Forskellige typer af konkurs - et kapitel ad gangen

Når vi tænker på konkurs, tænker vi ofte på det som en stor proces. I mange tilfælde er vi under antagelse om, at konkurs kan eliminere gæld og løse pengeproblemer (med konsekvensen af ​​at ødelægge en kredit score). Dette er dog ikke tilfældet. Konkurs vil ikke nødvendigvis fjerne alle gæld, og der er flere typer konkurs. Faktisk giver konkurslovgivning mulighed for en række situationer, og du skal overveje, hvilken type konkurs der højst sandsynligt er bedst for dig.

Kapitel 7 Konkurs

Denne type konkurs er kendt for sin likvidation. Virksomheder kan også bruge dette, men vi tænker ofte på kapitel 7-konkurs som de enkelte personer er mere tilbøjelige til at bruge. Det er enkelt og relativt ligetil og hurtigt. I denne form for konkurs indsender du alle dine ikke-fritagne ejendomme (dit hjem er ofte fritaget) til en administrator. Undtagelser varierer alt efter stat, og kan omfatte handelsværktøjer, bøger, sociale sikringsydelser og arbejdsløshed. Ejendommen er likvideret, og betalingen distribueres til usikrede kreditorer. I nogle tilfælde får du decharge for den resterende gæld. Der er dog nogle tilfælde, der kan gøre dig uigenkaldelig til udstedelse af din gæld, herunder skjulte poster. Derudover kan nogle gæld ikke afskrives. Disse omfatter:

• Studielån
• Nogle skattegæld
• Spousal support
• Børnebidrag

I 2005 blev nye kvalifikationer til indgivelse til kapitel 7 konkursbeskyttelse indført i loven. Nu foretages en middelprøve, og hvis dommeren overvåger sagen, mener du har midler til at foretage betalinger, kan du finde din konkurs afvist - eller du kan blive tvunget til at skifte til kapitel 13. Som følge af disse foranstaltninger, Kapitel 7 konkurser faldt efter gennemførelsen af ​​reformloven fra 2005. Kapitel 7 er stigende igen, sandsynligvis på grund af den nylige recession.

Kapitel 13 Konkurs

I stedet for at vende om ikke-fritaget ejendom og øjeblikkelig afvikling af nogle gæld, indebærer kapitel 13 konkurs at skabe en plan om at tilbagebetale kreditorer i det mindste noget af det, der skylder. Planen er baseret på, hvad du har råd til. Du opretter en plan, der tager tre til fem år, med at du foretager betalinger til en administrator, hvem udbetaler derefter pengene. Hvis din indkomst er lav nok, foretager du betalinger i tre år. Dem, hvis indkomst er højere, skal foretage betalinger for hele fem år. Enhver gæld, der er tilbage efter udløbet af betalingsplanens udløb, er afladet. Du kan ikke have mere end $ 922.975 i sikret gæld og $ 307.675 i usikret gæld for at deltage i kapitel 13 konkurs.

Dine kreditorer kan gøre indsigelse mod planen, men derudover er der ikke noget at sige i den. Dommeren beslutter at acceptere din foreslåede betalingsplan. Kapitel 13 konkurs er nyttigt, hvis du vil beskytte nogle sikrede aktiver, som f.eks. Et billån. Hvis din indkomst ligger over medianen for en familie i din bopælsstat, har du ikke andet valg end at arkivere Kapitel 13, da Kapitel 7 ikke er tilgængelig for dig.

Begge typer af personlig konkurs kræver, at du går gennem kreditrådgivning som en del af kravene, og din kredit score bliver ramt ret hårdt. Overvej at konsultere en konkurs advokat, før du fortsætter med hver type.

Kapitel 11 Konkurs

Hvis du har en virksomhed, og du er i problemer, kan du bruge Kapitel 11 Konkurs til at omorganisere dine finanser. Virksomheder kan bruge Kapitel 7 konkurs for likvidation, men begrænsningerne i kapitel 7, især det forhold, at virksomheden skal ophøre med at operere, kan gøre kapitel 11 konkurs mere ønskværdig end Kapitel 7 konkurs for virksomheder. Der er tillæg i kapitel 11 konkurs for virksomheden at fortsætte driften i konkurs, og der er bestemmelser om omskrivning af kollektive forhandlinger og omstrukturering af pensioner og andre forpligtelser.

