Hvor meget skal du bruge på pension?

En af de største økonomiske udfordringer, vi alle står over for, er, hvordan vi opsamler nok penge til at vare så længe vi har brug for det under pensionering. Når vi trækker udløseren og siger farvel til arbejdsmarkedet, betyder det ikke, at vi kan begynde at bruge som om der ikke er nogen i morgen. At flytte fra akkumuleringsfasen til udgiftsfasen i en pensionsplan lyder virkelig sjovt, men det skal håndteres omhyggeligt, så du ikke overlever dit reden æg.

Hvor meget skal du bruge på pension?

Så hvordan ved du, hvor meget du skal trække fra din portefølje hvert år under pensionering, så du ikke tømmer din økonomi? Det er et komplekst spørgsmål, fordi svaret afhænger af, om du har en garanteret pension, hvor meget du vil forlade dine arvinger, dit helbred, økonomiens fremtid og de finansielle markeder.

Hvis din ide om en perfekt pensionering er at have nøjagtigt nul dollars på den dag du dør, eller forlade din omsorg til familiemedlemmer, når dine finansielle aktiver løber tør, så kan du bruge mere i de tidlige år i din pension. Men hvis du ønsker en bæredygtig indkomst, der giver dig mulighed for at forlade en arv til din familie, så vil du gerne oprette en udgiftsstrategi for at nå disse mål.

Hvad er 4% tilbagetrækningsregel?

Men hvilken udgiftsstrategi er den rigtige at bruge? Der er en berømt undersøgelse af W.P. Bengen (1994), hvori han fastslog, at den optimale tilbagetrækningsrate for pensionister er ca. 4%. Han fastslog, at denne inflationsjusterede udgiftssats er bæredygtig i 30 år, hvis en pensionærs portefølje har en 50/50 blanding af aktier og obligationer. Med andre ord, hvis du har et redeæg med denne aktivfordeling til en million dollars, skal du ikke trække mere end $ 40.000 hvert år.

Men hvad nu hvis din pension er kortere eller længere end 30 år, eller hvis du ikke har en portefølje med 50% aktier og 50% obligationer? Du ville nok bruge anderledes hvis du vidste at du kun havde 10 år til at leve eller at værdien af ​​dine aktier ville skyrocket, right?

Optimal tilbagetrækning af pension ved lang levetid

For at overveje nogle forskellige variabler vil jeg gerne fremhæve en undersøgelse af Moshe A. Milevsky og Huaxiong Huang fra American Association of Individual Investors (medlemskab påkrævet). De offentliggjorde deres undersøgelsesresultater i en nylig artikel kaldet Pensionsudgifter på Planet Vulcan: Risiko for lang levetid og tilbagetrækning.

Undersøgelsen så på optimale udgifter under pensionering, der fokuserede mindre på markedsrisiko og mere på usikkerheden i din levetid, som kaldes lang levetid risiko. De tog investeringsrisikoen helt ud af billedet ved at antage, at din pensionsportefølje kun består af risikofrie obligationer, som f.eks. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Tildelt, alt dette foregår på et fiktivt sted kaldet Planet Vulcan-men undersøgelsens punkt var at overveje optimale tilbagetrækningsgrader, når markedsrisikoen er fraværende.

Hvad Milevsky og Huang fandt, er, at når pensionister ikke har investeringsrisiko at bekymre sig om, er det eneste spørgsmål, de overvejer, når det kommer til at nedbringe deres pensionering, æg er hvor lang tid skal jeg leve? Selv om ingen af ​​os kender svaret på det spørgsmål, kunne vi teoretisk bruge et varierende antal pensionspenge i overensstemmelse med overlevelses sandsynligheder for vores køn, alder og sundhed, i stedet for at trække en konstant procentdel for livet.

Undersøgelsen undersøgte de reelle udbytter af TIPS i løbet af det sidste årti og antog et afkast på 2,5%. Da de antog, at en pensionist ikke havde nogen pension til at falde tilbage og ikke ønskede at forlade nogen penge til arvinger, er her hvad de fandt:

• Ved 65 år skal du ikke trække mere end 4,6%
• i 70 år skal du trække ikke mere end 4,54%
• i 75 år skal du ikke trække mere end 4,44%
• i en alder af 90 skal du trække ikke mere end 3,59%
• Ved en alder af 100 skal du trække ikke mere end 2,27%

Disse tilbagetrækningsgrader er højere end 4% Bengen-reglen i begyndelsen af ​​pensionen, men de falder som tiden går. Udgifter kan naturligvis indgå som en pensioneret alder, medmindre du har øgede omkostninger som lægeudgifter.

Oprettelse af en pensionsudgifterstrategi

Uanset om du vil trække en konstant 4% fra din pensionsportefølje eller en kurs, der svinger hvert år, husk, at dine økonomiske forhold kan ændre sig hurtigt og uventet. De finansielle markeder kan returnere mindre indkomst, end du forventer, eller dit helbred kan kræve, at du betaler mere out-of-pocket. Hvis du ikke har langtidsplejeforsikring, en pension, eller du forventer at modtage lidt fra social sikring, er det bedre at være sikker end ked af det og vedtage en konservativ tilbagetrækningsplan.

For at lære mere om planlægning for pensionering hente en kopi af min prisbelønnede bog, Money Girl's Smart Moves til Grow Rich. Den er tilgængelig hos din favoritbogsforhandler som en paperback eller e-bog. Jeg giver væk 2 bogkapitler, som du kan downloade gratis på SmartMovesToGrowRich.com.