Kan du betale dig for dine lån på lån?

Med den gennemsnitlige gældsbyrde for gældsbidragte kandidater, der stiger over $ 35.000 i 2015, udforsker desperate studerende alle deres muligheder for lån tilgivelse og kreative betalingsmuligheder. Det Betal som du tjener tilbagebetalingsplan, også kendt som LØB, er en mulighed, der har fået øget kontrol og popularitet lige siden præsident Obama bad om en udvidelse til programmet i sommeren 2015.

Ligesom ethvert andet lån tilgivelsesprogram, har PAYE utallige fordele - og et par ulemper. Lad os starte med det positive. For låntagere, der kvalificerer, betaler PAYE caps månedligt føderalt studielån på 10 procent af deres skønsmæssige indkomst. Denne detaljer alene angiver LØB bortset fra indkomstbaseret tilbagebetaling (IBR), et andet tilbagebetalingsprogram, der dækker månedlige lånbetalinger til 15 procent af skønsmæssig indkomst. Ligesom IBR vil lån, der er involveret i LØB-programmet, tilgives i sin helhed af den føderale regering efter 20 år.

Den største ulempe, du finder med LØB, er at du bliver nødt til at lave studielånsbetalinger i 20 hele år. Ligegyldigt hvordan du ser på det, det er lang tid. Desuden kan den aflange tidslinje betyde, at du for det meste betaler renter på dine lån i løbet af betalingsperioden. Det kan ikke være noget for dig, da dine lån bliver tilgivet efter 20 år, men det er noget at overveje.

Sådan ved, hvornår PAYE gør mening

Her er det store spørgsmål, alle spørger: Vil du betale for dine studielån i hele 20 år virkelig gavn for dig?

Sandheden er, det afhænger.

For studerende, der forventer at tjene en beskeden løn i løbet af deres karriere, kan PAYE og endda IBR omdanne knusende studielånsbetalinger til noget meget mere tolerabelt. Desuden kan elever, der afvikler låntagning langt mere end de planlagde, finde, at LØB eller IBR er en af ​​de eneste muligheder, de har, hvis de håber at leve et normalt liv.

Lad os overveje et eksempel:

Lad os sige, at Steven låner $ 50.000 til 8 procent APR for at forfølge en bachelorgrad i psykologi. Efter afslutningen af ​​sit program etablerer han sig i en karriere som en fællesskabshelsearbejder, der tjener tæt på den nationale årlige gennemsnitsløn for dette erhverv - 38,180 dollar.

Efter at have betalt et gennemsnit på 25 procent af sin løn i skat, er Steven efterladt med 28.635 dollar om året eller 2.386,25 dollar pr. Måned.

Hvis Steven betalte sine lån på standard tiårig tidslinje uden refinansiering, ville hans månedlige betaling gennemsnitligt være $ 606,64 - eller mere end 25 procent af hans hjemløn.

Hvis han kvalificerede sig til LØB, ville Stevens studielånsudbetalinger imidlertid være begrænset til 10 procent af hans skønsmæssige indkomst, et tal regeringen beskriver som "det beløb, hvormed din justerede bruttoindkomst (AGI) overstiger 150% af fattigdommen vejledende beløb for din bopælsstat og familie størrelse. "

Med andre ord vil Stevens månedlige betaling under LØB kun være en brøkdel af, hvad det normalt ville være. Endnu bedre, hans hele saldo ville blive tilgivet efter 20 års rettidige betalinger. Det går endnu mere for en person, der havde 100k i studielånets gæld.

En anden ting at overveje er, om du tog ud føderale studielån uden cosigner forældre. Hvis du har en cosigner vil du skade deres kredit, hvis du ikke er i stand til at foretage betalingerne. Det alene kunne være en grund til at sikre, at mor og far ikke bliver skadet af dine lån.

