Alt du bør vide om private studielån til college

Nu er den tid, som hver elev og forælder frygter - at skulle skrive den check for college. Det er dyrt. Der kan ikke benægtes det. Og når det kommer til diskussionen om, hvordan man betaler for skole, kommer spørgsmålet om at tage private studielån uundgåeligt op.

Private studielån er altid et omhyggeligt emne. Der er en lejr af mennesker, der tror private studielån er forfærdelige værktøjer, og at ingen nogensinde skal tage dem ud for at betale for college. På den anden side er der banker og refinansieringsselskaber, der fremmer private studielån som et billigere alternativ til føderale studielån.

Som forælder eller potentiel låntager, hvilket er det? Det er et hårdt spørgsmål, og der er intet rigtigt eller forkert svar. Skrab det - der er nogle forkerte svar og situationer, når private studielån aldrig giver mening. Der er dog også scenarier, hvor private studielån giver mening.

Vi skal nedbryde alt, hvad du behøver at vide om at få private studielån til at betale for college. Fra hvordan de arbejder, til hvad du skal vide om tilbagebetaling dækker vi alt.

Hvordan Private Studielån arbejder

Private studielån er lån, der bruges til at betale for uddannelse og de dermed forbundne udgifter. De udstedes af banker, virksomheder og kreditforeninger - ikke regeringen.

Private studielån er mere beslægtet med et billån eller realkreditlån end nogen anden form for gæld. Det kan lyde chokerende, men når du tænker over det, giver det mening.

Når du tager et billån, og du undlader at betale det, genoptager banken din bil. Hvis du køber et hus med et pant og ikke foretager dine betalinger, afskærer banken på dit hus.

Godt, et privat studielån understøttes af din indtjening - Sikkerheden er, hvad du vil gøre i fremtiden. Banken er villig til at låne dig disse penge til college, fordi statistisk en college grad øger indkomstpotentialet. Som sådan skal du indse, at hvis du ikke betaler dine private studielån, kan din långiver garnere dine lønninger og meget mere.

Men hvad der gør studielån anderledes end andre typer af gæld er, at de i modsætning til kreditkort eller billån typisk ikke kan afskediges i konkurs. Så længe du har potentiale til at tjene penge og tilbagebetale dem, vil en konkursdommer ikke slette din studielåns gæld.

Så når du tager et privat studielån, skal du tilbagebetale det.

Nøglebetingelser og "Kræver"

Private studielån er lån, og du låner disse penge og skal tilbagebetale det. Som sådan, du skal vide præcis, hvilken type aftale du kommer ind på. Når du kigger på et privat studielån, er de nøgleord, du skal se på.

Rente: Rentesatsen er den rente, som renter vil tilfalde på dit lån. Jo lavere renten er, desto mindre betaler du "ekstra" for at låne disse penge. For eksempel, hvis du er rentesats er 1% og du låner $ 1000, betaler du $ 10 om året for at låne de penge (dette er en forenkling, men det virker). Renten er en af ​​de primære faktorer, du bør overveje, når du tager et studielån. Den laveste rentesats vil typisk altid være det bedste lån.

Semester: Udtrykket er lånets længde. Mange private lån har standardbetingelser, som f.eks. 10, 15 eller 20 år. Forskellige långivere tilbyder forskellige muligheder. Sammen med din rente bestemmer udtrykket virkelig, hvor meget du betaler månedligt. Jo længere lånet er, jo lavere er dine månedlige betalinger.

Gebyrer: Nogle lån opkræver gebyrer for at behandle lånet. Du skal virkelig læse dette omhyggeligt - de kan kaldes oprindelsesgebyrer, behandlingsgebyrer, dokumentgebyrer og meget mere. Mange af de bedste långivere opkræver ingen gebyrer for at få et privat studielån, så hvis du ser gebyrer, vil du sandsynligvis løbe væk.

cosigner: Nogle private lån vil kræve en cosigner til at kvalificere sig til den bedste rente. Årsagen til dette er, fordi de fleste långivere er afhængige af traditionelle kredit score modeller for udlån - såsom kredit historie og kredit score. Som nogen går på college, har du sandsynligvis ikke meget kredit historie. Långivere kan så bede dig om at have nogen cosign lånet. Cosigning betyder at denne person er lige så ansvarlig som dig til tilbagebetaling af gælden. Hvis du ikke betaler, kan långiveren gå efter cosigneren for at få dem til at betale.

