Sådan kommer du ud af en dårlig livrente (uden at bryde banken)

Se om denne situation lyder bekendt ...

Jeg har for nylig haft et opkald fra en person, der havde forladt sit arbejde, og han havde brug for at rulle over hans 401 (k). Da han ikke havde en finansiel rådgiver, stolede han på en nabos henvisning af, hvem han skulle arbejde med.

Uden at gøre mere forskning, mødte han med rådgiveren, og rådgiveren anbefalede at han rullede over hans 401 (k) til en IRA livrente (Bemærk: dette er ikke et egentligt produkt, bare et udtryk for at købe en livrente i en IRA ).

Ved at lære mere om rådgiveren følte personen sig ubehageligt med ham, og han begyndte at spekulere på, om livrenten var i hans bedste interesse eller rådgiverens. Ønsker at kende hans muligheder, kaldte han mig.

Når det kommer til at udbetale eller annullere en livrente, kan det ikke være enhver situation, men det bringer en interessant diskussion: hvad der kræves for at komme ud af en livrente.

Før jeg begynder, skal jeg gøre opmærksom på, at der er mange typer livrenter: fast, variabel, indekseret, øjeblikkelig osv. Dette indlæg skal være mere generelt, så nogle eller alle oplysningerne kan eller ikke kan finde anvendelse, afhængigt af hvilken type livrente vi taler om. Nu, hvis du er interesseret i at købe en bestemt type livrente, så hjælper jeg dig find de bedste citater for annuiteter så du kan sammenligne planer for at se, hvad der ville fungere bedst for din økonomiske situation.

Få 2017s højeste livrentepriser fra A + ratede flyselskaber og sammenlign!

Gratis rapport om de højeste annuitetspriser for 2018

Navn * Email Telefon * Postnummer * Website Sammenlign priser
Lad os nu gennemgå vores muligheder:

1. Jeg vil gerne returnere dette venligst ...

Nogle livrenter tilbyder, hvad der hedder en "præmieafkast", eller de tilbyder en ekstra rytter mod ekstra omkostninger, der giver mulighed for præmieafkast. Det betyder stort set hvad som helst du lægger i, du kan når som helst tage ud. Dette er ikke superligt, men jeg ser flere luftfartsselskaber tilbyder denne mulighed. Jeg bad denne person om at spørge, om hans livrente kontrakt tilbudt det. Hvis ja, fantastisk. Hvis ikke, videre til valgmulighed 2.

2. Giv mig et frit look.

Alle livrenteaftaler tilbyder det, der kaldes en "gratis look periode". Det betyder at du har 10 dage (eller mere afhængigt af transportøren) for at gennemgå kontrakten og derefter afgøre, om du stadig er interesseret i at købe livrenten.

Hvis du beslutter dig for at skifte mening efter 10-dages pre-look-perioden, er det ligesom præmieafkastet, hvor du kan få dine penge tilbage uden en hitch. Hvis du er låst til en livrente med gevinster ud over det, du har lagt i, fortsæt til valgmulighed 3.

3. Kan jeg udveksle det?

En 1035 udveksling giver dig mulighed for at flytte fra en livrente til en anden uden at skulle pådrage sig nogen skattepligt. I tilfælde af gentlemen ovenfor var en 1035 ikke fornuftig, da hans livrente var brand spanking nye. Selvom det undgår potentielle skattekonsekvenser med en 1035, er du stadig forpligtet til kontraktperioden for den oprindelige livrente.

Sig for eksempel, at din livrente havde en syv årig kontraktperiode, og du besluttede at gøre en 1035; du skal stadig betale et overgivelsesgebyr til det oprindelige annuitetsselskab.

Andre ting at overveje, hvis og når du laver en 1035-udveksling, er, at du starter en ny kontrakt med det nye annuitetsselskab, som vil være mistænkt for en ny overgivelsesplan. Sørg for, at du forstår længden af ​​den nye kontraktperiode, du vil indtaste.

Sidste notat om at gøre en 1035 udveksling: Vær opmærksom på at gøre en 1035, du kan give op på visse indkomst- og / eller dødsgarantier. Som et eksempel - havde jeg engang en kunde, der ønskede at komme ud af en livrente, der havde en kontraktværdi på $ 275.000.

Da jeg gennemgik kontrakten, fandt jeg ud af, at siden døden blev købt for flere år siden, selv om kontraktværdien var nede, havde dødsfordelen haft interesse. Hvis klienten, der var i hans tidlige 70'ere og ikke i bedste sundhedstilstand, var i kontrakten 1035, ville han give op på $ 330.000 dødsydelsen.

I betragtning af hans helbred og manglende sandsynligheden for at erstatte den $ 55.000 med en ny livrente eller en regelmæssig investeringsportefølje, var det kun fornuftigt at forlade livrenten som det var.

