Sådan åbner du en traditionel og Roth Solo 401k

Åbning af en solo 401k til din lille virksomhed kan give en masse mening økonomisk. Når du er selvstændig, giver solo 401k dig mulighed for at spare mest penge i forhold til alle de øvrige selvstændige pensionsordninger (SEP-IRA, SIMPLE IRA, Keogh Plan). Det er endnu bedre, hvis du og din ægtefælle driver din virksomhed sammen, fordi du kan spare endnu mere med din ægtefælle.

Men opsætning og åbning af din solo 401k-plan kan være forvirrende. Der er mange muligheder at overveje, og du vil vælge en plan, som giver fleksibilitet til fremtiden. I modsætning til en SEP-IRA er der meget mere papirarbejde at udfylde, og der er flere potentielle gebyrer at overveje.

Ting at overveje, når du åbner en solo 401k

Hvis du overvejer at åbne en solo 401k, er der et par ting at overveje, når det kommer til at planlægge funktioner.

Der er fire nøgleområder, som du skal beslutte, inden du åbner din solo 401k:

1. Vil du have både traditionelle og Roth Solo 401k bidrag?
2. Vil du tillade lån fra din solo 401k plan?
3. Kan du gøre rollovers i planen?
4. Hvad er gebyrerne for at opretholde planen?

Alle, der åbner en solo 401k, har forskellige krav. Men jeg vil anbefale dig at åbne en solo 401k plan med de fleste muligheder og fleksibilitet. Mens du altid kan ændre dine plandokumenter, kan det være en besvær og kan koste dig penge (potentielt). Som sådan giver det mening at skabe en solo 401k plan med de fleste muligheder foran.

Prototype Plan Vs. Brugerdefineret plan

Når du har forstået hvilke muligheder du vil have til din solo 401k-plan, er det tid til at diskutere plandokumenter.

Se, din solo 401k har virkelig to dele:

1. Solo 401k Plan Dokumenter (også kaldet en godkendelsesaftale) - det her er hvad der fortæller hvilke muligheder din solo 401k tilbyder
2. Mæglervirksomheden / ansøgningen - dette er, hvad dit mæglerfirma har brug for at åbne konti i navnet på 401k

Når det kommer til solo 401k plandokumenterne, kan du enten bruge en prototypeplan eller oprette din egen brugerplan.

En prototypeplan tilbydes typisk af mæglerfirmaerne, der tilbyder gratis solo 401k-planer. De kaldes prototypeplaner, fordi de er meget generiske planer, der blev oprettet af en advokat, og alle kan bruge dem. Men fordi disse er generiske planer, kan de måske ikke tilbyde alle de muligheder, du leder efter i en solo 401k.

Fidelitys solo 401k-plan tilbyder f.eks. Ikke en Roth solo 401k-løsning. Vanguards solo 401k plan tilbyder ikke lån fra din 401k. Som sådan skal du nøje overveje mulighederne i en prototype solo 401k. E * Trade tilbyder den mest robuste prototype solo 401k plan.

På den anden side kan du oprette en brugerdefineret solo 401k plan. Dette er hvor du betaler et firma for at udarbejde dig planlægge dokumenter, der er tilpasset dine behov. Det mest populære firma, der gør dette i øjeblikket, er MySolo401k.net. Dette firma vil oprette et solo 401k dokument, som du kan bruge til at administrere din plan. Det giver mulighed for meget mere fleksibilitet, men du betaler et gebyr på op til $ 900.

Skal du gøre en Roth Solo 401k?

En af de muligheder, der bliver vigtige, giver mulighed for en Roth solo 401k. Overraskende nok tillader mange mæglerfirmaer i øjeblikket ikke en Roth solo 401k, men det kan være en værdifuld løsning.

Når det kommer til din solo 401k, er det vigtigt at huske at du har to aspekter af bidrag til din plan:

1. Du har dine valgfrie udsættelser, som enten kan være Roth eller Traditional
2. Du har dit overskudsdeling bidrag, med kan kun være traditionelt

Hvor en Roth-løsning er praktisk, er hvis du leder efter skatdiversificering. Med Roth-bidrag bruger du penge efter skat. Så vil du betale mere i skat i dag, men du betaler mindre i fremtiden. Men hvis du lægger store overskudsdelingsbidrag i din solo 401k, kan det være fornuftigt at lave Roth-bidrag.

Grunden? Det vil give dig skattefordeling i pension. Du kan vælge om du bruger skattepligtige eller skattefrie penge i fremtiden - og mulighederne er altid gode.

Det vigtige at huske her er muligheder. Du vil bare have mulighederne for at kunne investere, hvordan du vælger.

Valg af et mæglerfirma til din Solo 401k

Når du vælger et mæglerfirma for din solo 401k, vil du vælge det firma, der tilbyder de fleste muligheder.