Under Kapitel 11 konkurs kan kurator løbe debitorens forretning. Det betyder, at mens trustee driver din virksomhed, er det muligt for virksomheden at opnå finansiering under meget gunstige betingelser (nye långivere prioriterer indtjeningen). Når du gennemgår kapitel 11, modtager din virksomhed og dig som debitor et automatisk ophold, så tvister mod dig ikke kan fortsætte, før tingene er sorteret ud. Det betyder, at retssagen enten afvikles som led i konkursen eller går frem efter forretningen fremgår af kapitel 11.

Som kapitel 13 konkurs for enkeltpersoner, kan en plan for tilbagebetaling oprettes for kapitel 11 konkurs. Men i modsætning til kapitel 13 kan kreditorer i kapitel 11 konkurs stemme for at acceptere planen. Det kan tage måneder - eller endda år - at en virksomhed kommer ud af kapitel 11 konkurs, da omstruktureringsprocessen kan være lang og kompleks. Hvis din virksomhed skylder mere end den har i aktiver, kan kapitel 11 betyde, at virksomhedsejere er tilbage uden ejerskab i virksomheden. I stedet kan omstruktureringen af ​​selskabet føre til, at kreditorerne ejer virksomheden.

Andre former for konkurs

Der er også typer konkurser. Disse omfatter kapitel 9 for kommunale myndigheder. Hvis du har særlige behov som familiebonde eller fisker, kan du se nærmere på kapitel 12 konkurs. Kapitel 15 konkurs er designet til at hjælpe i internationale sager og for udenlandske debitorer.

• Kapitel 9 Konkurs: Punktet i kapitel 9 konkurs er at hjælpe byer omstrukturere deres økonomi uden at hæve skatter.Det plejede at være, at kreditorer til byer kunne tvinge kommunerne til at hæve deres skatter for at betale kreditorer. Dette kan medføre vanskeligheder for nogle borgere. Som reaktion, og i løbet af årtier, blev kapitel 9 endelig kommet frem. Kapitel 9-konkurs gør det muligt for byer at omskrive kollektive forhandlinger med større lethed end hvad der ses i kapitel 11. Faktisk kan statslige arbejdslove trompet af kapitel 9. I nogle stater skal byer dog have tilladelse fra staten for at kunne indgive konkurs.

• Kapitel 12 Konkurs: Fordi landmænd og fiskere arbejder under forskellige omstændigheder og stresser end mange almindelige lønmodtagere, er der nogle særlige bestemmelser for dem i konkursbehandling. Et kapitel 12 konkurs svarer meget til kapitel 13 konkurs. Men gældslofterne er højere, og der er flere fritagelser for ejendomme, som kan bruges til at tilbagebetale gæld. Oprindeligt var kapitel 12 konkurs bestemt til at være midlertidig, men den blev permanent ved 2005-ændringerne i konkurslov.

• Kapitel 15 Konkurs: Det er vigtigt at bemærke, at kapitel 15 konkurs er mere om jurisdiktion end noget andet. Det fastlægger protokoller for samarbejde med andre nationer i grænseoverskridende virksomhedssamfundssager. Når erhvervslivet bliver mere og mere globalt, skal der stilles bestemmelser om informationsudveksling. Mens bistand til dem i andre lande er tilladt med kapitel 15 konkurs, er det værd at bemærke, at omfanget er skønsmæssigt, og amerikanske domstole bestemmer, hvordan man skal fortsætte.

Dette er et gæstebog Miranda Marquit er en journalistisk uddannet freelance skribent og professionel blogger der arbejder hjemmefra. Hun er en bidragyder til Mainstreet.com, Personal Dividends og flere andre websteder. Miranda er ikke tilknyttet eller godkendt af LPL Financial. Udtalelserne i dette materiale er til generel information og er ikke beregnet til at give specifikke råd og / eller anbefalinger til ethvert individ.