Roth IRA Recharacterization Rules - Reverse / Fortryd en Roth IRA Konvertering

Hvor mange gange i dit liv ønsker du, at du havde en "Gør det igen"Eller"tage tilbage“.

Ofte er dine fast med den beslutning du har lavet, og de konsekvenser, der følger med det.

Når det kommer til at investere, har mange af os lavet fejl gennem årene. Hvorvidt er underfinansierede din pensionsplan eller købe det "hot stock tip", der blev til en katastrofe; Det er beslutninger, der er irreversible.

En beslutning, der gør det muligt at kontanter i en "redo" er Roth IRA konvertering.

For dem, der måske har konverteret deres Roth IRA tidligt, er her hvad du behøver at vide for at vende det tilbage til en traditionel IRA bedre kendt som en "Recharacterization“.

Her er reglerne for IRA Recharacterization, som du har brug for at vide. Lær mere om Roth IRA regler og bidrag grænser her også!

Recap af 2010 Konverteringsbegivenhed

Hvis du ikke har hørt om 2010 Roth IRA Conversion-arrangementet, har du selvfølgelig ikke besøgt min blog før. Det er okay, jeg tilgiver dig. 🙂 Selvom 2010 er det faktiske år, som du vil kunne konvertere, kan indkomsten, der kræves, udskydes til 2011 og 2012.

Forventer et stort flertal at drage fordel af dette har IRS oprettet en særlig bestemmelse om, hvordan skatten vil blive betalt. IRS har givet dig mulighed for at kræve 50% af konverteringsbeløbet som indtægt i 2011 og de resterende 50% i 2012. Husk at dette er kun i 2010. Efter 2010 vil skatterne alle blive udbetalt fuldt ud det følgende år fremad.

Hvis du vælger at betale skatten i løbet af toårsperioden, skal du huske på, at skatteprocenten kun er fastsat for det pågældende år. Eksempel, i 2011 betaler du skatten baseret på dit skattebeslag for det pågældende år. Hvis din indkomst var på en eller anden måde sky raket i 2012, så vil du betale mere i skat det år for konvertering.

Hvorfor vil du genskabe en Roth IRA-omstilling?

Det er et godt spørgsmål! Med Dow Jones svæver omkring 10.000 igen, håber jeg, at du ikke vil gøre en Roth IRA recharacterization i de næste par år. De fleste mennesker, der har vendt om en Roth IRA-konvertering, har gjort det af følgende grunde.

På tidspunktet for konvertering er kontoværdien af ​​din traditionelle IRA, hvad du skal tilføje som almindelig indkomst for det pågældende år. Hvis du gennemførte en Roth IRA-konvertering tidligt i 2008, da Dow stadig var på respektable niveauer, er Recharacterization en godsend.

Hvorfor? Fordi du kan vende omregningen, når din kontosaldo var højere og nu konverteres til et lavere beløb. I det væsentlige betyder det, at du betaler mindre indkomstskat på konverteringen. Hvordan er det for en omdrejning?

Har du savnet deadline?

Som med enhver stor kupon er der normalt en udløbsdato. Recharacterization er ikke anderledes. Du har indtil 15. oktober i kalenderåret efter året konverterede du til recharacterize. For dem der ønsker at vende dine konverteringer af 2008; undskyld, men det er for sent.

For fremtidig reference, hvis du forsøger at recharacterize en konvertering fra en Roth tilbage til en traditionel IRA, er du ikke lov til at omdanne tilbage til en Roth inden for samme skatteår eller inden for 30 dage efter IRA recharacterization.

Med andre ord, en IRA, der har skiftet til en Roth tidligere i år og derefter skiftet tilbage, kan ikke omdannes til en Roth i år. Omvendelsen skal forsinkes indtil mindst 1. januar eller senere, 30 dage efter, at IRA blev skiftet tilbage til den traditionelle.

Regler om hvordan rapportere recharacterization

For at vende omstillingen er første skridt at kontakte din IRA-depot. For eksempel vil de fleste mæglerfirmaer have deres eget papirarbejde at færdiggøre. Det næste trin afhænger, hvis du har indsendt din selvangivelse eller ej. Hvis du endnu ikke har til filen, vil det bare være at opdatere formular 1040. Hvis du allerede har arkiveret, skal du sende en ændret retur med formular 1040x, og du er tilbage til tegnebrættet.

Seneste Recharacterization Question

Er en re karakterisering baseret på dollars i aktier eller aktier kun? - Her er min situation: I 2010 flyttede jeg 10.000 aktier i ABC-aktier i min traditionelle IRA til et nyligt åbnet Roth IRA (My Roth-konto blev krediteret 10.000 aktier (ikke dollars værdi), da jeg ikke solgte bestanden, da jeg gjorde overførslen).

