Kan du styre en 403b ind i en traditionel IRA? Absolut!

Med de fleste mennesker, der overgår gennem flere arbejdsgivere i løbet af deres karriere, er det ret almindeligt for dem at forlade et spor af arbejdsgiversponsorerede pensionskonti bagved. Mens det er muligt at lade hver af disse konti fortsætte med at vokse alene, er dette sjældent den bedste mulighed for din økonomi. Faktisk vil du næsten altid være meget bedre at tage dine gamle pensionskonti, herunder 403 (b) planer, med dig.

Heldigvis er det ikke så svært eller tidskrævende at rulle din 403 (b) til en ny konto, du kan overvåge dig selv. Når du har forladt en arbejdsgiver, har du flere muligheder for at rulle over dine 403 (b) midler til en anden type pensionskonto, såsom en traditionel IRA eller en Roth IRA.

Hvad er 403 (b)?

Når du taler til en person, der har 403 (b), er det ret almindeligt, at de ikke forstår, hvilken type pensionskonto de rent faktisk har. Faktisk, når de bliver spurgt, vil de som regel henvise til deres "skattebeskyttede livrente".

Dette skyldes primært, at når 403 (b) først blev vedtaget, var forsikringsselskaber de første til at få deres fod i døren. På grund af denne kendsgerning havde de fleste, der havde 403 (b), en livrente, der var skattebeskyttet.

Det er dog ikke altid tilfældet i disse dage. Mens skattebeskyttede annuiteter var populære i starten, vil du opdage, at mange andre investeringsselskaber deltager i moderne 403 (b) planer.

Faktisk er 403 (b) planer og de investeringer, de besidder, ekstremt forskellige. Som sådan er definitionen for denne type konto ret forskelligartet og bred. Ifølge Internal Revenue Service kan 403 (b) planer beskrives som følger:

En 403 (b) plan, også kendt som en skattebeskyttet annuitetsplan (TSA), er en pensionsplan for visse ansatte i offentlige skoler, ansatte i visse skattefritagne organisationer og visse ministre.

Individuelle konti i en 403 (b) plan kan være en af ​​følgende typer.

• En livrenteaftale, som er en kontrakt, der ydes gennem et forsikringsselskab.
• En depotkonto, som er en konto, der er investeret i fonde.
• En pensionskonto oprettet for kirkens medarbejdere. Generelt kan pensionsindkomstkonti investere i enten livrenter eller fonde.

Som du kan se, kan planer 403 (b) tage en anden form eller opstilling afhængigt af, hvor de tilbydes, og hvilken type valg planadministratoren har valgt.

Den vigtigste faktor til at huske er imidlertid, at 403 (b) planer behandles meget som arbejdsgiver-sponsede 401 (k) planer i den virkelige verden. Først og fremmest finansieres begge typer af planer med dollars før skat, hvorved investeringerne kan vokse på udskudt skat indtil pensionering. For det andet tilbyder en 403 (b) plan det samme maksimale bidrag årligt som 401 (k) planer, hvilket er $ 18.000 i 2016, hvis du er 50 år og derunder. Hvis du er over 50 år, kan du gøre en ekstra $ 6000 i bidrag i 2016 med det såkaldte "indhente bidrag".

Fordele ved at bruge en 403 (b)

Hvis du bliver tilbudt en 403 (b) plan fra din arbejdsgiver, er det næsten altid en smart ide at begynde at lave bidrag. Faktisk tilbyder 403 (b) planer flere forskellige fordele, hvoraf nogle svarer til dem, der tilbydes gennem arbejdsgiverbaserede 401 (k) planer. Her er nogle af de største fordele, du får fra at bruge en 403 (b):

Bidrag er foretaget på grundlag af skatter, der kan sænke din skattepligtige indkomst. Ligesom bidrag du måtte have gjort til en arbejdsgiver-sponsoreret 401 (k) plan, er de penge, du indbetaler til en 403 (b), før skat. Som sådan kan de bidrag, du laver årligt, sænke din skattepligtige indkomst og hjælpe dig med at spare på din skatteårlige skatteregning.

Dine besparelser vokser skattefrie. Når du har lavet bidrag før skat til en 403 (b) plan, vil dine penge fortsætte med at vokse skattefri, indtil du når pensionering og videre. Du skal kun betale indkomstskatter på udlodninger, når du tager dem.

Tag bidrag senere i livet, når du måske er i et lavere skattebeslag. Da du ikke betaler skat på 403 (b) midler, indtil du er i pension i de fleste tilfælde, har du også mulighed for at betale lavere skatter i fremtiden. Da de fleste pensionister falder ind i en lavere skattekonsol, er det rimeligt at antage, at de måske betaler lavere skatter i fremtiden.

