Investere

Undgå værdifælder med disse 3 katalysatorer

Undgå værdifælder med disse 3 katalysatorer

Det er en ting at finde en undervurderet bestand. Det er en anden ting at finde en, der vil forår til sin sande indre værdi.

Mange virksomheder er store værdier. Mange er værdifælder - virksomheder, der er billige, og vil være billige i nogen tid. Så hvordan kan du afgrænse mellem virksomheder, der er parate til at flytte, og virksomheder, der er bestemt til at være billige i lang tid fremover?

Katalysatorer - lad os tale om nogle få.

Tre Killer Catalysts

    1. Share Tilbagekøb - Tilbagekøb af aktier sker, når virksomheder køber deres egne aktier for at reducere andelstællingen. Tilbagekøb hjælper ved at reducere mængden af ​​fælles lagerflydende på markedet, og også ved at øge overskudsindtjeningen pr. Aktie. De bedste tilbagekøbsprogrammer er dem, der er vedtaget af virksomheder med et højere end gennemsnittet institutionelt ejerskab af float. Sådan finder du mulighed: Tjek et websted som MorningStar, der angiver ejerskab af forskellige fonde og institutionelle investorer som en procentdel af alle udestående aktier. Jo flere institutioner og investeringsforeninger (især indeksfonde), desto større er pop!
    2. Udbytte - I lavprismiljøer som det, vi har lige nu, er et udbytte en god måde at komme på radaren af ​​indkomstinvestorer. Også nogle fonde beholder ikke aktier, medmindre de betaler et udbytte, hvilket betyder at et nyt udbytte kunne tiltrække potentielt milliarder af dollars i ny investeringsinteresse. Sådan finder du mulighed: se på en virksomheds konferenceopkald - udbytte er et varmt emne, som ofte diskuteres mellem aktieanalytikere og virksomhedsledelse. Et nyt udbytte er mere gavnligt for eksisterende aktionærer end et stigende udbytte. For det andet, tjek selskabets nye udbytte i forhold til jævnaldrende. Jeg kan godt lide at bruge Googles stock screener til at sortere efter industri og derefter udbyttesats for at se, hvordan et nyt eller fremtidigt udbytte vil placere virksomheden inden for sin branche.
    3. Gældsreduktion - Jeg elsker virksomheder, der har gennemgået problemer, men finder deres vej ud. I sådanne tilfælde kan jeg især lide virksomheder, der simpelthen havde for meget gæld i forhold til deres fremtidige indtjening. Da virksomhederne nedbetaler gæld eller stille køb af egne obligationer på det åbne marked, tjener selskabet, hvad der i det væsentlige er et lavrisikoafkast på sine kontanter. Sådan finder du mulighed: kigge efter virksomheder, der er på linie mellem junk og investment grade vurderinger, der enten har kortfristede gældsproblemer eller callable gældsinstrumenter. Sådanne virksomheder kan hurtigt reducere omkostningerne ved gældsservice, forbedre fortjenesten og gøre dem mere konkurrencedygtige i deres rum. Du kan få et overblik over en virksomheds kommende gældsforløb her.

Undgå værdifælder

Virksomheder vurderes ud fra deres værdi til en privat ejer - en person der kontrollerer alle pengestrømme fra en virksomhed. Når virksomheden bruger pengestrømme på en måde, der appellerer aktionærer, øges værdien af ​​selskabet pr. Aktie. Ingen ønsker at købe til en virksomhed, der er en dårlig forvalter af ejerens indtjening.

Tro det eller ej, meget af det der siges i konferenceopkald ringer sjældent til den enkelte investor. Dem, der tager sig tid til at lytte til ledelsesdiskussionen af ​​sine planer om at anvende kontanter, kan få en "leg-up" på andre investorer. Det er her, hvor læsning af mennesker er meget vigtigt - tag mærke til det der siges, men også hvordan det siges.

Du er mindre tilbøjelige til at finde værdifælder, når ledelsen bruger sin økonomi til at arbejde på virksomhedens økonomi. At betale ned gælden er fantastisk til lavrisiko indtjeningsforbedring og margenudvidelse. Aktiegenkøb er fremragende til at begrænse ejerskab til for det meste langfristede individer og institutionelle investorer - og ryste ud af de "svage hænder". Udbytte kan virkelig drive præstationer, når et selskab bliver et af de højeste virksomheder i sit rum - eller når det betaler sig udbytte i en sektor, der ikke er almindeligt kendt for udbytte.

Hvad er dine tanker om at vælge værdipapirer?

Post Din Kommentar