Hvis du er okay med en prototypeplan, kan du bruge vores Solo 401k Brokerage Sammenligning for at se, hvilke større firmaer der tilbyder de muligheder, du leder efter.

Hvis du bruger en brugerdefineret solo 401k-plan, skal du tage dine solo 401k-dokumenter til den mæglervirksomhed du selv har valgt, og de åbner en varetagelseskonto på vegne af din 401k. Nogle virksomheder tilbyder denne service, og andre gør det ikke. Fidelity og Charles Schwab er for eksempel to mæglerfirmaer, der giver kunderne mulighed for at bruge tredjeparts 401k-planer med deres mæglervirksomheder.

Men når du bruger en tredjepartsplan, tilføjer det til kompleksiteten ved at bruge en solo 401k. For eksempel vil firmaet som en depotkonto ikke holde styr på dine handler og investeringer - det er dit ansvar. Hvis du har brug for at udfylde skatter, f.eks. En 1099-R, vil disse firmaer ikke hjælpe dig. Du skal enten gøre det selv eller betale nogen for at gøre det for dig.

Vi besluttede at gå med ETrade til vores Solo 401k, fordi de havde den mest robuste gratis plan.

Hvilket papirarbejde skal du udfylde for at åbne din konto

Jeg var overrasket over, hvor meget papirarbejde der kræves for at åbne en solo 401k konto. Du ville tro det ville være enkelt, med meget almindelige former at udfylde. Det er dog helt modsat.Det bliver endnu mere udfordrende, hvis du tilføjer en Roth solo 401k, og du skal dobbeltarbejde papirarbejdet, hvis du tilføjer en ægtefælle til din plan.

Når du åbner din solo 401k plan, skal du oprette følgende dokumenter. Du skal oprette separate plandokumenter til både din traditionelle og Roth Solo 401ks. De betragtes begge som særskilte skatteplaner.

Planlæg dokumenter til traditionelle Solo 401k

• 401k Plan Adoption Agreement
• Udpegning af efterfølgerplanadministrator (notar eller vidne krævet til denne formular)

Planlæg Dokumenter For Roth Solo 401k

• 401k Plan vedtagelsesaftale (sørg for at inkludere et afsnit om skattepligtig flytning af midler fra Traditional til Roth 401k, hvis det ønskes)
• Udpegning af efterfølgerplanadministrator (notar eller vidne krævet til denne formular)

Nødvendige dokumenter for enkeltpersoner

• Mæglerkonto ansøgning til 401k konto
• Mæglerkonto ansøgning til Roth 401k konto
• Betegnelse af modtagers formular for konto (for begge konti)
• Fullmagt (hvis ønskeligt, for begge konti)

Nødvendige dokumenter til ægtefælle

• Mæglerkonto ansøgning til 401k konto
• Mæglerkonto ansøgning til Roth 401k konto
• Betegnelse af modtagers formular for konto (for begge konti)
• Fullmagt (hvis ønskeligt, for begge konti)

Når du er færdig med alle disse dokumenter, har du to solo 401k planer og 4 konti (en traditionel og Roth solo 401k konto for hver ægtefælle).

Løbende overvejelser for din solo 401k

En af de store ting ved en solo 401k er, at de er relativt lette at opretholde, for det meste. Da du er teknisk administrator af din egen plan, skal du personligt kræve at indsende de nødvendige ansøgninger til planen.

Der er to løbende papirkrav, som du bliver nødt til at forblive på toppen af. For det første, hvis din plan har over $ 250.000 i aktiver på den sidste dag i planåret, skal du indsende en formular 5500. Dette kan være lidt kompliceret, men hvis du kan udfylde alt det pågældende papirarbejde ovenfor, kan du sandsynligvis håndtere det selv.

Du kan sende IRS Form 5500 gratis, elektronisk her: EFAST2 Filing From IRS.

Hvis du ikke vil gøre det selv, skal du bruge din CPA til at håndtere dette for dig, og de vil sandsynligvis opkræve et gebyr for at gøre det.

Den anden formular du skal huske på er en 1099-R, men denne formular er kun nødvendig, hvis du tager uddelinger fra din 401k-plan, eller hvis du ruller den over, trækker penge af enhver art eller ændrer udbydere. Denne formular er også forholdsvis let at udfylde, men der er ingen gratis elektronisk arkivering til denne formular. Du skal enten betale en tjeneste for at indsende den eller sende den til dig selv.

Konklusion

En solo 401k kan være en fantastisk måde at spare på for pensionering, hvis du er selvstændig. En Roth solo 401k giver endnu mere fleksibilitet til dine potentielle pensionsbesparelser. Men at udfylde papirarbejdet for at åbne en solo 401k kan være kedelig og tidskrævende.

Hvis du overvejer en solo 401k plan, skal du sørge for at opsætte en plan, der giver fleksibilitet til dine behov over tid.