Som sådan skal du virkelig være forsigtig, når du får en cosigner, og indse, at mange mennesker er lære af at være cosigners af denne grund. Nogle lån giver mulighed for cosigner-frigivelse, typisk efter at låntageren har lavet et bestemt antal betalinger til tiden (typisk 3 år eller mere).

Andre fordele ved private studielån

Mange långivere tilbyder to typer fordele for deres studielån. Jeg bringer dem ned i tilbagebetalingsydelser og andre fordele.

For tilbagekøbsydelser kan du søge efter långivere, der tilbyder rabatter til opsætning af automatiske betalinger eller papirløse udsagn. Nogle långivere giver nu en rentenedsættelse på omkring 0,25%, blot for at oprette automatiske betalinger.

Nogle nyere långivere tilbyder nu andre fordele, som f.eks. Jobplacering, hvis du mister dit job og mere. Disse er bare tilføjet frynsegoder, og bør virkelig ikke være afgørende for din beslutning om, hvorvidt du skal få private studielån.

Hvordan kvalificere sig til et privat studielån

Nu hvor du kender de vigtigste vilkår og hvordan private studielån fungerer, kan du undre dig over, hvordan du kvalificerer dig til et lån. Da private studielån fungerer meget ligner andre typer lån, er kvalifikationsprocessen også ens.

Mens hver bank og långiver bruger forskellige standarder, kræver de fleste låntagere at:

• Har en god kredit score
• Har en cosigner

Kredit score er nøglen. At have en god kredit score betyder typisk, at du nemt kan kvalificere dig til et privat studielån. Hvis din kredit score er mindre end 700, vil du løbe ind i problemer. Hvis din kredit score er mindre end 650, kan du være ude af lykke.

Vi anbefaler at bruge Credit Karma som et GRATIS værktøj til at kontrollere din kredit score - gå gør det nu.

Den anden faktor, tæt relateret til din kredit score, har en cosigner til dit studielån. Hvis du er tæt på at opfylde bankens kriterier for et lån, kan de måske bede dig om at have en cosigner. Dette er typisk en forælder, men det kan være nogen virkelig. Jeg vil sige, at størstedelen af ​​studielån behandles med en cosigner. Bare husk at en cosigner er lige så ansvarlig for lånet som du er.

Hvornår skal man overveje private studielån til college

Så nu hvor du ved alt om, hvordan et privat studielån fungerer, vil du sikkert vide, om du endda bør overveje det. Svaret er måske.

Private lån kan tjene en stor hensigt er at hjælpe betale omkostningerne ved skolen, hvis du ikke har råd til det. Men før du hopper på bandwagon, skal du gøre to ting.

For det første skal du altid foretage en beregning af investeringsafkastet på, om prisen på college er det værd. Det er trist at tænke på, men du får virkelig denne uddannelse for at øge din indtjening, og hvis det ikke gør det, spildte du dine penge. Plus, du vil uundgåeligt brug for denne højere indkomst til at tilbagebetale dine lån!

Når jeg laver beregningen, kan jeg godt lide det - finde ud af den karriere du vil have, se op på startlønnen for den og aldrig låntageren mere end startlønnen for det job, du ønsker.

For eksempel, hvis du vil være lærer, er det fantastisk. Men du bør ikke låne mere end $ 35.000, fordi det er de gennemsnitlige lærere gør efter eksamen.

Hvis du vil være ingeniør, skal du ikke låne mere end $ 64.000, fordi det er startlønnen til ingeniør i dag.

