Farer ved at bruge en HELOC som kortfristet besparelsesløsning

En af de tendenser, der blev populære under boligmarkedet, var afhængig af egenkapitalen til at betale for uventede udgifter. Ideen er, at du kan bruge en hjemlig egenkapitalkreds (HELOC) til dækning for nødsituationer. Men selv i de gode økonomiske tider var det nok en tvivlsom strategi for kortvarige besparelser. Nu med kreditstrammere end det har været år, kan brug af en HELOC til kortvarige besparelser være endnu mere farlig.

Her er nogle af grundene til at tænke to gange, før du bruger din HELOC som kilde til kortvarige besparelser:

1. Din HELOC er gæld

Det første problem med at bruge en HELOC til kortvarige besparelser er, at det er gæld. Du låner penge. Det betyder, at du betaler renter, og du bliver nødt til i sidste ende at foretage betalinger på lånet. Det er sjældent en formel for finansiel stabilitet at pile på mere gæld til at håndtere en nødsituation. I stedet er du sandsynligvis bedre at spare op på en high yield-konto, der kan give dig likvide kontanter.

Selvom du får et skattefradrag for den rente, der betales på din HELOC, er det måske ikke nok at kompensere for de øvrige omkostninger, der kan medføre øget gæld.

2. En HELOC kan ikke altid være der

Siden finanskrisen og kreditkrisen finder mange, at deres HELOC'er lukkes, eller at den tilgængelige kredit reduceres. Det betyder, at hvis du stoler på din kredit for at være der i en nødsituation, kan du blive skuffet. Du kan finde dig selv uden disponible kontanter og ingen HELOC at trykke. Med en nødopsparingskonto har du i det mindste kontanter, og så længe det er i en FDIC-forsikret institution, vil du ikke miste det.

Der er begrænsninger og begrænsninger til FDIC forsikring. Se venligst FDIC.gov for mere information.

3. En HELOC kan reducere din lånekraft

Du skal også indse, at en hjemme egenkapital kredit er ikke den samme som at have likvide kontanter i en nødopsparingskonto. Så hvis du går til at købe en bil eller foretage et andet stort køb, der kræver, at du ansøger om et lån, kan din HELOC tælle mod dig og forhindre dig i at foretage det pågældende køb - eller medføre en højere rente, hvis du er godkendt.

4. Dit hjem er i fare med en HELOC

Når du har en HELOC, sikrer du lånet med dit hjem. Hvis der sker noget, og du ikke kan foretage betalinger, kan du miste dit hjem. Dette kan være særlig besværligt, hvis du har mistet dit job, da din mangel på indkomst og evne til at gøre HELOC-betalinger kan betyde afskærmning. Det er rigtigt, at dit hjem kan være i fare med tab af arbejdspladser, selv uden en HELOC, men det er ofte lettere at finde en løsning for et lån, at det er for to. Plus, hvis du har sparet flere måneders udgifter i en højudbyttetilpasningskonto, så kan du komme i et stykke tid, før du skal bekymre dig om afskærmning.

Bundlinie: En HELOC repræsenterer mere gæld, og er sjældent en god ide, når det kommer til kortvarige besparelser. Og fordi banken kan ændre vilkårene og reducere din kreditlinje, kan det ikke være en pålidelig kilde til nødpenge. Du er nok bedre til at lægge en nødfond i en høj afkastopsparingskonto.

** Dette er en gæstepost Miranda Marquit er en journalistisk uddannet freelance skribent og professionel blogger der arbejder hjemmefra. Hun er en bidragyder til Mainstreet.com, Personal Dividends og flere andre websteder. Miranda er ikke tilknyttet eller godkendt af LPL Financial.