GF ¢ 043: [Case Study] Kan du pensionere tidligt med kun 1 million dollars?

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC043_.mp3

Jeg vil pensionere tidligt med 1 million dollars.

Denne erklæring har en dejlig ring til det, huh?

Jeg tror ikke, jeg har arbejdet med en klient endnu, der ikke ønskede at gå på pension tidligt eller ville ikke være ekstatisk, hvis de havde en $ 1 million portefølje.

Men som de fleste af os allerede ved, er $ 1 million ikke, hvad det plejede at være.

Denne artikel fra USA Today gør det dristige påstand om, at 1 million dollars ikke er nok til at gå på pension i dag.

Se, $ 1 million er en masse penge, men at strække det ud for resten af ​​din pension er hård. Det er endnu hårdere med lavere renter.

Artiklen siger, at "10-12 år siden, da folk tjente meget mere på deres investeringer, kunne 1 mio. $ Generere $ 70.000 til $ 80.000 om året i pensionsindtægter. Men med rentesatser så lave som de er, er det ikke rigtig muligt. "

Sikker på, at der er måder at få mest muligt ud af dine kortsigtede investeringer, og der er spændende muligheder som Peer to Peer Lending, der kan give anstændigt afkast, men de garanterer ikke førtidspensionering (Lær mere om top peer til peer lending netværk i vores Lending Club Review og min anmeldelse af Prosper).

Så spørgsmålet er fortsat: Kan du virkelig pensionere tidligt med 1 million dollars?

Early Retirement Case Study

Hvad jeg ikke vidste om at skulle besvare det spørgsmål er, at jeg snart ville blive testet.

Jeg blev henvist til en ny klient, der søgte at gøre netop det.

Han og hans kone søgte at gå på pension tidligt. Han er 56, hun er 57. Mens han kunne godt lide sit arbejde, tog de fysiske krav en vejafgift på sin krop. Han følte bare ikke, at han kunne gøre det meget længere, så han ledte efter en vej ud. Før han kom ind i udnævnelsen vidste jeg, at han havde omkring $ 1 million, men selv jeg ved at $ 1 million ikke er nok, især for nogen, der er over seks år ude af at indsamle deres første socialsikringskontrol.

Det var unødvendigt at sige, at jeg ikke var meget optimistisk, at jeg ville give ham det grønne lys, at han kunne gå i pension tidligt. Men ved udgangen af ​​vores anden udnævnelse, da vi gik over den finansielle plan, ændrede alt det.

Efter at vi gik gennem The Financial Success Blueprint (dette er vores unikke økonomiske planlægningsproces, som min firma tilbyder), var jeg i stand til at dele de gode nyheder:

De havde en 92% sandsynlighed for, at de ville kunne nå deres mål om pensionering tidligt.

Jeg kan stadig huske reaktionerne fra begge dem. Manden havde det samme overraskede udseende som en første gangs far, der lærte at han er klar til at have firdobiler i stedet for et barn. Hustruen havde derimod tårer, der rullede ned i ansigtet. De var ikke tårer af tristhed, men glædende tårer, at hendes mand rent faktisk kunne gå væk fra jobbet, der forårsagede ham overvældende stress.

Som det jeg fortalte mine klienter og som jeg fortæller de fleste, der gerne vil gå på pension tidligt, er det ikke noget, jeg overhovedet er fortrolig med. Jeg foretrækker, at mine klienter arbejder mindst, indtil de er 62 for at tegne en slags pensionskontrol. At have socialsikringskontrollen sætter meget mindre stress på deres pensionsportefølje for at producere deres nødvendige månedlige indkomstkontrol, men på trods af at de gerne vil fortælle klienten, at nej, de ikke kan gå på pension endnu, de skal vente; Numrene lyver ikke.

Hvad gør dette par anderledes? Hvordan kunne de gå i pension i en alder af 56 år med 1 million dollars og have en 92% chance for succes ved at gøre det? Lad os bryde det ned.

Pensionsmål

I de første tre år skulle de betale for lukning til sygesikring, så vi vurderede, at de ville have brug for i alt 70.000 dollars for forsikring og indkomst. Efter deres første fire år havde vi planlagt, at de kunne leve ca. 48.000 dollars om året, og vi ville blæse det med 3%.

Med denne beregning, som jeg kan godt lide at fortælle alle mine kunder, er det, at når vi faktorerer i en 3% inflation, går det aldrig væk. Det betyder, at når kunderne er i midten af ​​80'erne, antager planen, at de bruger 80.000 dollars om året i pension.

