Spørg GFC 025: Gør Roth IRA-konvertering mening, når jeg allerede er pensioneret?

Jeg har snakket meget i årenes løb om Roth IRA-konverteringer, men giver de mening, når du allerede er pensioneret? Og hvis ja, hvad er den bedste strategi for at skabe omstillingen?

Vi modtog en Spørg GFC spørgsmål, der refererer til begge emner:

"Jeg har 300K i en tidligere arbejdsgiver 401K. Jeg er 69 år gammel. Forbereder RMD (Required Minimum Distributions) om 2 år, tænker jeg på at flytte 401K til en Roth før da. Kan jeg
gør følgende:

- Flyt $ 50k fra 401K efter fjerde Q-distribution (så jeg får den indkomst), men inden årets afslutning? Antag, at distributionen er 12/23, få distribution, og flyt derefter 401K 12/28 for skat hit i år.

- Flyt $ 50k fra 401K engang næste år for skat hit næste år. Jeg kan flytte mere afhængigt af hvordan skatte hit spiller ud, vil analysere det. "

For det meste er en Roth-konvertering normalt en god ide, uanset hvilken side af pensionen du er på. Og afstanden fra konvertering ud over flere år er normalt den bedste strategi. Men lad os diskutere specifikationerne, da konvertering i pension kan tilføje en rynke eller to til processen.

Fordelen ved at gøre en Roth Konvertering i Pensionering

Da tilbagekøb taget fra Roth IRA er skattefri, er dette den mest oplagte fordel for at foretage en konvertering. Ved at konvertere 401 (k) midler til en Roth IRA udveksler forfatteren en skattepligtig indkomstkilde for en skattefri kilde. Skatteimplikationerne er imidlertid ikke altid et rent spil, især i pensionen, men vi får mere specifikke med skatter i næste afsnit.

Den næststørste fordel ved en Roth konvertering - faktisk måske det største i pensionering - er det, at Roth IRA ikke kræver krævede minimumsfordelinger (RMD's).

Hvorfor er det så slemt?

RMD'er er den metode, som IRS bruger til at tvinge midler ud af skattebeskyttede pensionsordninger og til skattepligtig indkomst. Efter mange års akkumulerende fradragsberettigede og udskudte skat og indtægter repræsenterer RMD skattefradragstid.

RMD er påkrævet, når du når op til 70 1/2. På det tidspunkt skal hver plan begynde at distribuere midler baseret på din resterende forventede levetid i en alder af hver fordeling. I teorien vil det betyde, at din aldersplan vil være stort set udtømt, eller meget tæt på det, fra 70 til 70 år til 90 år.

Det bliver et indlysende problem, hvis du bor over 90, hvilket ikke længere er ualmindeligt. Men du kommer til den alder med stærkt reducerede pensionsaktiver.

Da Roth IRA ikke kræver RMD, er de næsten helt sikkert din bedste håb om ikke at overleve dine penge.

På samme måde er Roth IRA'er en fremragende måde at bevare i det mindste nogle af dine pensionsaktiver til at videregive dine arvinger til din død. Mens traditionelle IRA'er og andre pensionsordninger genererer en skattepligt for dine arvinger (på grund af RMD's), genererer Roth IRA'er ikke skattepligtig indkomst.

Så der er tydeligt overbevisende grunde til at konvertere en 401 (k) eller andre skattebeskyttede pensionsordninger til en Roth IRA.

Mulige skat konsekvenser af denne Roth konvertering

For at få den skattefri indkomst, som en Roth IRA giver, skal du først betale almindelig indkomstskat på det beløb, du konverterer fra andre pensionsordninger. Endnu engang Udlodninger fra enhver pensionsplan - bortset fra en Roth IRA - er genstand for indkomstskat.

Ved at konvertere $ 50.000 af hans 401 (k) plan til en Roth IRA, tilføjer forfatteren $ 50.000 til sin skattepligtige indkomst. Hvis han som følge af at tilføje det beløb til sin anden skattepligtige indkomst sætter ham i 25% skatkonsollen, skal han betale 12.500 kr. På omregningen. Enhver statlig indkomstskat vil tilføje til dette ansvar.

Her skal du vurdere din aktuelle skattesituation i forhold til hvad du forventer at være om et par år. Forfatteren er 69 år gammel og angiver ikke, om han er pensioneret eller hvis han stadig arbejder. Det skaber en ekstra overvejelse.

