Krav til at blive en Chartered Financial Analyst aka "Numbers Junkie"

Min praktikant er en lager analytiker junkie. Han nuværende er formanden for SIU Carbondale Saluki Investment Fund, og han vil gerne diskutere P / E-forhold, mens han ser på Chicago Bears-spillet på mandagens natfodbold. Slags syg, men du skal beundre sin ambition. For nylig diskuterede vi hans planer efter college og emnet for bliver en CFA (Certified Financial Analyst) kom op. Han var interesseret i betegnelsen, men vidste ikke meget om det. Helt ærligt, gjorde jeg heller ikke. Jeg vidste bare, at det var et meget hårdt program og noget, som jeg aldrig ville have sat mig igennem - CFP® eksamen var nok! Siden han var fascineret om betegnelsen, troede jeg, at det kun ville være passende for ham at lave nogle undersøgelser af, hvad der kræves for at blive en chartret finansanalytiker og rapportere tilbage. Introduktion af Kevin ....

Efter graduate college, er der en række forskellige ruter, som en business major har at vælge imellem. Du kan fortsætte din uddannelse på at gå i skole, komme ind i arbejdslivet eller prøve en certificering af en slags. For revisorer er der CPA (Certified Public Accountant), og for Finance Major er der et par at vælge imellem. Afhængigt af hvilken type finansfelt du vil indgå i, er der en anden certificering, som passer dig godt. Den første mulighed er at blive CFP® (Certified Financial Planner). Denne betegnelse giver dig mulighed for at oprette økonomiske planer for personer, der ønsker at gå på pension. Den anden grad, som også beskæftiger sig med investeringer, men på en anden måde, er CFA (Certified Financial Analyst). Den certificerede finansielle analytiker er mere en teknisk analyse af investeringer, der vedrører mere til avancerede investeringsværktøjer samt økonomiske prognoser. Hvis du søger at blive en daghandler eller gerne vil arbejde som finansanalytiker, er CFA den rute, du bør tage. Jeg vil fokusere på CFA, men de andre certificeringer er gode for alle, der forlader college, der ønsker at være en mere lovende jobkandidat.

Krav til at blive en Chartered Financial Analyst

For at være berettiget til at tilmelde dig for at tage CFA, skal du opfylde følgende kriterier. Du skal være uddannet fra college med en fire års grad eller i det sidste år af dit fireårige program. Hvis du ikke deltog i college, kan du også have et tilsvarende antal år i arbejdslivet, så længe din karriere beskæftiger sig med et aspekt af økonomi. Disse retningslinjer er meget lette, hvad der kvalificerer sig, så du bliver nødt til at konsultere det officielle CFA-websted for at se, om din stilling ville kvalificere sig.

Nysgerrig hvad forskellen mellem en CFP® og en CFA? Dette indlæg fra Financial Blogger gør et godt stykke arbejde med at forklare.

Tager CFA eksamen

For at blive CFA er der tre tests, du skal færdiggøre. Succesraten for testene er ca. 40% vil passere niveau en til tre. CFA Institute udgivet følgende statistik baseret på antallet af testere for hvert niveau og deres passetrater:

Niveau 1 Global pass rate var 42 procent (46.863 tog eksamen, op fra 45.682 i 2009) og niveau II globale pass rate var 39 procent (43.406 tog eksamen, op fra 38.993 i 2009). Af de 21.462 (op fra 19.436 i 2009) tog personer, der i juni 2010 den tredje og endelige eksamen, der fører til den prestigefyldte CFA-betegnelse, 46 procent bestået. CFA Institute forventer, at flertallet af kandidater, der bestod i niveau III-eksamen, bliver CFA-charterindehavere senere i år, hvilket bringer antallet af charterindehavere over hele verden til over 90.000.

Kilde: http://www.cfainstitute.org/about/press/release/Pages/08162010_45395.aspx

Det skønnes, at du skal studere i 250 timer for hver af de tre eksamener, hvilket udgør ca. 750 timer at studere for at fuldføre CFA-processen.

Hvor meget koster det chartrede Financial Analyst Program?

Nu tid til den gode nyhed, vil hele processen kun koste dig omkring fem til seks tusind dollars. Man kan undre sig over, hvorfor jeg henviser til fem tusinde dollars som den gode del, men regne med, hvor meget det ville koste dig at afslutte kandidatskolen, omtrent tyve tusind. Så du kan opnå et CFA certifikat for mindre end det ville koste dig for grad skole.

Fordele ved at få CFA-betegnelsen

Nu er den reelle fordel ved CFA udsigten til at finde et godt stykke arbejde, og at du måske kan stige hurtigt til en forhøjet position i firmaet med din CFA-certificering. Så hvis du tænker på det fra et matematisk synspunkt, selvom du har lavet yderligere tre tusind dollars om året, ville det tage dig to år i dit arbejdsliv at genvinde de penge, der blev brugt på eksamen. Nu forsøger jeg ikke at sige, at alle skal løbe og prøve at få deres CFA, testen er meget hård og prestigefyldt. Bare fordi du tilmelder dig, betyder det ikke, at du skal passere, selvom du studerer i længere tid som de estimerede 250 timer pr. Eksamen, er der stadig stor sandsynlighed for, at du ikke vil passere. Dette er et hypotetisk eksempel og er ikke repræsentativt for en bestemt situation. Dine resultater kan variere.

