I Service Distribution-401k Rollover mens du stadig arbejder

Husk de gode gamle dage med fløjter, mens du arbejder med hensyn til din 401k? Din virksomhed plejede at have en meget god kamp til din 401k. Din balance var på hele tiden høj, og pensionen syntes ligesom lige over horisonten.

Så kom 2008 sammen, og den fløjte blev til mere af en lur. Du skal ikke bekymre dig, jeg snakkede også. For dem, der er 59 1/2 og stadig arbejder, kan jeg have en grund til at fløjte igen. Årsagen bag den kaldes 401k in-service distribution.

Jeg tog et opkald fra en klient for nylig, hvis arbejdsgiver var klar til at skifte 401k udbydere igen (3 gange i de sidste 5 år) og var frustreret over de nye investeringsoptioner. Han er over 59 1/2 og havde hørt, at han måske kunne rollover sin 401k til en IRA og også fortsætte med at finansiere sin 401k. Jeg var begejstret for at dele med ham, at han faktisk kunne gøre dette, og at proceduren blev kaldt en in-service distribution.

Regler for 401k In-Service Distribution

1. Første ting først, du HAR at være 59 1/2. Ligegyldigt hvor meget du ikke kan lide din nuværende plan, og du vil trække det hele tilbage, er det ikke en mulighed før da.
2. Dette gælder ikke kun for 401k's. Enhver form for pensionsordninger vil også fungere. Dette omfatter også 403b, 457'er og pensioner.
3. Sørg for at overføre pengene til en IRA, hvis du ikke har brug for det. Ved at gøre en 401k ibrugtagning tilbagetrækning vil du beskatte.

Grunde til at gøre en 401k in-service distribution

En servicefordeling giver dig mulighed for at overføre din indregnet balance fra din fortjeneste delingsplan til en IRA. Du skal først afgøre, om du er berettiget. Nogle planer kan begrænse det fra at gøre det. Her er nogle grunde, som du måske vil:

• Kontrollere- Hvem kan ikke lide kontrol? Med en IRA er du konto ejer og har mere kontrol over dine aktiver, fri for de begrænsninger, som din arbejdsgiver-sponsorerede plan kan pålægge.
• Diversificering - Mange arbejdsgiverbaserede planer tilbyder begrænsede investeringsmuligheder. I modsætning hertil giver de fleste IRA'er typisk et bredere udvalg af investeringsvalg på næsten alle aktivaklasser. Denne fleksibilitet kan hjælpe dig med at diversificere dine pensionsaktiver for bedre at opfylde dine individuelle investeringsmål.
• Modtagermodtagere - Typisk giver IRA'er ikke-ægtefællemodtagere mulighed for at "strække" en arvelig IRA over deres levetider. Denne form for modtagersfordelingsoption er ikke tilgængelig i de fleste arbejdsgiverbaserede planer, som kan begrænse distributionsvalg til dine modtagere.

Ulemper ved 401k in-service-distributioner

Med hver fordel kan der være ulemper. Overvej venligst:

• Aldersbegrænsninger - I kvalificerede planer tillader alder 55-reglen deltagere, der holder op med at arbejde i en alder af 55 år eller derover, for at tage uddelinger uden 10% IRS for tidlige distributionsstraff. I en IRA kan du ikke tage uddelinger indtil alderen 59½. Hvis du planlægger at gå på pension tidligt, kan du derfor bevare gratis adgang til dine pensionskasser ved ikke at flytte alle dine 401 (k) aktiver til en IRA før pensionering.
• NUA- Nettoomsætning (NUA) skattebehandling er ikke en mulighed for distributioner fra IRA. Hvis du holder stærkt værdsat selskabsbeholdning i din arbejdsgiverbaserede plan, eliminerer rullingen af ​​den pågældende aktie til en IRA evnen til at kunne udnytte NUA-skattebehandling.
• Kreditorbeskyttelse - Mens IRA'erne nu har en føderal konkursbeskyttelse, er anden IRA kreditorbeskyttelse stadig bestemmes af statslige love. Kvalificerede pensionsaktiver fortsætter med at have bred føderal kreditorbeskyttelse.
• Nye bidrag til din eksisterende plan - At tage en servicefordeling kan påvirke din evne til at bidrage til din arbejdsgiverbaserede plan. Sørg for at konsultere din planadministrator, inden du implementerer dette. Få mere at vide om Roth IRA-bidragsgrænser.
• Koste - Gebyrer i forbindelse med at have din egen IRA kan være dyrere end investeringsmulighederne inden for 401k.
• Efter skat dollars - Efter skat dollars er generelt adskilt i en kvalificeret plan, og kan ofte distribueres separat. Men efter skat dollars komplicere ting, hvis rullet til en IRA. Hvis du flytter efter skat penge til en IRA, bliver disse penge en del af IRA's ikke-fradragsberettigede "basis" og vil ikke være særskilt tilgængelige. For at undgå at betale skat igen på din IRA "basis", når du tager en IRA-distribution, skal du vedligeholde omhyggelige registreringer af "basis" i dine IRA'er. Dette kan blive mere et problem med hensyn til at gøre en Roth IRA-konvertering.

* Restriktioner, sanktioner og skatter kan finde anvendelse. Medmindre visse kriterier er opfyldt, ejer Roth IRA skal være 59 1/2 eller ældre og har holdt IRA i 5 år før skattefri tilbagetrækning er tilladt.