Hvis han er i noget større end 15% skatkonsollen, men forventer at være i en lavere skattekonsol efter at have drejet 70 1/2, kan han måske ikke gøre konverteringen lige nu. Det gælder især, hvis han har en beskæftigelsesindkomst.

Men hvis han ikke forventer et betydeligt fald i sin skattekonsol fremad, vil det være fornuftigt at gøre Roth-konvertering nu.

Jeg ved ikke, om nogen gælder for forfatteren, men der er mindst tre andre skattefaktorer, der skal overvejes, når man laver en Roth-konvertering:

1) 3,8% Medicare surtax. I henhold til Obamacare's bestemmelser er der en 3,8% Medicare-surtax på investeringsindtægter, som parret arkiverer sammen med en ændret justeret bruttoindkomst (MAGI) på mere end $ 250.000 (eller $ 200.000 for single filers). Du vil være forsigtig med, at mængden af ​​Roth-konverteringen ikke udløser denne skat.

2) Hvis du har firmelager i din 401 (k) plan. Forfatteren ønsker at konvertere sin 401 (k). Det giver mulighed for, at planen indeholder selskabsbeholdning. Der er særlige regler, der gælder for netto urealiseret appreciering (NUA) af værdsat selskabsbeholdning i en virksomhedsplan. Da forfatteren er over en alder af 59 1/2, vil disse regler tillade ham at tage en engangsbeløb fra 401 (k) og kun betale indkomstskatten på de faktiske omkostninger ved bestanden.Han kan sælge børsen på et senere tidspunkt og betaler kun den langsigtede kapitalgevinst. Dette kan koste ham mindre i skat end at gøre Roth-konverteringen.

3) Betal skatteforpligtelsen ud af ikke-skattede beskyttede besparelser. Hvis forfatteren ønsker at være i stand til at konvertere hele $ 50.000 til en Roth IRA, skal han betale skatteforpligtelsen ud af beskatningspligtige besparelser. For eksempel, hvis han er i 25% skatkonsollen, skal han betale 12.500 kr. I skat. Hvis han betaler dette ud af konverteringsbeløbet, vil kun 37.500 $ gøre det til Roth. Ved at betale skatteopgørelsen ud af skattepligtige besparelser kan han konvertere hele saldoen.

Adressering af forfatterens specifikke spørgsmål

Nu da vi dækkede det grundlæggende ved at lave en Roth-konvertering efter pensionering, lad os komme til at tage fat på forfatterens specifikke spørgsmål.

Forfatteren spørger, om han kan gøre følgende:

Flyt $ 50k fra 401K efter fjerde Q distribution (så jeg får den indkomst), men inden årets afslutning? Antag, at distributionen er 12/23, få distribution, og flyt derefter 401K 12/28 for skat hit i år.

Flyt $ 50k fra 401K engang næste år for skat hit næste år. Jeg kan flytte mere afhængigt af hvordan skatte hit spiller ud, vil analysere det.

Svaret på begge spørgsmål er stort set det samme. Han kan helt sikkert gøre det, og det giver meget mening at sprede konverteringen ud over flere år. Der er 300.000 dollars i sin 401 (k), og de skattemæssige konsekvenser af at flytte det hele på én gang kan være overvældende. Det er bedre at gøre konverteringen på afdragsplanen, når den slags penge er involveret.

Hvis han skulle forsøge at flytte hele 401 (k) saldoen på 300.000 dollars om et år, kunne den skubbe sin samlede føderale og statslige skatteforpligtelse til et sted mellem 40% og 50%. At betale op til $ 150.000 i skat, for privilegiet at have skattefri indkomst i fremtiden, er for stejl pris til at betale selv for den fordel.

Ved årlige konverteringer på $ 50.000 skal overførslen være underlagt meget lavere skatteprocenter, så han kan flytte flere penge til Roth.

Det var det, jeg mente, da jeg tidligere sagde, at skattemæssige konsekvenser af en Roth-konvertering er ikke altid et rent spil. Meget afhænger af din indkomstskat beslag, og på mængden af ​​midler, du konverterer til en Roth.

Efter al sandsynlighed vil forfatteren imidlertid være i stand til at indstille omdannelsen på en måde, der holder sin skattepligt til et minimum, og opnår det mål, som han håber det vil.