Du kan få en arbejdsgiver match. Ligesom arbejdsgivere-sponsorerede 401 (k) planer tilbyder mange ikke-for-profit arbejdsgivere, der administrerer 403 (b), planer en virksomhedskamp. Dette er den nærmeste ting til "gratis penge", du nogensinde vil finde, så det er altid klogt at bidrage med tilstrækkelige penge til din arbejdsbaserede 403 (b) plan, så du får den fulde fordel.

Bidragsgrænserne forbliver forholdsvis høje i 2016. Ligesom arbejdsgivere-sponsorerede 401 (k) planer forbliver de maksimale bidragsniveauer høje for 403 (b) konti. For 2016 kan du bidrage op til $ 18.000 til en kvalificeret 403 (b) plan, hvis du er 50 år eller yngre. Hvis du er 50 år og ældre, kan du bidrage op til yderligere $ 6000 i det såkaldte "indhente bidrag".

Sådan foretages en 403 (b) Rollover

Da mange mennesker arbejder for flere arbejdsgivere i deres arbejdsår, er det ret almindeligt, at folk har flere pensionsordninger, herunder 401 (k) s og 403 (b) s, de skal rulle over.

Hvis du foretager en direkte overdragelse af midler til en traditionel IRA-konto, vil du undgå de obligatoriske 20% føderale indkomstskatter tilbageholdelser vurderet ved tilbagetrækning af pensionsfonde.Du kan åbne en IRA-konto hos enhver finansiel institution, der tilbyder denne type konto. Generelt skal du færdiggøre 403 (b) rollover senest 60 dage efter dagen for distributionen er modtaget.

IRS tillader dog to undtagelser fra 60-dages overdragelsesregel. I tilfælde af økonomiske vanskeligheder eller uforudsete omstændigheder kan du få tilladelse til fritagelse. Undtagelser er ikke garanteret, og IRS vil kræve bevis for økonomiske vanskeligheder, såsom hospitalsindlæggelse eller enhver anden form for finanskrise. Uforudsete omstændigheder kan komme i forskellige former, men de omfatter typisk situationer, hvor dine penge er frosset i din konto af en eller anden grund.

Normalt behøver du kun at udfylde en underskrevet bidragsformular, som kræves af IRA-trustee for at overføre midlerne til IRA-kontoen. Du skal checke hos den specifikke finansielle institution om sine overdragelsespolitikker, inden transaktionen gennemføres for at undgå forsinkelser i behandlingen.

For at rulle din 403 (b) til en traditionel IRA, skal du også konsultere planadministratoren på din 403 (b) konto for at sikre, at du udfører det rette papirarbejde. Nogle vil kræve, at en distributionsanmodning udfyldes, før aktiverne kan rulles over. I mellemtiden vil nogle administratorer også have brug for et acceptbrev fra IRA-trustee / finansinstitut. Disse dokumenter vil fremlægge bevis for, at midler overføres til en lovlig pensionsplan konto.

En vigtig note: Du skal sørge for, at overdragelsen behandles som en "direkte" rulle, hvilket betyder, at fondfordelinger skal betales og kun sendes til IRA-trustee. Hvis fondsfordelingen udbetales til dig, er din planadministrator forpligtet til at holde et fradrag på 20% for føderale skattefradrag. Rolling over en 403 (b) konto til en IRA skal gøres korrekt, eller du vil stå over for stive skatte straffe for tidlige tilbagekøb.

Fordele og ulemper ved at rulle din 403 (b) ind i en traditionel IRA

Mens fordelene ved at rulle en gammel 403 (b) til en ny konto kan variere afhængigt af situationen, vil den største fordel du sandsynligvis modtager, være at få flere muligheder end du havde før.

Generelt sagt, IRA tilbyder mere investeringsmuligheder end 403 (b) planer. Den største fordel, du får, når du ruller over en 403 (b) til en IRA, er, at IRA'er giver større fleksibilitet, når det kommer til, hvordan du investerer dine penge. Når dine fonde er rullet over, kan du investere dem i fonde, indeksfonde og endda individuelle aktier.

Hvis din 403 (b) plan tilbydes ret begrænsede investeringsmuligheder, vil få en traditionel IRA få dig til at føle, at du har ubegrænsede muligheder lige ved hånden. Og hvis du foretrækker en bestemt investeringsstil - som for eksempel at investere mest i indeksfonde - har en traditionel IRA det meget nemmere for dig at holde fast i den plan for det lange træk.