Virkeligheden af ​​det der faktisk foregår er slank til ingen. Jeg har meget få kunder, der kunne bruge det beløb, selv om de ville. Naturligvis har vi problemer som langtidspleje og medicinske omkostninger, men med Medicare bliver de orienteret om langtidsplejeforsikring, og vi kan som regel sørge for det.

Livsstilsmål

Dette par elsker at rejse, og havde et par eventyr allerede planlagt i deres første par år med pensionering. De planlægger at købe en ny bil, et motorhome, en hytte, nogle firehjulede biler, og selvfølgelig har de ekstra omkostninger ved rejser. Disse blev alle indregnet i planen for at gøre det så realistisk som muligt.

Aktiver og forpligtelser

De fleste af klientens aktiver blev bundet i en pensionsordning, der ville give dem mulighed for at foretage en engangsbeløbsfordeling og rollere det til en IRA. De havde også en 401 (k), hvor de havde akkumuleret omkring $ 250.000. Foruden pensionen og 401 (k) havde parret også købt to triplexer, som de for tiden betalte. De havde en vis egenkapital i ejendommene, men de var ikke pengestrømme endnu og blev ikke estimeret til cash flow i yderligere ni år.Manden havde også gjort nogle eksterne rådgivning, og med det havde akkumuleret en investeringskonto med omkring $ 120.000 i den.

Indkomst

Selvfølgelig at have aktiverne er enorme, men den afgørende faktor, der tillod mine klienter at gå på pension tidligt var dette; tillægsindkomst. Min klient var blevet ekspert i en stilling hos sin nuværende arbejdsgiver. Med det bragte muligheder for at konsultere for hans firma og andre virksomheder. På grund af sin ekspertise vil han være i stand til at rådgive, der vil koste ham cirka $ 30.000 pr. År. Han er overbevist om, at han vil kunne gøre dette i mindst fire år, om ikke seks, hvilket kunne strække ham til pensionering. Den bedste del er, at rådgivningen vil give ham mulighed for at gøre nogle rejser med sin familie, og han vil kunne arbejde på sine vilkår.

Investeringsstrategi

Baseret på klientens risikostatus (hvis du ikke ved, hvad dit risikostillings score er, kan du finde ud af mere her) havde vi tildelt klienten at investere i en 50% aktiebeholdning, 50% obligationsportefølje, hvilket generelt er et godt udgangspunkt for enhver pensionist. Vær opmærksom på, at de afkast, der anvendes i vores finansielle planlægningssoftware, bruger historiske afkast. Som du kan se ud fra nedenstående skærmbillede, inkluderede tildelingen 35,75% indenlandsk egenkapital, 14,25% af den internationale egenkapital og resten opdelt blandt de internationale renter, aka bonds.

Med denne særlige kunde brugte vi en af ​​vores modelporteføljer, der indeholder Asset Lock, hvilket er en flot funktion, der gør det muligt for investorer at låse i enhver markedsgevinst. Derudover brugte vi en del af kundens obligationsportefølje og brugte en livrente, der tilbød en garanteret indkomstkører at have beskyttelse.

Succesrate

Så hvad gjorde det virkelig, en 92% succesrate? Hvad vores økonomiske planlægningssoftware gør er, at det tager alle de data, vi har indtastet i, deres aktiver, deres forpligtelser, deres investeringsstrategi, deres indkomst, og så løber vi 1000 forskellige simuleringer under hensyntagen til markedsudsving, renter og forskellige andre faktorer. Baseret på alle disse simuleringer og de givne data vil klienten have en 92% chance for succes. Typisk fortæller jeg klienter, hvis vi kan komme i det 80% til 85% interval, så sidder vi ganske godt. Alt mere end 85%, især 90%, så er jeg så meget mere sikker.

I denne særlige kundes scenarie har de en 92% chance for succes, at de ikke vil løbe tør for penge, før kunderne bliver 90 år. Endnu engang antager vi, at de i en alder af 90 år bruger en stor summen af ​​penge hvert år.

Mangel analyse

For de 8,4% af de simuleringer, der ikke fungerede, var den gennemsnitlige alder af underskuddet 71. Jeg finder det interessant, for med de fleste af mine klienter, der går på pension tidligt, forklarer jeg for dem, at i begyndelsen er, når de fleste af udgifter opstår. Jeg kan godt lide at bruge analogien til et koldt kæledyr, der er frigjort, så det eneste, de ønsker at gøre er at køre. Det har tendens til at være det samme med pensionister.