Mit forventede håb på det tidspunkt var, at bestanden ville værdsætte i værdi inden for et år, så kunne jeg betale skat på de 10.000 aktier, der var værdiansat på tidspunktet for konverteringen til Roth og ville realisere en gevinst uden en skattebyrde i Roth IRA. Til trods for mig steg aktiekursen ikke op, men faldt væsentligt.

Som følge heraf anmodede jeg min mæglervirksomhed om at konvertere (eller re karakterisere) 10.000 aktier i ABC fra Roth til traditionel IRA i april det følgende år 2011. Re karakteriseringen blev gennemført med succes.

Men min mæglerfirma rapporterede IRA-konverteringen i $ beløb (men ikke antallet af aktier). Siden $ værdien på 10.000 aktier på tidspunktet for re karakterisering udført i april 2011 var væsentligt mindre end værdien på tidspunktet for flytning fra traditionelle IRA til Roth IRA i 2010.

Skal jeg skylde på forskellen på $ værdierne? Var min re karakterisering af 10.000 aktier afsluttet korrekt uden skattemæssige konsekvenser? Jeg vil gerne understrege, at jeg ikke handlede bestanden i hele tiden, hvor bestanden var i min Roth IRA.Jeg flytter simpelthen blot 10.000 aktier fra Traditional IRA til Roth og vender dem tilbage fra Roth til traditionelle IRA.

• Alle Roth konverteringer og recharacterizations er rapporteret i dollar. Hvis du fortæller depotbanken antallet af aktier, du vil konvertere, vil de rapportere værdien af ​​disse aktier på 1099R, og du skal indberette denne værdi i din indkomst. Når du recharacterize, bør du anmode om recharacterization i form af dollar beløb af din oprindelige konvertering du vil recharacterized.

I din situation konverterede du til en ny Roth IRA i stedet for en eksisterende Roth. En fuldstændig recharacterization af en sådan konvertering er simpel, fordi ingen indtjeningsberegning skal foretages for at beregne investeringsresultaterne af hele Roth, da Roth ikke har noget andet end din konvertering.

Derfor bør denne Roth IRA i øjeblikket have en -0-balance, og den reducerede værdi af disse aktier er nu tilbage i din TIRA-konto. Du har fjernet skatteregningen på din konvertering. Jeg går ud fra, at der ikke var udbetalt udbytte på lageret, mens det var i din Roth IRA.

2. Mit andet spørgsmål er, hvor mange gange kan jeg flytte frem og tilbage mellem Roth og Traditional IRA ligesom jeg gjorde i 2010 og 2011? Er der nogen regel, der begrænser antallet af konvertering fra Roth-til-traditionel IRA's (og re karakterisering) i 1 år eller i ens levetid?

• Der er en frist for at omdanne de samme aktiver. Denne frist er enten 30 dage fra rekarakteriseringsdatoen eller den 1. januar i året efter konvertering, alt efter hvad der er længere. Siden din anden konvertering var i 2010, og du recharacterized den April 2011, kunne du have konverteret 30 dage efter april-genkendelse.

Du behøvede ikke vente til 2012, fordi din recharacterized konvertering var en 2010 konvertering, ikke en 2011 konvertering. Dette er den eneste ventetid, og den gælder kun, når de omstiller de samme aktiver. Personer med store IRA'er, der foretager delvise konverteringer, kan konvertere andre beløb i deres IRA uden ventetid.

Bemærk, at du skal rapportere din aktivitet på dine afkast, når du recharacterize. For 2010 skulle du have indgivet Form 8606 for at rapportere din konvertering, medmindre du arkiverede, efter at du recharacterized den. Hvis du arkiverede efter at du havde karakteriseret konverteringen, behøvede du ikke en 8606, men skulle have medtaget en redegørelse med dit 2010-afkast med angivelse af datoer og beløb for både konverteringen og datoen og mængden af ​​recharacterization og hvor meget der var værd når den overføres tilbage til TIRA.

Hverken dig eller IRS modtog 1099R for recharacterization indtil januar 2012, men at 1099R skulle have været kodet for at indikere, at du recharacterized en 2010 konvertering. Da alt dette var tilfældet i 2010, behøver din 2011-retur ikke at afspejle noget mere om denne recharacterization.

Hvis du ikke medtager forklaringer, kan IRS have problemer med at forstå, hvad du gjorde, og hvor meget af din konvertering er recharacterized.