Spørg GFC 031: Kan jeg stadig bidrage til en IRA - Selvom jeg ikke får en skatteafbrydelse? 💲💲💲

Med alle de tal om Roth IRA'er er det let at glemme traditionelle IRA'er, især hvis de ikke er skattefradragende. en Spørg GFC læseren har stillet et spørgsmål om dette emne:

"Jeg har bidraget maksimum til min virksomhed 401K plan. Kan jeg stadig bidrage til en IRA (efter skat penge) - selv om jeg ikke ville få nogen IRA bidrag skatteafbrydelse? Hvis jeg kan bidrage - hvor meget? "
Anup

Anup, jeg er glad for at du spurgte! Fordi dette er et vigtigere emne end så mange mennesker indser. Svaret på dit spørgsmål er JA, men lad os diskutere mekanikerne til at gøre det, og brug så lidt tid på at fokusere på årsagerne til, at du skal.

Kan du bidrage til en IRA Selvom det ikke er skattefradrag?

Lad os starte med at gennemgå det grundlæggende om traditionelle IRA-bidrag og om de indkomstgrænser, der gælder for dem.

For det første er det vigtigt at forstå, at i modsætning til Roth IRA'er gælder IRS-indkomstgrænserne for traditionelle IRA'er kun for de skattefradrag af traditionelle IRA bidrag.

Men du kan stadig gøre bidrag, selvom du overskrider indkomstgrænserne.

Det er svaret på Anups hovedspørgsmål.

Du kan bidrage op til $ 5.500 om året, eller op til $ 6.500 om året, hvis du er 50 år eller ældre. Hvad mere er, hvis din ægtefælle ikke er ansat uden for hjemmet og ikke har en pensionsplan, kan du også oprette en spousal IRA. Det vil gøre det muligt for dig at lave matchende bidrag til en traditionel IRA for ham eller hende, selv om han / hun ikke har nogen indkomst.

Men lad os komme tilbage til disse indkomstgrænser ...

Indkomstbegrænsningerne for 2017 for fradragsberettigede bidrag til en traditionel IRA, hvis du er omfattet af en arbejdsgiverpension, er:

Gift indgivelse i fællesskab - fuldt fradragsberettigede op til $ 99.000 udfaset mellem $ 99.000 og $ 119.000; ikke tilladt på $ 119.000 og derover
Enkelt eller hoved af husstanden - fuldt fradragsberettigede op til $ 62.000 udfaset mellem $ 62.000 og $ 72.000; ikke tilladt på $ 72.000 og derover
Gift indleveret separat - Fradrag udfaset mellem 0 og $ 10.000 ikke tilladt på $ 10.000 og derover

Hvis du ikke er omfattet af en arbejdsgiver pensionsplan, men din ægtefælle er, kan du tage fradrag for en traditionel IRA op til følgende indkomstgrænser:

Gift indgivelse i fællesskab - fuldt fradragsberettigede op til $ 186.000 udfaset mellem $ 186.000 og $ 196.000; ikke tilladt på $ 196.000 og derover
Gift indleveret separat - Fradrag udfaset mellem 0 og $ 10.000 ikke tilladt på $ 10.000 og derover

Endnu engang kan du stadig yde et bidrag til en traditionel IRA, selvom du overstiger disse indkomstniveauer.

Bidraget vil dog ikke være fradragsberettiget. Men det betyder ikke, at du alligevel ikke bør bidrage.

Faktisk er det en fremragende strategi af flere grunde ...

Retirement Investment Diversification

At have en IRA, ud over en arbejdsgiver-sponsoreret plan, er en glimrende måde at diversificere dine pensionsinvesteringer på. Det vil i det mindste gøre det muligt for dig at have mere end en pensionsplan, hvilket skal øge de typer af investeringer, du har.

Dette er især vigtigt, da mange arbejdsgiverplaner begrænser dine investeringsmuligheder. For eksempel kan de give dig mulighed for at vælge mellem en håndfuld fælles fonde såvel som firmabestand.

Men med en selvstyret IRA kan du bogstaveligt talt have ubegrænsede investeringsmuligheder. IRA vil give dig mulighed for at investere i aktiver, som du ikke kan holde i din arbejdsgiverplan.

Skattefordeling i pensionering

En ikke-fradragsberettigede IRA kan give dig en vis skattefrit indkomst ved pensionering. Investeringsindkomsten, som du tjener i plan, vil blive udskudt, og vil derfor være skattepligtig, når du begynder at tage udlodninger. Men da dine bidrag ikke var fradragsberettigede, repræsenterer de skattefrie udlodninger ved pensionering.

Lad os f.eks. Sige at du bidrager med $ 5,500 til en ikke-fradragsberettiget IRA hvert år i 10 år. I slutningen af den tid er kontoen værd $ 100.000, der består af $ 55.000 i bidrag og $ 45.000 i investeringsindtægter.

Hvis du skulle trække $ 10.000 om året i pension, ville $ 4.500 være skattepligtig indkomst, men $ 5.500 - hvilket repræsenterer dine pro rata ikke-fradragsberettigede bidrag - bliver skattefri.

Denne strategi vil give dig i det mindste en vis indkomst i pension, der ikke er skattepligtig. Det er skattefordeling i pension.

Gør din pensionsportefølje endnu større

Du kan spare op til $ 18.000 pr. År i en 401 (k) plan. Men hvis du også sparer en ekstra $ 5.500 i en IRA, vil du have 23.500 dollars i pension mod hvert år. Hvis du er i en position, som du har råd til at gøre sådanne bidrag, kan det virkelig overbelaste din pensionsplanlægning. Det kan endda åbne mulighed for førtidspension.