Når de går på pension fra deres job, er de fri, og alt de vil gøre er at gå, gå, gå, gå og rejse og se nye ting. I de første fem år er, når de fleste af udgifterne opstår. Når spændingen ved at rejse slides, så har de tendens til at forblive mere hjemme og rejser meget mindre, hvilket også betyder, at udgifterne også falder.

For det gennemsnitlige underskud på 71 er typisk, når udgifterne allerede er begyndt at falde, føler jeg det, og det øger sandsynligheden for succes for mine kunder.

Hvordan gjorde de det til at fungere?

Giver min klient den gyldne billet og fortæller dem, at de kan gå på pension tidligt, er noget, jeg hellere ikke ville gøre. I denne tid og alder er der så mange forskellige faktorer, der kan påvirke os under pensionering, som jeg typisk føler mig meget mere behagelig at fortælle dem at udsætte det så længe de kan. Men med karakteren af ​​min klients jobmiljø og den mængde stress, der fulgte med det, kombineret med flere andre faktorer, følte jeg mig som om jeg kunne dele de gode nyheder.

Endnu engang, her er hvordan de kunne få det til at fungere.

1. De havde en god mængde besparelser. Selv om 1 million dollars ikke er hvad det var for 10 år siden, er det stadig $ 1 million. De har haft glæde af at have en meget cushy pension, men det faktum, at de også satte penge i deres 401 (k) og havde andre investeringsregnskaber uden for arbejde gjorde tidlig pensionering en mulighed.
2. De havde ingen gæld. Dette er kæmpe. Der er ingen måde, at de nogensinde kunne gå på pension tidligt, hvis de stadig havde nogen form for gæld. Til deres fordel blev deres hjem betalt, de havde nulbillån, og de havde ingen kreditkortgæld. Har ingen gæld åbnet så mange flere muligheder, og tillod dem chancen for at gå på pension tidligt.
3. De er kloge med deres udgifter. Ethvert par, der ikke har nogen gæld, der nærmer sig pensionering, skal være kloge udbydere. Mens dette par nyder at bruge kvalitetstid sammen med deres familie og rejser, gjorde de så meget sparsomt. De spiser ikke meget, de har ikke mange designer tøj, og de kører ikke nye biler. De lever simpelthen, men vigtigere, de sætter pris på de ting, der er vigtigst for dem, som er familie.
4. De havde yderligere indkomstkilder. De 401 (k), pensionen og de udenlandske investeringer ville ikke gøre det alene. Det faktum at min klient havde evnen til at tilbyde rådgivning efter pensionering var et andet stort stykke af puslespillet. Uden rådgivningen var der ingen måde at han kunne gå på pension i denne alder. Jeg understregede betydningen af ​​at sikre, at han var 100% sikker på, at han kunne have en konsultation i mindst fire år efter pensionering; ellers vil succesfrekvensen falde betydeligt.
5. De havde andre aktiver uden for deres 401 (k). Vi talte allerede om pensionen, men en anden bidragende faktor var lejebolig. Selvom det ikke er pengestrømme nu, er der ingen grund til, at det ikke ville være cash flow, når ejendommen blev betalt. I det område, vi lever, er det ikke svært at finde lejere for denne type ejendom, hvilket kunne være vanskeligere for nogen, der bor i et storbyområde. At have disse ekstra aktiver, eller som jeg gerne vil sige, at have flere spande, gav disse kunder mange flere muligheder.
6. De sammensætter en plan. Som citatet siger, mangler det at planlægge planlægger at mislykkes. Der er ingen måde du nogensinde kunne gå på pension tidligt, hvis du ikke satte dig ned med en slags finansiel planlægger for at hjælpe dig med at nå dine mål. Ved mine klienter gennemgå vores unikke proces af den økonomiske succesplan, var vi i stand til at tage et omfattende kig på deres hele situation og køre flere forskellige scenarier for at se, hvilket var mest fornuftigt. Det, der ikke blev demonstreret i denne casestudie, er, at vi faktisk kørte tre andre forskellige scenarier, og ændrede nogle få af de vigtigste metrics for at se hvilket scenario der spillede bedst ud. For klienten var pensionen i en alder af 56, mens den eksterne konsulentindkomst havde vist sig at være den mest succesrige.

Er du forberedt på økonomisk succes?

Mange mennesker tager ikke den nødvendige tid til at planlægge som dette par gjorde, og derfor kan mange ikke gå på pension, når de vil. Hvis du ikke er 100% sikker på, hvordan din økonomiske plan er at tjekke min unikke proces The Financial Success Blueprint.

Gemme