Undgå den største fejl i tidlig pensionering

At være en finansiel planlægger kommer med en vis mængde stress.

De fleste vil bidrage til det schizofrene aktiemarked som den førende synder for de høje stressniveauer.

Og det er helt korrekt. Dang du marked!

At komme ind på et meget nært sekund er at hjælpe en klient strategisk plan for deres førtidspension.

Hvad definerer jeg som en førtidspension?

Enhver kunde, der går på pension, før de kan opnå social sikring (og ikke har pension). At forsøge at lette indkomstbehovet for pensionering lægger ekstra stress for at sikre, at de ikke løber tør for penge i deres gyldne år.

Et yderligere niveau af stress opstår i at klienter holder sig til planen.

For ofte begynder kunderne at se deres pensionskonto som ATM-maskiner, og jeg skal sørge for, at de ikke bliver for vanvittige med deres udgiftsvaner.

Åh ja, førtidspension kan være meget stressende for alle involverede parter.

Den store fejltagelse

Når det kommer til at gøre den største fejl i pensionen tidligt, har jeg set det gjort utallige gange, og det kan være meget dyrt.

Så hvad er den store fejl? Lad mig illustrere ved at dele en nylig samtale, jeg havde med en person, der for nylig havde ændret job og var nødt til at træffe en beslutning med hans gamle 401 (k).

Denne person var 50 år og havde en beslutning at lave med hans 401 (k). Han havde været i sit tidligere job i en årrække, og hans 401 (k) havde samlet en god sum på ca. $ 500.000. Han forsøgte at træffe beslutningen om at rulle 401 (k) til sin nye 401 (k) eller rulle den over til en online mægling som Scottrade eller eTrade. I samtalen kunne jeg fortælle meget, at hans fokus var på gebyrer, hvor man kunne investere penge, adgang til pengene mv.

Den ene del, som han ikke overvejede, er, hvad der sker, hvis han ønskede at gå på pension tidligt. Efter nogle første fakta fandt jeg et simpelt spørgsmål:

Planlægger du at gå på pension tidligt?

Han skød hurtigt tilbage og sagde

"Ja, mit håb er, at jeg kan gå på pension et sted omkring 57 år."

Denne simple erklæring fører til i sidste ende den største fejl, som mange mennesker gør, når man skifter job og går tidligt tilbage. En lille kendt IRS-regel tillader folk, der går på pension tidligt, fra og med 55 år at tage for tidlige udbetalinger fra deres arbejdsgiverbaserede plan, samtidig med at man undgår 10% tidligt tilbagetrækningsstraff.

Hvordan er det her en fejltagelse? Fejlen har alt at gøre med tekniskiteten af ​​udtrykket "arbejdsgiversponseret plan". Arbejdsgiver sponsoreret plan vil omfatte din 401 (k), 403 (b), TSP eller 457. Hvad det gør ikke inkludere er din IRA's.

Det er rigtigt, din IRA, ifølge IRS, er ikke en arbejdsgiverbaseret plan, så hvis du ruller det over til en IRA, mister du evnen til at tage dine penge ud og undgå 10% straks tilbagetrækningstraff. Og sidste gang jeg kontrollerede, kan ingen lide at betale en 10% straf bare for det sjovt af det.

Havde denne person rullet over hans 401 (k) i en IRA, han mistede denne iboende gave fra IRS.

Ikke kun om jobændring

Det behøver ikke bare at ske, når du skifter job. Jeg har set flere mennesker, som før jeg arbejdede med mig, havde pensioneret tidligt og rullet deres 401 (k) ind i en IRA uden at vide om 10% fratrædelsesregel. Desværre arbejder størstedelen af ​​den tid, jeg har set det, med en finansiel rådgiver, der ikke har afsløret dette. Enten var rådgiveren ikke hurtigere på reglerne, eller jeg tror, ​​at deres øjne var på præmien, hvilket betyder, at de kun ville blive betalt, hvis denne kunde rullede over pengene til en IRA, som de formåede. Har jeg bevis? Nej, bare kalde det en hunch.

Hvis du planlægger at gå på pension tidligt, skal du huske på, at du skal overlade dine penge i 401 (k) for at undgå at betale en unødig 10% tidlig tilbagetrækningstraff. Gør ikke den fejl.

Bemærk: Inden for IRA har du lov til at tage for tidlige udlodninger, hvis du følger regel 72t eller opfylder visse betingelser. 72t er en mere kompleks planlægningsstrategi, der binder dine penge i mindst fem år. Hvis du vil have flere regler omkring 72t, er du velkommen til at tjekke et andet indlæg, hvor jeg skrev om 72t regler og måder at undgå straffe for tilbagetrækninger fra din IRA.

Planlægger du at gå på pension tidligt? Har du tænkt på at rulle din 401k til en IRA? Hvis ja, pas på!