Ser man på det fra en anden retning, giver strategien også mulighed for at øge pensionsbesparelser, hvis du er over 50 og ikke har meget sparet. Det skyldes, at både 401 (k) s og IRA har en "catch-up" -bestemmelse. Ved 50 eller ældre kan 401 (k) bidrag være så højt som $ 24.000 pr. År. IRA bidrag kan være så højt som $ 6.500.

Hvis Anup er 50 eller ældre, kan han spare op til $ 30.500 om året - $ 24.000 + $ 6.500 - mod sin pensionering. Den slags besparelser kan opbygge en pensionsplan på ingen tid.

Indstilling af scenen til en lavere skat Roth IRA-konvertering

Dette er en anden underappreciated grund til at gøre uundgåelige bidrag til en traditionel IRA. Roth IRA giver mulighed for at få skattefri indkomst ved pensionering. De finansieres med fradragsberettigede bidrag, og indtjeningen akkumuleres på skat. Men når du bliver 59 1/2, og hvis du har haft din Roth IRA i mindst fem år, kan du tage fordelinger af både dine bidrag og investeringsindtægter helt skattefrie.

Den skattefri fordel er grunden til, at så mange mennesker gør Roth IRA konverteringer. Det er processen med at konvertere andre pensionsordninger - 401 (k) s, 403 (b) s, 457s og traditionelle IRA'er - til Roth IRA'er. Dermed konverterer du andre pensionsbesparelser, der ville producere skattepligtige udlodninger ved pensionering, til Roth IRA, som vil give skattefri distribution.

Ulempen er, at når du laver en Roth-konvertering, skal du betale indkomstskat på størrelsen af pensionsbesparelser, der er konverteret.

Men undtagelsen er, hvis du har lavet bidrag efter skat, som dem, der er foretaget til en fradragsfri traditionel IRA. Da der ikke blev taget skattefradrag på bidragene, vil der ikke være nogen indkomstskat på grund af den del af omregningen.

Lad os tage et kig på et tidligere eksempel på en $ 100.000 traditionel IRA, der består af $ 55.000 i fradragsberettigede bidrag og $ 45.000 i akkumulerede investeringsindtægter.

Hvis du skulle foretage en Roth-konvertering på den konto, vil kun den $ 45.000, der udgør den akkumulerede investeringsandel, blive genstand for indkomstskat. Der vil ikke være nogen skattemæssige konsekvenser for de $ 55.000 i fradragsberettigede bidrag.

Hvis du var i den 25% føderale skatkonsol, og du konverterede $ 100.000 i pensionsaktiver til en Roth IRA, skulle du betale 25.000 dollars i føderal indkomstskat. Men hvis denne plan indeholder ikke-fradragsberettigede bidrag på $ 55.000, vil skattebiddet kun være $ 11.250 ($ 45.000 X 25%).

Lige så vigtigt, hvis den fulde $ 100.000 var skattepligtig, ville det sandsynligvis også skubbe dig ind i en højere skattekonsol, hvilket resulterede i en endnu større skattepligt. Det vil være mindre sandsynligt, at der sker med en traditionel IRA, der omfatter ikke-fradragsberettigede bidrag.

Så på en ægte måde sætter etableringen af en traditionel IRA med uafdragelige bidrag virkelig scenen for en lavere skat Roth IRA konvertering.

Men hold på - du kan være i stand til at gøre Direct Roth IRA Bidrag!

Denne strategi var ikke en del af Anups spørgsmål, men det kan være vigtigt for Anup eller for andre læsere, der er i denne situation. Det vil sige, selvom du overskrider indkomstgrænserne for fradragsberettigede traditionelle IRA-bidrag, kan du stadig gøre Roth IRA-bidrag.

Hvorfor?

Der er et "vindue" i indkomstgrænserne mellem fradragsberettigede traditionelle IRA-bidrag og Roth IRA-bidrag.

Overvej følgende ...

Roth IRA indkomstgrænser for 2017 er:

Gift indgivelse i fællesskab - fuldt tilladt op til $ 186.000; udfaset mellem $ 186.000 og $ 196.000; ikke tilladt på $ 196.000 og derover
Enkelt, husstands eller giftegistrering separat, men du bor IKKE med din ægtefælle - fuldt tilladt op til $ 118.000; udfaset mellem $ 118.000 og $ 133.000; ikke tilladt på $ 133.000 og derover
Gift indleveret separat, men du lever med din ægtefælle - udfaset fra 0 til $ 10.000 ikke tilladt på $ 10.000 og derover

Bemærk, om du er gift med arkivering i fællesskab, kan du lave et Roth IRA-bidrag op til en indkomst på mellem $ 186.000 og $ 196.000. Men du kan lave en fradragsberettigede traditionelle IRA bidrag på et indkomstniveau på kun mellem $ 99.000 og $ 119.000, hvis du er gift indgivelse i fællesskab, og du er dækket af en arbejdsgiver pensionsplan.

Kan du se, hvor jeg går med dette? Hvis din indkomst er højere end $ 119.000 - og du kan ikke længere foretage et fradragsberettiget traditionelt IRA-bidrag - kan du stadig gøre et Roth IRA-bidrag, hvis din indkomst ikke overstiger 186.000 dollars.

Så lad os sige, at Anup tjener $ 160.000. Da han er omfattet af en 401 (k) plan på arbejdspladsen, kan han stadig yde et bidrag til en traditionel IRA, men det vil ikke være fradragsberettiget.