kreditkort, hver med 50 årlige gebyrer, 20 år fra nu! Derfor mener vi ikke, at du skal gå til et af de mange flykort med saftige signeringsbonuser og høje årlige gebyrer.