GFC TV Ep 011: Selvstændige pensionsordninger

Når det kommer til selvstændig beskæftigelse og pensionering, er der mange myter og misforståelser. Heldigvis har jeg fået detaljer om nogle af de mest populære pensioneringsmuligheder for selvstændige. Dagens indlæg er et svar på et læserspørgsmål om, hvordan du maksimerer pensionsbidrag, når du er selvstændig.

Reader Shane spørger:

"Jeg er selvstændig, så jeg har ikke den luksus at have en 401 (k). Jeg har en Roth, at jeg bidrager maksimalt til hvert år. Mit spørgsmål er, er der andre måder, jeg kunne sætte penge væk i fremtiden, der ville give mig et bedre afkast? "

Hvilke pensionsordninger fungerer bedst for selvstændige arbejdstagere?

For det første er det et smart spørgsmål for enhver selvstændig at spørge. Da selvstændige arbejder i vid udstrækning alene når det gælder pensionering, er det afgørende at lægge benarbejdet.

For alle mine selvstændige mennesker derude, lyt op. Da jeg er selvstændig, er jeg lige der med dig. Stien, jeg skal beskrive, er den nøjagtige sti Jeg tog for at sikre min egen pensionsopsparing.

Som Shane nævnte, har han allerede en Roth IRA. Uanset om du er selvstændig eller arbejder for en anden, er det smart at investere i en Roth IRA, forudsat at du er berettiget. Selvfølgelig kan du overveje den traditionelle IRA også. Med en eller anden konto kan du bidrage med, om du er selvstændig eller arbejder for en anden. Og hvis du arbejder for en traditionel arbejdsgiver, kan du bidrage til enhver form for konto i tillæg til de penge du lægger i din traditionelle 401 (k) plan.

Men hvilken konto skal du vælge?

Hvis du er yngre, ville jeg helt sikkert svæve mod Roth IRA.

Hvorfor? Fordi vi alle elsker skattefri penge.

Den kolde ting om Roth IRA er, at du kan bidrage efter skat dollars nu og nyd skattefri udbetalinger senere. Det er rigtigt; Når du begynder at spare, vokser din Roth IRA-fond skattefri, og du bliver ikke nødt til at betale skat, når du begynder at tage penge ud i pension.

Godt sødt, huh?

Uanset hvilken type IRA du vælger, kan du sætte op til $ 5.500 på tværs af begge typer konti i 2016. Da denne cap normalt stiger hvert år eller to, bør du tjekke med IRS for opdateringer, når du udfører dine pensionsplaner.

Relaterede:

• Roth IRA Regler og Bidragsgrænser i 2016

Nu er $ 5.500 ikke dårligt, men det er det meste du kan sætte i en traditionel eller Roth IRA hvert år. Hvis du tjener flere penge og ønsker at bidrage meget mere, skal du søge yderligere måder at spare til pensionering alene.

Mulighed 1: Overvej SEP IRA

Den første mulighed jeg gravitated til som selvstændig person kaldes SEP IRA. Hvis du lurer på, står "SEP" for forenklet medarbejderpension.

Med SEP IRA har du lov til at stoppe op til 25 procent af din samlede kompensation med en årlig cap på $ 53.000. Hvis du tjener meget, er dette et stort stykke penge, du kan spare og trække på dine skatter med det samme. Og selvom du ikke får en arbejdsgiverkamp, ​​da du arbejder for dig selv, er det den nærmeste ting til en 401 (k) du kan forvente at finde.

Den bedste del er, SEP IRA er ikke en ERISA-styret konto. Hvad det betyder er, du behøver ikke at sende en masse forvirrende papirarbejde for at bidrage til denne konto over tid. Endnu bedre, du behøver ikke at betale et ekstra gebyr for at være i overensstemmelse med ERISA-standarderne.

Mens jeg begyndte at spare for pensionering i en Roth IRA, er SEP IRA den konto, jeg gravitated til, når jeg begyndte at tjene mere. Ikke alene er SEP IRA let at oprette og nem at bruge, men omkostningerne er minimal.

Mulighed 2: Overvej Solo 401 (k)

Hvis du er på det punkt, hvor du kunne spare mere end 25 procent af din samlede kompensation, kan du altid overveje Solo 401 (k) i stedet. Normalt skal du være selvstændig eller have en anden forretningspartner til at udnytte denne konto.

Med en Solo 401 (k) kan du udskifte de første $ 18.000 af din løn til denne konto i 2016. Udover det oprindelige beløb kan du bidrage med 20-25 procent af din virksomhedsindtjening med en samlet bidragsgrænse på $ 53.000.

Hvis du er på den højere ende af indtjeningsskalaen, kan Solo 401 (k) klart hjælpe dig med at spare mere. I slutningen af ​​dagen er det en af ​​de smukke ting ved at bruge en Solo 401 (k). Hvis du er en høj indtjener, giver denne konto dig mulighed for at maksimere pensionen på en skattefordelet måde.

Ulempen ved Solo 401 (k) er imidlertid, at dette er en ERISA-styret plan. I det store og hele betyder det, at du bliver nødt til at udfylde mere papirarbejde. Hvert år kan du forvente at arkivere specifikke formularer, der angiver din indkomst og bidrag med IRS. Hvad dette også betyder er, at du måske skal betale et gebyr for nogen til at indsende dette papirarbejde på dine vegne. For at få din plan oprettet - og at betale nogen for at administrere den - kan du bruge mellem $ 500 - $ 1.500 om året.

Enkelt sagt kan en Solo 401 (k) koste mere at operere i det lange løb. Det kan være værd at det, da det giver dig mulighed for at spare mere over tid, men de ekstra omkostninger og tid, der bruges til at udfylde formularer, er værd at bemærke.

Hvad skal Shane gøre?

Jeg elsker det faktum, at Shane skrev ind med dette spørgsmål, og jeg tror virkelig, han er på den rigtige vej. Hvis jeg var ham, Jeg ville begynde at se på en SEP IRA først. Med lave driftsomkostninger og evnen til at bidrage med op til 25 procent af hans indkomst, kan Shane finde denne plan helt tilstrækkelig.

Hvis hans indkomst vokser til det punkt, hvor han vil bidrage mere, kan Shane også overveje Solo 401 (k). Denne plan kræver lidt mere legwork og højere løbende omkostninger, men tilbyder højere hætter på bidrag til gengæld.

I slutningen af ​​dagen er den bedste plan for en person ikke den samme til den næste. Vi skal alle beslutte, hvor meget vi vil spare, og hvilken plan fungerer bedst for vores behov.

Hvis du er medlem af Good Financial Cents-fællesskabet og har et spørgsmål, skal du sørge for at sende en mail til os. Jeg ville elske at vende dit læseren spørgsmål til et blogindlæg eller en video, så tøv ikke med at nå ud!

Hvordan sparer du for pensionering som selvstændig? Bruger du et af disse konti? Hvorfor eller hvorfor ikke?