Så meget som folk ikke kunne lide at høre det, tager CFA noget "naturlig intelligens". Hvis du kæmpede gennem college for at få gode karakterer eller følte du nødt til at studere mere end alle omkring dig, kan testen måske ikke være for dig. Hvis du stadig tror at du er klar til at tage testen, så er det første skridt at tilmelde dig.For at afslutte processen vil det tage mindst tre år, men for de fleste mennesker, der prøver det tager længere tid end tre år, fordi niveau to og tre eksamener kun udbydes en gang om året. Hvis du fejler eksamen, som mange mennesker gør, så bliver du nødt til at vente et år til et andet skud på det. Meget få mennesker består alle eksamener lige i orden uden at skulle tage en del igen, så forvent ikke at krydse gennem alle tre.

Tilmelding

Jeg ved til dette punkt, jeg har lød meget pessimistisk med hensyn til din, eller for den sags skyld, mine chancer for at overføre CFA. Det er korrekt, jeg sagde min, fordi jeg tilmelder mig til december 2011 niveau en CFA eksamen. Grunden til, at jeg er så pessimistisk, er at testen er ekstremt vanskelig og meget tidskrævende. Hvis du ikke er klar til at udføre den fulde indsats, og denne indsats vil helt sikkert skære i din familie og sjov tid, hvis ikke fjerne det helt, så skal du ikke begynde.

Det første skridt i retning af at få din CFA er at gå til den officielle CFA site og sende dine oplysninger, så du er berettiget til at tage den første eksamen. Når du er kvalificeret til at tilmelde dig, skal du tilmelde dig en af ​​de to tidsslots for den første eksamen. Niveau 1 eksamen tilbydes to gange om året, mens niveau to og tre kun tilbydes en enkelt gang. Niveau 1, 2 og 3 tilbydes i juni hvert år. Testområderne er spredt over hele landet, så du bliver nødt til at finde det område, der passer dig bedst. Udover testperioden i juni kan du kun tage niveau 1 i december. De første omkostninger til dig til den første eksamen vil være ca. $ 900. Når du tilmelder dig eksamen, sender CFA instituttet dig studiematerialet. Du kan modtage det online eller i en tekstversion. Bogen er cirka 2000 sider lang, så vær forberedt på at springe ind.

Hvordan man studerer for CFA eksamen

Sørg for, at når du tilmelder dig til eksamen, giver du dig selv omkring seks måneder for at forberede dig til testen. Da jeg kun er registreret for at tage testen og ikke har taget den første eller studeret til den første eksamen, så kan jeg kun gå væk fra det, jeg har hørt fra andre. Den fælles studietid, som jeg har hørt indtil videre, er seks måneder. Der findes en række online "hjælp" kurser derude, der tilbyder dig notater om kapitlerne samt yderligere hjælp gennem teksten, jeg vælger ikke at tage nogen af ​​disse kurser, fordi jeg har et stramt budget. Ved at tilføje disse kurser ind i processen vil omkostningerne til eksamen betydeligt højere. Jeg føler også, at at tilføje nogle af disse hjælpekurser vil faktisk skade din ydeevne. Jeg har aldrig brugt mine gamle noter til at studere med bare at tage min viden om at studere til college eksamener og finaler. Jeg ville især ikke bruge andres noter til at studere med, så jeg føler at ved at læse bogen og tage mine egne noter vil jeg have den højeste chance for succes. Hvis du tror, ​​at andres notater eller en vejledning til at stille spørgsmål vil være fordelagtige for dig, så kan du nemt finde hjælp til en online søgning.

Konklusion

Da jeg ikke har taget testen endnu, kan jeg ikke give dig yderligere indsigt i situationen. Efter at have talt med en af ​​min professor om CFA, som havde mange studerende igennem processen, fortalte han mig, at testen på niveau 1 ville være let for mig. Husk at jeg er finansiel stor og har været særlig interesseret i investeringer i et stykke tid nu. Han advarede ligeledes om ikke at tage eksamen let, og at flertallet af sine elever mistede niveau to eksamen. Dette ville hænge sammen med passrate statistikken. Jeg er meget optimistisk, men som jeg føler er meget nødvendig. Jeg har givet dig alt det indblik, jeg har fundet ud til dato om CFA, og den tankeproces du bør gå igennem, før du beslutter dig for det, er den rigtige test for dig. Som jeg nævnte ovenfor, er der en liste over andre certifikater, du kan få, hvis CFA'en ikke lyder rigtigt for dig. Hvis du går igennem processen, er CFA en meget prestigefyldt ære at opnå, og personligt kan jeg ikke vente til den dag, jeg har opnået denne præstation.

Gæsteindlæg af Kevin Ericksen, en finanschef ved SIU-Carbondale og en heck af en itnern.