4. Udbetale det.

Dette kan være den mindst ønskelige mulighed for dem, som vi netop nævnte. Typisk, hvis du skal udbetale en livrente, skal du betale en ret voldsom overgivelse.

Hver annuitetskontrakt er anderledes, men nogle af de typiske overgivelsesskemaer, jeg har set med et syvårigt livrenteprodukt, er som følger: 7,7,7,7,6,5,4. Det betyder, at hvis du skulle afvikle eller udbetale livrenten i første, andet, tredje og fjerde år, betaler du 7% overgivelsesgebyr på din rektor. At skulle betale en overgivelsesafgift på en dårlig livrente er aldrig en sjov følelse. Derfor er det så vigtigt at forstå, hvad du kommer ind, før du underskriver den stiplede linje.

De fleste livrenter giver dog et gratis tilbagetrækning hvert år, der letter smerten. Du har typisk lov til at trække 10% om året (plus renter) uden at blive ramt med overgivelsesafgiften. Det er ikke godt, men det sparer i det mindste nogle penge.

5. Indgive en klage.

Jeg hader selv at bringe denne mulighed op, men det bør nævnes.Hvis du nogensinde føler, at du blev solgt en annuitet af en rådgiver, der ikke har dine interesser på hjertet, har du mulighed for at indgive en klage, enten hos det firma, der repræsenterer rådgiveren eller gennem din stats forsikringskommissær. Jeg vil kun foreslå dette, hvis rådgiveren fejlagtigt forkerte livrenten.

Hvis du underskriver den stiplede linje, men det er din egen skyld, at du ikke tog dig tid til at læse kontrakten eller stille de relevante spørgsmål, så tag venligst ikke denne rute.

Når det er sagt, arbejdede jeg engang med nogle kunder, der var i deres tidlige 80'ere og blev solgt en livrente. Er det forfærdeligt? Ikke altid, men i dette tilfælde havde kunderne ingen anelse om, at deres livrente havde en 10-årig kontrakt.

Det er anderledes.

Rådgiveren følte ikke behovet for at forklare kontraktens længde til klienterne, og den ældre advokat, der repræsenterede klienterne, besluttede, at det var bedst at indgive en klage til statsforsikringskommissæren.

Andre Annuity Cash Out Overvejelser

Jeg vil gerne takke

Josh Garland, ChFC®, Direktør, Annuity Marketing for Financial Professional Group for at maile mig om noget andet at overveje.

"Har kontrakten en MVA?"

Her er hvad Josh skulle tilføje på MVA:

Flere og flere annuitetskontrakter udstedes med en markedsværdiregulering (MVA). Hvis du overgiver din kontrakt inden overgivelsesafgiften er afsluttet, og din kontrakt har en MVA, kan dette enten have et positivt eller negativt resultat på overgivelsestidspunktet.

Sådan fungerer MVA-kontrakter:

Når du køber en livrente, pooler forsikringsselskabet din præmie sammen med alle præmierne fra andre livrenteaftaler, der købes. Luftfartsselskabet vil da have specifikke købsdatoer i løbet af måneden, og når de når opkøbsdatoen, bruger de al den samlede præmie til at købe obligationer.

Fordi de køber i bulk vil de få en bedre sats end resten af ​​os, så de vil afregne deres omkostninger og overskud og returnere resten af ​​interessen til kunden.

Når det er sagt, hvis du køber en 10 års livrente, og transportøren købte en 10 års obligation med disse midler, men 2 år senere, du beslutter dig for at du vil have ud af kontrakten, skal luftfartsselskabet sælge disse obligationer for at generere midlerne til at returnere til kunden. Det er her, hvor MVA kommer i spil, hvis renten er steget, så vil værdien af ​​obligationerne være faldet, som hovedsageligt vil koste transportøren, og de vil opkræve det tilbage til kunden.

Men hvis renten er gået ned, vil værdien af ​​disse obligationer være steget, hvilket resulterer i et positivt afkast til transportøren, og viljen krediterer det tilbage til kunden også. Sidste år (2013) så jeg en række kontrakter, der blev overgivet tidligt i deres overgivelsesgebyrperiode, og det resulterede i et positivt afkast for kunden.

De har faktisk tjent penge ud over overgivelsesomkostningerne. Det skyldes, at de fleste af disse kunder havde købt deres kontrakter inden 2010, da renten var væsentligt højere end i dag, og så da transportøren solgte deres obligation til en gevinst blev den krediteret tilbage til kunden. (Bemærk, at dette er meget grundlæggende beskrivelse, og MVA findes kun på faste og faste indeks annuitetskontrakter.)

****

Tak Josh for yderligere info!

Annuiteter er ikke dårlige produkter til den rigtige person i den rigtige situation. Som enhver investering, skal du vide, hvad du køber, før du begår.