Når Provisionsforhold og Når de ikke gør det 💲💲💲

Provisioner er en kendsgerning for investorerne, men er der tidspunkter, hvor de ikke rigtig betyder noget?

Du er måske overrasket over at vide, at ja - der er tidspunkter, hvor provisioner har en betydelig indvirkning på dine investeringer og tidspunkter, når de ikke gør det.

Provisioner er altid en træk på investeringer. Det er bare et spørgsmål om hvor meget.

I denne artikel lærer vi, hvordan man identificerer scenarier, hvor provisioner kan have en væsentlig indflydelse på din porteføljes ydeevne, og når du ikke plejer så meget om provisioner.

Hurtig Navigation Når Provisions Materielle Små Regnskaber Abonnormalt Høje Gebyrer Afværende Returnerer Din Rådgiver er Fee-Only Når Kommissioner Ikke Matter Du har stor succesPaying højere kommissioner, når det er en EmergencyPercentage af AUMYour Advisor er et fiduciary

Når Provisions Matter

Lad os se på et par forskellige scenarier, hvor provisioner har stor indflydelse på investeringsafkast.

Små konti

Når du har en lille konto, forstærkes alt. Dette omfatter tab. Her er et eksempel:

Konto størrelse: $ 5.000

Køb 100 aktier i ABC på $ 30 / share: $ 3.000

Sælg alle aktier på $ 25: $ 2.500

Round trip (buy & sell) provisioner: $ 13.90 på E * TRADE

Kontoen har indset et tab på $ 500. Det er et 16,6% tab på kontoen, hvilket er et betydeligt beløb. Hvad med provisioner?

Mens $ 13.90 virker som en lille mængde, hvad sker der, når kontoen gør ti rundrejser, og handler kun $ 250? Ti handler koster 139 dollar. På en $ 5.000 konto er det 2,78%.

Med kun 20 handler er 5,5% af kontoen allerede blevet spist op af provisioner.

For at sige det en anden måde er $ 139 over 55% af overskuddet.

Kontrast det med en $ 50.000 konto. $ 139 er kun 0,288% af kontoværdien. 20 handler er ikke engang 1% af kontoen (0,556%).

Gå tilbage til vores ti handler på $ 139, $ 50k-kontoen er ti gange større end $ 5.000-kontoen. Lad os sige, at dens overskud på de ti handler er 10X eller 2.500 dollars. $ 139 er kun 5,6% af overskuddet.

Det er svært nok at tjene penge med en lille konto, men når kommissionerne er faktureret, er det næsten umuligt.

Unormalt høje gebyrer

Ligesom at købe et hjem, vil du få en god pris og ikke overbetale. Det gøres ved at vide, hvad de omkringliggende boligpriser er. Det samme kan siges for provisioner.

Online handler bør ikke koste mere end $ 10, med mange omkring $ 5. Der er ikke nogen grund til at betale mere for online handler.

Nedværdigende afkast

Hvis du har en god størrelse konto og får gode satser på dine provisioner, men de spiser stadig i dine afkast, hvad kan det være årsagen til?

Dette kan normalt ske på grund af hyppigheden af handel. Du behøver ikke at være en daghandler for kommissioner at spise væk ved afkast. Men at være en aktiv investor kan have en negativ indvirkning på dit afkast.

En måde at undgå at springe ind og ud af midler er at investere i indekssporingsfonde. Disse fonde og ETF'er sporer populære indekser som S & P 500.

Dybest set gør de arbejdet for dig og hjælper med at holde provisionerne lave, fordi du ikke handler så meget.

Din rådgiver er kun gebyr

Hvis du arbejder med en finansiel rådgiver kun med gebyr, men finder du bliver opkrævet provisioner på forskellige produkter, er rådgiveren ikke kun gebyr. Fee-only rådgivere bør ikke opkræve provisioner.

Men hvis din rådgiver er gebyrbaseret, kan han opkræve et fast gebyr for rådgivning, men derefter opkræve en procentdel af AUM (aktiver under ledelse) til styring af dine investeringer. For AUM opkræver en gebyr kun rådgiver et rent gebyr for at styre investeringer.

Når Provisioner ikke betyder noget

Drejning til den anden side af bordet er der tidspunkter, hvor provisionerne ikke er en faktor og kun er en del af investeringen, forudsat at provisionerne er rimelige.

Du har stor succes

Uanset om du investerer alene eller har en investeringsrådgiver, gør det, når du har stor succes, har kommissionerne tendens til at gå ubemærket. Tross alt reducerer overskudsmæssigt overskud de procentvise virkninger af provisioner.

Daghandlere er en gruppe, der opfanger store mængder provisioner. Mens 4 ud af 5 taber penge, er 1 ud af 100 rentabel. I dette tilfælde gør de, der vinder, det på grund af omfanget af handler.

Betaler højere provisioner, når jegDet er en nødsituation

Når du er nødt til at komme ud af eller i en handel med det samme, men ikke har adgang til en computer, kan du ringe til din mægler og gøre en telefonassisteret handel muligvis være dit eneste valg. Telefonassisterede handler er dyre, hvor mange koster 25 dollar. Men uden andre muligheder opvejer højkommissionen ikke behovet for at gennemføre en rettidig transaktion.

Andel af AUM

Som nævnt ovenfor vil nogle finansielle rådgivere opkræve en provision som en procentdel af AUM. Provisionsraten falder på forskellige stadier, idet AUM stiger.

Din rådgiver er en fiduciary

En fiduciary bør have din bedste interesse i tankerne. Men dette udelukker ikke rådgivere fra at opkræve en provision, selv under DOLs nye fiduciaire regel.

Merrill Lynch har endda opsætning en model, hvor nogle kunder kun opkræves gebyrer, mens andre er opkrævet provisioner.

Andy Sieg, lederen af Merrill Lynch Wealth Management, sagde: "Vi har analyseret de begrænsede situationer, hvor anbefale et gebyr-baserede arrangement måske ikke være i en kundes bedste interesse og har overvejet alternativer til IAP [investeringsrådgivning Program] for disse situationer. "