Sådan kvalificerer du dig til LØB

Et komplekst sæt krav forvirrer, hvad det faktisk kræver for at kvalificere sig til enhver form for studielån tilgivelse, især LØB. Her er nogle grundlæggende retningslinjer, der kan hjælpe dig med at afgøre, om du kvalificerer dig:

Du kan kvalificere dig til LØB, hvis:

• Den månedlige betaling, du ville foretage under PAYE- eller IBR-planen (baseret på din indkomst og familie størrelse) er mindre end hvad du ville betale under standardbetalingsplanen med en 10-årig tilbagebetalingstid
• Din føderal studielån gæld er højere end din skønsmæssige indkomst eller udgør en væsentlig del af din årlige indkomst
• Du er ny låntager pr. 1. oktober 2007, og du har modtaget udbetaling af et direkte lån den 1. oktober 2011
• Du har lånt penge i form af føderale studielån.

Betal som du tjener er berettiget til langt størstedelen af ​​føderale lån. Faktisk er den eneste type føderale lån, der ikke er berettiget til LØB, direkte PLUS-lån til forældre og direkte konsolideringslån, der tilbagebetaler PLUS-lån til forældre.

Det er også okay, hvis du allerede har konsolideret dine lån, så længe de ikke blev overført til en privat långiver. Bemærk venligst, at kun føderale studielån kan tilbagebetales under de indkomstdrevne planer. Private studielån er ikke berettiget til nogen form for lån tilgivelse, og du skal muligvis se på, hvordan man får et lån fra en bank for at refinansiere disse private lån.

For at kvalificere skal dit lån også være i god stand og ikke i misligholdelse.

Hvem kan drage fordel af LØB?

Mens nogen med masser af studielån gæld kan drage fordel af programmer som LAYE eller IBR, lån tilgivelse er ikke en mulighed, der passer til alle. Nogle mennesker, for eksempel, hvad at dræbe alle deres gæld - herunder studielån - så hurtigt som muligt uanset omkostningerne. Desuden vil andre folks indkomster automatisk diskvalificere dem fra at kvalificere sig til enhver form for indkomstbaseret tilbagebetaling.

Imidlertid er indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder afgørende for et stort antal kandidater, der har lånt mange penge til at forfølge karrierer i lavt betalte felter. Følgende tjekliste kan hjælpe dig med at afgøre, om LØSNING er noget, du selv skal se på:

Du kan få gavn af indkomstbaserede tilbagebetalingsmuligheder som LØB, hvis:

• Du har lånt den fulde fragt af udgifterne til din uddannelse og planlægger at forfølge en lavbetalt karriere
• Du har ikke noget imod at betale månedlige betalinger på dine studielån i 20 år.
• Din normale månedlige betaling (uden brug af PAYE) repræsenterer en stor del af din fremtidige hjemmehjemsbetaling
• Du kæmper for at lave studielån betalinger hver måned

LØB er ikke en god mulighed, hvis:

• Din månedlige indkomst diskvalificerer dig fra at kvalificere dig til LØB, da det beløb, du ville betale med LØB, er mere end den normale tiårige tilbagebetalingsplan
• Du ønsker ikke at betale studielån i 20 år, og vil hellere lide op for at komme ud af gælden før
• Du håber at tjene flere penge i fremtiden og hellere vil betale dine lån så meget som muligt nu

Bundlinjen

Mens over 40 millioner amerikanere nu beskæftiger sig med en vis grad af studielåns gæld, blev PAYE-programmet - og andre indkomstdrevne lån tilgivelsesprogrammer - skabt for at lette byrden for enkeltpersoner, der opfylder visse retningslinjer for indkomst. Særligt LAYE-programmet har fået damp på grund af præsidentens insistering på at lånebetalinger på 10 procent af skønsmæssig indkomst, mod 15 procent med IBR.

Hvis du vil lære mere om, hvordan du kan kvalificere, skal du sammenligne din økonomiske situation med de retningslinjer, der er oprettet af StudentAid.gov. Og hvis din indkomst diskvalificerer dig, kan du også overveje refinansiering af dine føderale og private studielån med en långiver, der giver bedre vilkår og en lavere rente.

Studielån kan ikke afvikles i konkurs, men de kan tilgives, hvis du vælger et offentligt sponsoreret lån tilgivelsesprogram og følger vejledningen. Det er op til dig at beslutte, om det er det værd.

Gemme

Gemme

Gemme

Gemme