Den største ulempe, der følger med at rulle en gammel 403 (b) ind i en traditionel IRA, er, at en IRA kan koste flere penge til at opretholde over tid. Hvor du måske ikke har betalt transaktionsomkostninger til din 403 (b), vil du opdage, at kørsel af en traditionel IRA kan være dyr.

En anden ulempe, der følger med traditionelle IRA'er, er det faktum, at i tilfælde af at du nogensinde har indgivet konkurs eller er ved modtagelsen af ​​en retssag, er dine midler i en IRA ikke beskyttet af lov om arbejdstagernes pensionsindkomst. Denne handling blev oprettet for at sikre, at investerede penge er udpeget specielt til pensionering og ikke kan bruges til gældsformål.

Bemærk: Hvad angår ERISA-afgørelsen og din IRA, i det mindste $ 1 million i IRA aktiver ville blive beskyttet, hvis du indgav en konkurs krav. Med retssager er det en anden historie. Det afhænger virkelig af den type retssag du er involveret i, og vigtigst af alt er reglerne skabt i den stat, du bor i.

En anden mulighed: Konverter din 403 (b) til en Roth IRA

Hvis du ikke vil rulle din 403 (b) til en traditionel IRA, kan du overveje at rulle den i en Roth IRA i stedet. Da Roth IRA'er er finansieret med dollars efter skat, er der dog store skattemæssige overvejelser at overveje, hvis du vælger at rulle din 403 (b) til denne type konto.

Når du ruller din 403 (b), 401 (k) eller anden skatteudskudt pensionskonto i en Roth IRA, skal du betale indkomstskat på det beløb, du ruller over det pågældende år. Dette kan resultere i en enorm upfront udgift, hvis du har mange penge gemt i din 403 (b) allerede, men mange mennesker gør det alligevel af utallige grunde.

Da Roth IRA'er finansieres med dollars efter skat, fungerer de forskelligt, når du bruger dem, og når du er klar til at begynde at tage distributioner. Her er nogle af de fordele, du kan få fra at rulle din 403 (b) til en Roth IRA:

Du skal ikke betale indkomstskatter, når du begynder at tage udlodninger.

Da Roth IRA'er finansieres med dollars efter skat, kan du begynde at tage skattefri indkomstfordeling, når du er klar til at gå på pension. Hvis du tror, ​​at du måske er i en højere skattekonsol, når du går på pension flere år eller årtier fra nu af, kan det være en stor velsignelse for din økonomi at have en indkomststrøm, der ikke beskattes.

Ejer en Roth IRA kan hjælpe dig med at diversificere din skattepligt i de kommende år.

Hvis du også har en 403 (b) eller 401 (k) plan, er det en smart måde at diversificere din skattepligt på ved at tilføje en Roth IRA. Hvor du betaler indkomstskatter på udlodninger fra skatteudskudte konti, når du går på pension, behøver du ikke, når du tager udbetalinger fra din Roth IRA.

Du behøver ikke tage krævede minimumsfordelinger (RMD'er) i alle aldre.

Hvor de fleste skattefordelte pensionskonti som 401 (k) s og 403 (b) s kræver, at du begynder at tage krævede minimumsfordelinger (RMD'er) i alderen 70 1/2, har Roth IRA ikke noget sådant krav. Hvis du vil beholde dine penge på din konto for en levetid, vil Roth IRA lade dig gøre det uden straf.

Dine arvinger vil ikke stå over for en skatteregning, når de arver dit Roth IRA.

Da Roth IRA'er finansieres med dollars efter skat, gør de det let for dine arvinger at arve skattefrie penge, når du dør. Hvis du er bekymret for at forlade dine arvinger med en enorm skatteregning og masser af bureaukrati, kan du være sikker på, at din Roth IRA hverken vil forlade.

Bundlinjen

Hvis du har en 403 (b) eller flere pensionskonti tilbage hos gamle arbejdsgivere, er det smart at afgøre, om du skal rulle disse konti til en ny. Det meste af tiden vil hjælpe dig med at forenkle dit liv ved at konsolidere din pensionering på ét sted. Plus, du kan endda blive kvalificeret til flere eller bedre investeringsmuligheder, hvis du vælger en traditionel IRA eller Roth IRA til din overdragelse.

Som altid er det smart at konsultere din finansrådgiver og skattekonsulent, inden du foretager nogen store økonomiske tiltag eller ruller over gamle konti. Jo mere du ved, og jo flere spørgsmål du spørger, desto bedre vil du være.