Banker

Sådan bruges en Coverdell Education Savings Account

Sådan bruges en Coverdell Education Savings Account

Mange mennesker, der sparer penge til et barns universitetsuddannelse, er bekendt med 529 Savings Plans. Men hvad nu hvis du vil sende et yngre barn til privatskolen? En 529 Plan dækker kun udgifter til videregående uddannelse. I denne artikel vil jeg fortælle dig om et mindre kendt skattefordelagt køretøj, som du kan bruge til ethvert uddannelsesniveau - fra børnehave gennem graduate school - kaldet en Coverdell Education Save Account.

Hvem kan have en Coverdell Education Savings Account?

Når du åbner en Coverdell, skal kontoen være til en udpeget modtager, som er under 18 år. Efter elevens 18th fødselsdag, kan der ikke ydes flere bidrag, medmindre kontoen er til en specialbehovsmodtager. Midlerne skal generelt bruges, når den studerende når 30 år for at undgå skatter og sanktioner.

Hvilke udgifter kan du betale ved hjælp af en Coverdell Education Savings Account?

Med en Coverdell vokser dine bidrag og indtjening altid skattefri, så længe distributioner bruges til at betale for kvalificerede udgifter på de støtteberettigede skoler. Coverdell midler kan bruges til at betale for den studerendes undervisning og alle tilknyttede gebyrer, bøger, udstyr og forsyninger til deres deltagelse hos en kvalificeret institution. Det kunne være enhver gymnasieskole som et universitet eller college, der er berettiget til at deltage i føderalt studenthjælp. Coverdell-midler kan også bruges til rimeligt værelse og bestyrelse for dem, der betragtes som mindst halvtidsstuderende.

Sådan bruges en Coverdell Education Savings Account for Unge Studerende

Det unikke ved Coverdell er, at det også kan bruges til at betale for yngre elever. Dette omfatter børn i børnehave gennem lønklasse 12, som deltager i en kvalificeret offentlig, privat eller religiøs skole. Der er mere kvalificerede udgifter til yngre studerende end for dem, der får efteruddannelse. De omfatter undervisning, gebyrer, bøger, forsyninger, edb-udstyr, internetadgang, akademisk vejledning, uniformer, transport og værelse og bord. Enhver skole, du er interesseret i, kan fortælle dig, om de er berettiget til at acceptere Coverdell-midler.

Hvor meget kan du bidrage til en Coverdell Education Savings Account?

Du kan kun bidrage til en Coverdell sparekonto, hvis din justerede bruttoindkomst er mindre end $ 110.000 eller mindre end $ 220.000, hvis du indsender en fælles selvangivelse. Virksomheder og trusts får endda lov til at yde bidrag til Coverdells, uanset hvor meget indkomst de tjener.

Her er et tip, hvis du tjener for meget til at bidrage til en Coverdell: Giv blot pengene til den studerende og hjælpe dem med at åbne kontoen for sig selv. Dette forudsætter at du ikke har de næste Bill Gates på dine hænder, der allerede tjener over den tilladte grænse før hans 18th fødselsdag!

Der er en årlig bidragsgrænse på $ 2.000 pr. Studerende. Denne grænse gælder, selvom der er åbnet mere end en Coverdell-konto, eller mere end én person betaler bidrag til samme modtager. Overvej dette scenario: Efter et heldigt barn er født, vælger hendes forældre at oprette en Coverdell for hende, og hendes bedsteforældre beslutter også at sætte en op. Dette er fint, så længe barnets samlede bidrag til alle sine Coverdell-konti ikke overstiger 2.000 USD om året.

Hvis forældrene skulle bidrage med $ 500 og bedsteforældrene $ 1500 sammen, har de maksimalt den tilladte årlige grænse for barnet.

Sådan åbner du en Coverdell Education Savings Account?

Coverdells kan åbnes med traditionelle eller online-mæglere såvel som med mange banker og investeringsselskaber. Fristen for at gøre Coverdell bidrag er forfaldsdagen for indgivelse af din selvangivelse for det foregående år. Så hvis du vil bidrage til en Coverdell for skatteåret 2011, har du indtil 15. april 2012 at gøre det.

Coverdells er gode, hvis du sparer for et yngre barns grundskole eller gymnasium uddannelse. Men når du kun sparer for collegeudgifter, skal du overveje fordelene ved 529-planen, fordi de ikke har nogen grænse for årlige bidrag og giver mere fleksibilitet end Coverdells, når du sparer for videregående uddannelse.

Sådan håndteres overskydende bidrag til en Coverdell Education Savings Account

Hvad hvis du ikke kan bruge alle Coverdell-midlerne til modtagerens kvalificerede udgifter? Måske uddannes den studerende med alle sine udbetalte uddannelsesregninger, men der er stadig $ 1.000 tilbage på kontoen. Hvis de resterende penge trækkes tilbage, betragtes det generelt som en skattepligtig fordeling, der også er underlagt en yderligere 10% skat straf.

Her er et tip til at håndtere overskydende Coverdell-midler: I stedet for at lukke kontoen og tage en skattepligtig fordeling skal du ændre den udpegede modtager til et medlem af den studerendes familie, som er en potentiel studerende. Dette kan f.eks. Omfatte søskende, stifter og fætre af den studerende. Se IRS-publikation 970 for fuldstændige detaljer om Coverdell-konti og en liste over kvalificerede familiemedlemmer for at gøre en modtager ændring.

For flere tips om, hvordan du planlægger og betaler for de stigende udgifter til uddannelse, skal du sørge for at hente en kopi af min prisbelønnede bog, Money Girl's Smart Moves til Grow Rich. Du kan downloade 2 gratis kapitler på SmartMovesToGrowRich.com.

Post Din Kommentar