Hvor stabil er din faste indkomst?

Mens du overvejer din pensionsportefølje af investeringer, så spørg dig selv et simpelt spørgsmål. Hvor stabil er min renteindtægt i porteføljen?

Først skal vi gennemgå: Der er 3 hovedklasser at overveje, når tildelingen af ​​vores aktiver (hvilke investeringer at købe med vores besparelser til pensionering):

• # 1 Kontanter / nær likviditet (findes i pengemarkedsregnskaber eller højkapitalopsparingskonto)
• # 2 Fast indkomst (Obligationer, indskudsbevis eller foretrukne aktier)
• # 3 Aktier (Selskaber noteret på aktiemarkedet)

Yderligere detaljer om de to andre klasser findes i vores serie om aktivfordeling, nutidens fokus er på renter. De væsentligste typer investeringskøretøjer i denne klasse er: obligationer, obligationer, foretrukne aktier. Målet bag disse investeringer er at levere en indkomst, der er sikker eller "fast".

Fast indkomst definition:

Faste indtægtsprodukter efterspørges af investorer for at bringe stabilitet til din portefølje. At give en stabil strøm af indtægter til fremtiden, især vigtig, når du forventer, at dine investeringer erstatter din faste indkomststrøm. Og i et traditionelt investeringsmiljø giver noget af en afdækning mod faldende aktiemarkeder (det har været diskutabelt de seneste år).

Fast indkomst muligheder:

Så hvad med lige nu? I Canada er de korte rentesatser officielt stigende. I USA fortaler to Fed-tjenestemænd nu et kig på at øge de korte renter. Mange tror, ​​at den amerikanske Fed-fondskurs vil stige i midten af ​​2011. Nu, selv om de korte renter har eller snart vil stige, er de langsigtede satser stadigt faldet siden begyndelsen af ​​2010. I sidste uge læser jeg, hvordan selskaber rusher til erstatte deres langfristede gæld, da 10 og 20-årige satser er på 6 år lave. Rentekurven for renteindtægter fladder. `

Så hvad betyder det for din pensionsportefølje?

Det kan betyde, at din obligation og andre fasteinvesteringer er værdifulde nu! Hvis du har set en vigtig stigning i værdien af ​​din renteportefølje, kan det være tid til at sælge en del af det. For det første vil du måske først overveje den indkomst, du giver op ved at sælge disse investeringer, og hvad det vil tage for at erstatte denne indkomst.

Målet med pengepolitikken i Nordamerika er at tilskynde til bæredygtig økonomisk vækst, mens inflationen begrænses til rimelige niveauer (ca. 2%). For at gøre dette fastsatte centralbankerne den daglige udlånsrente og købte eller solgte obligationer i primære markedsauktioner. Ofte hjælper de beløb, der stilles til auktion, med at bestemme de langsigtede udbytter. Da regeringen gerne vil se en normal rentekurve, hvor renten stiger med obligationernes varighed (tid til udløb), vil vi vende tilbage til højere langsigtede satser i fremtiden. Nok af økonomi 101 ...

Bemærk fra redaktøren: Mange af de træk, jeg har foretaget i kundeporteføljer i løbet af de seneste 2 år, har været overvejende på obligations- / rentesiden. Det lave rentemiljø har skabt muligheder såvel som potentielle pitfald, hvis du ikke betaler for tæt på obligationerne i din investeringsportefølje.

Hvad skal du gøre med dine obligationer

Hvis dine investeringsinvesteringer er værdifulde nu (set en stigning i hovedstol), kan du overveje at sælge dem, mens de er høje. Når alle renter stiger langs en normal rentekurve, vil værdien af ​​eksisterende produkter falde med hver dag. Du vil muligvis genoverveje at erstatte dine eksisterende renteposter med udbytte, der producerer foretrukne aktier, som måske ikke påvirkes af stigende rentesatser, og det kan også være til gavn for stigende aktiemarkeder.

Så hvad med din pensionsportefølje? Hvor stabil er din renteindtægt?

Dette indlæg er skrevet af Mike fra Green Panda Treehouse. Han er finansiel planlægger og driver flere blogs inden for sit online firma som The Financial Blogger og The Dividend Guy. Mike er ikke godkendt eller tilknyttet LPL Financial.