Home Equity Loan Vs. Home Equity Line of Credit 💲💲💲

Det er tid. Badeværelset med tapet, der hylder Austin Powers, har overskredet det velkommen. Du er lang forsinket for at gøre nogle tiltrængte forbedringer og opgraderinger.

Men hvor kommer pengene fra?

Du kunne opkræve det på kreditkortet, men den 14,99% rentesats er ikke så attraktiv. At indse, at du har en vis egenkapital i dit hjem, undersøger dine muligheder.

Hvis du søger at låne penge fra dit hjems værdi, har du to muligheder. Du kan enten vælge en hjem egenkapital lån eller a hjem egenkapital kredit line.

Lad os sammenligne de to.

Home Equity Loan

Et hjem egenkapital lån er i det væsentlige et andet pant, er et nemt personligt lån at få, og virker meget som dit første pant.

Du bestemmer det beløb, du har brug for, og når det er godkendt, er det summen du vil låne.
Du lukker derefter på lånet, ligesom du gjorde på dit første pant.
Du får nu fra långiveren en check for hele lånets størrelse.
Ligesom din første pant, vil du nu stille månedlige betalinger på lånet.
Lånet har et fast løbetid, og du vil foretage betalinger hver måned, indtil lånet er blevet afbetalt i sin helhed.
Home equity lån har oftest en fast rente.
Når du har taget lånet ud, hvis du senere beslutter dig for flere penge, skal du ansøge om et nyt lån.

Der er et par fordele ved at gå med et hjem egenkapital lån, og der er en grund egenkapital lån er de mere populære muligheder.

Med et boligkapitallån får du en fast rente, som aldrig vil ændre sig. Du betaler samme rente, uanset hvor lang tid det tager dig at betale lånet.

Renten er ikke kun fast, men renten er typisk fradragsberettiget.

Home Equity Line of Credit

En hjemlig egenkapital kredit er en type lån, du åbner op med en bank eller anden långiver, og du kan hæve penge fra kontoen, som du har brug for det.

Hver udlånsvirksomhed er anderledes i, hvordan de forvalter hjemmemarkedskreditter (HELOC). Nogle virksomheder har begrænsninger på, hvor meget du skal låne hver gang og hvor ofte du kan gøre det. Andre virksomheder kræver et første forskud.

Når du er godkendt til en HELOC, har de en fastsat tidsperiode, der er kendt som "tegne periode.”

Derefter kan du ikke længere låne penge mod kreditlinjen, og renten fastsættes. Når tegningsperioden er overstået, kan du muligvis forny kreditkortet afhængigt af virksomheden.

I virkeligheden fungerer et hjem egenkapital kreditkort ligner et kreditkort, fordi du bruger det, når du har brug for det. Den eneste forskel er, at renterne på kreditlinjen er fradragsberettigede.
Når du har brug for ekstra midler, kan du tage dem op til det beløb, du er blevet godkendt til. Du behøver ikke at ansøge og lukke på et nyt lån hver gang du har brug for penge.
Betalingsplaner på hjemlige kreditlinjer er normalt fleksible og tillader ofte rentebetalinger i flere år, hvilket gør dem lettere at håndtere.

Hvilket lån skal du vælge?

Virkelig det er baseret på din særlige situation. Der er nogle ting at huske på, når du forsøger at træffe en beslutning.

For det første ved, at renten fra begge lån i øjeblikket er fradragsberettiget, og at begge typer lån vil bruge dit hjem som sikkerhed. En vurdering vil blive foretaget i godkendelsesprocessen for at bestemme, hvor meget du kan låne.

Hvis du leder efter midler til et bestemt beløb, ligesom at betale en medicinsk gæld, kan din bedste indsats være at gå med et boliglån. Hvis du imidlertid tager ud pengene til at gøre en ombygning til dit køkken, kan et hjem egenkapital kredit være et klogere valg, fordi du aldrig ved, hvilke ekstra udgifter der kan komme frem til lyset.

Hvis du er den type person, der har problemer med at bruge penge, der er til rådighed for dem, kan det være bedst at vælge boliglånet, så dine udgifter ikke går i stykker.

Ligesom med et egenkapitallån er der få fordele og ulemper ved at vælge en egenkapitalkreds. En af de bedste fordele ved at gå med en kreditlinje er, at du kun betaler renter sammensat af de penge, du tegner, ikke på det samlede beløb, der er til rådighed.

På den anden side er en af de alvorlige ulemper ved kreditlinjer (eller fordele afhængigt af hvordan du ser på det), at renten kan stige afhængigt af markedet og lånet. Der er selvfølgelig en chance for, at renten kan falde, men mere end sandsynligt vil den gå op, før den går ned.

Beregning af din egenkapital

Når du beslutter dig for hvilken løsning der passer bedst til dig, er det første skridt at bestemme, hvor stor egenkapital du har opbygget i dit hjem.

Beregning af din egenkapital er ret simpelt. Subtrahere, hvor mange penge du skylder på dit realkreditlån ud fra værdien af din ejendomsværdi. Med de fleste udlånsvirksomheder kan du låne op til 85% af egenkapitalen i dit hjem.

Før du går ind på långiverens kontor, skal du også beregne dit forhold mellem værdi og værdi.

Tag det beløb, du skylder på dit pant og divider det med markedsværdien af dit hjem; det er dit lån til værdi (LTV) -forhold. Hvis det er højere, så vil du have en vanskelig tid at blive godkendt til et lån mod dit huss værdi.

En endelig ting at huske på er, at du aldrig skal låne mere end du rent faktisk kan betale tilbage.

Husk, at dit hjem kan være i fare, hvis du har standard på et af disse lån.