For det andet bør du udstyre alle dine føderale lånemuligheder først. Føderale studielån er fantastiske værktøjer til at betale for college. De tilbyder typisk bedre rentesatser, tilbagebetalingsplaner og tilgivelsesmuligheder.

Vi nedbryder de fulde beløb, du kan låne, og de typer lån, der tilbydes i vores Definitive Guide to Student Loan Debt. Da denne artikel handler om private lån, vil vi ikke gå ind for meget på Federal Student Loans. Bare indse at du bør være maxing disse ud først, før du overvejer et privat studielån.

Et scenario, hvor private studentlån giver mening

Nu når du skal overveje et privat studielån, vil jeg gerne dele med dig det mest almindelige scenario, når private studielån giver mening.

Det er scenariet for at gå til læge skole. Vi har talt om studielånoptioner til læger før, men lad os se på scenariet for private lån.

Gå til læge skole er dyrt - læger kan forvente at bruge 180.000 dollars eller mere på skolen. Men læger kan også tjene mange penge efter eksamen.

Lad os se på vores regler. Regel nummer et er, at du bør overveje den efterfølgende løn. For læger, efter at de er hjemmehørende, kan de forvente at tjene 200.000 dollars eller mere. Det er en stor løn og betyder, at de kan klare en stor del af studielånet.

Hvad med føderale lån? Nå, læger bør helt sikkert maksimere deres føderale studielån. Problemet er, at de føderale lån giver dig mulighed for at låne op til $ 20.500 - og lægerne har måske brug for mere.

I dette scenario giver private studielån meget mening for at udfylde kløften mellem undervisning og hvilke føderale lån går hen imod. Derudover er der långivere, der specialiserer sig i udlån til læger og advokater på grund af deres unikke situation.

Sådan handler du for et privat studielån

Hvis du har besluttet at private studielån passer til dig, er det vigtigt, at du shoppe rundt for det bedste lån.

Når du køber et lån, skal renten og sigtet være prioriterede nr. 1 og nr. 2.

Jeg foreslår, at du starter på to steder, når det handler om at købe et privat studielån. Først skal du tjekke med din skoles finanshjælpskontor. Nogle skoler har foretrukket långivere, som tilbyder diskonterede renter og vilkår for deres elever. Dette kan give store besparelser.

Du bør også se på en sammenligningsmaskine som Troværdig. Troværdige vil handle mange långivere på én gang og give dig den bedste rente og gebyrer, der dækker din situation. Du kan også sammenligne alle de store studerende lån långivere via vores studielån værktøj.

Nøglen her er at shoppe rundt. Må ikke bare lave et lån, fordi nogen fortalte dig det. Find det bedste lån, fordi det kan være svært at ændre dette senere.

Tilbagebetaling af private studielån

Hvis du har private studielån, skal du forstå, hvordan tilbagebetalingen fungerer. Vi har allerede diskuteret fundamentet lidt tidligere, men lad os se på hvad der skal gøres, når det kommer til at tilbagebetale dine private studielån.

I modsætning til føderale lån er der ikke mange muligheder for tilbagebetaling af dine private lån.Hvis du ikke har råd til dine private studielånsbetalinger, er din eneste mulighed at prøve at refinansiere lånet på længere sigt, så dine betalinger går ned.

Nogle private långivere tilbyder udsættelser baseret på din situation, men det er ekstremt sjældent for private studielån.

Konklusion

Private studielån skal ses som alle andre finansielle redskaber. De tjener et formål, men mange gange bruges de på den forkerte måde.

Som sådan, hvis du overvejer private studielån, så sørg for at du følger de trin, vi nævnte ovenfor. Få føderale lån først, så private lån. Sørg altid for at shoppe rundt for at få den bedste rente og gebyrer.

Husk, at du kan sammenligne butikken en masse forskellige långivere på en gang ved at bruge en tjeneste som Troværdig.

Har du private studielån? Overvejer du dem?

Photo Credit: wavebreakmediamicro / 123RF Stock Photo