Stop med at blive mobbet af Bad Mutual Funds

Husk at barn i klasse skole, der altid var i problemer for at slå folk op?

Han var altid i fængsling og blev altid skrevet op for at skrubbe op andre børn, og da de blev ældre, ændredes ikke meget.

Det er de bølger, du ønskede at holde sig væk fra, fordi hvis du blev for tæt, ville du nok blive slået til. Ikke sjovt.

I investeringsverdenen er der fonde, der passer til denne beskrivelse til en "T".

De har haft en frygtelig track record, og hvis du kommer for tæt ved at sætte dine penge ind i dem, får du din røv sparket.

For nylig havde jeg et møde med en potentiel ny kunde, og jeg var gulvet over de investeringsalternativer, han havde.

Hans finansrådgiver havde sat ham i seks forskellige fonde og var slet ikke godt diversificeret.

Hvad der gjorde sager værre var, at fire af de seks fonde, han ejer, var fladt ud forfærdelige.

Når jeg siger forfærdelig, er jeg generøs. De var lige fladt ud dårlige investeringsforeninger.

I dag vil jeg vise dig en hurtig måde på, hvordan jeg kan se på en fond og straks vide, om det er et af de dårlige børn, du skal holde dig væk fra.

Identifikation af de dårlige æg

Jeg har forskellige værktøjer, som jeg kan bruge til at lave en hurtig skærm på en fond. En af dem, jeg kan lide at bruge, fordi det er virkelig nemt at trække op er Thomson Reuters. Thomson Reuters har et produkt kaldet Investment Tool, der har en database med næsten hver enkelt fond, der eksisterer derude.

Hvis du har en fond, og du vil vide mere om det, kan jeg enten trække det op med navn eller symbol og få fantastiske data lige ved hånden inden for bogstaveligt sekunder. Nedenfor vil du se nogle skærmbilleder på nogle af de data, jeg fandt på en af ​​fondene.

For så vidt som hvilken af ​​de seks der blev valgt, var det helt sikkert det værste af det værste, som denne fyr havde i sin portefølje. Men de andre var ikke så meget bedre.

Lad os se på det første diagram. Det første diagram viser en vækst på $ 10.000 i løbet af de sidste ti år og sammenligner det derefter med et indeks af Russell 3000 Growth Index.

Der er dårligt, og så er der denne fond

Når du ser på grafen, repræsenterer den kongeblå linje den gensidige fond og den grønne blågrøn linje repræsenterer indekset. Du bemærker, hvor langt den blå linje er under krydderlinjen? Hvad det grundlæggende betyder er, at denne gensidige fond suger. Denne ting har hele tiden været under sit indeks i løbet af de sidste ti år.

Hvorfor ville du i helvete betale en investeringsforvalter til at styre dine penge, at de ikke engang kan holde op med indekset? Det enkle svar er: Det burde du ikke.

Disse fonde skal sendes til mindreårige

For alle jeres sportsentusiaster derude, bruger en lille analogi jeg bruger at bruge baseball. Lad os sige, at det gennemsnitlige store liga-batting gennemsnit er .250.

Hvis indekset (Russel 3000 indeks i dette tilfælde) batting .275, så er denne investeringsfond batting om en .180. Yikes!

Hvis du er en stor liga baseball player batting. 190 så vil du sandsynligvis ikke være i de store ligaer så meget længere. Bare ved at se på denne hurtige graf, ville man undre sig over, hvorfor nogen finansiel rådgiver ville anbefale dette til deres kunder? Helt ærligt spurgte jeg mig selv det samme spørgsmål, og jeg kunne ikke komme med et godt svar.

Sammenligning af gensidige fonde

Det sidste diagram viser, hvordan denne fond har sammenlignet med andre fonde i sit indeks. Ifølge Lipper, som blot er et andet sporingstypeselskab på investeringer, herunder fonde, placerer den denne fond i kategorien med flere kapacitetsfonde.

Konstant en bundboer

Hvis du ser på diagrammet, vil du se, at vi går tilbage 15, 5, 3 og 1 år. Så hvis vi ser på denne investeringsfond i løbet af de sidste 15 år, vil du se, at der er 200 midler i sin kategori.

Af disse 200 midler placerede denne fællesfond # 180. Hvad det betyder er, at der er 179 andre fonde i denne kategori, der har gjort bedre end denne fond, der placerer den i bunden 25%.

Hvad betyder det endnu en gang? Det betyder, at denne gensidige fond suger.

Frem til 10 år er der nu 336 investeringsforeninger i denne kategori, hvor denne fond placerer 254. Det betyder, at der igen er 253 fonde bedre end denne.

Jeg tror, ​​du får kernen, men lad mig gå videre og sige det; det betyder, at denne fondsfond suger. Selvom vi oplevede en vis forbedring i løbet af de fem, tre og et årsudsigter, der havde flyttet ind i tredje kvartil, ligger det stadig godt under mange andre fonde i denne kategori.

Pas på: Undgå dårlige gensidige fonde

Desværre ser jeg disse typer af fonde i mange forskellige kundeporteføljer, og jeg kan næsten argumentere for, at dette er kriminelt. Som tidligere nævnt tog det bogstaveligt talt mig kun et par minutter for hurtigt at se på denne fond for at se, hvor forfærdeligt det virkelig var. Jeg kan ikke forestille mig, hvordan en anden finansiel rådgiver ærefuldt kunne anbefale det til nogen.

Klienten, der faktisk havde købt investeringsforeningen omkring fem år siden og har ejet det siden det var faktisk den samme sag for alle andre fonde i sin portefølje.

Hvornår er sidste gang, du har gennemgået dine fonde og sørget for, at du ikke har nogen dårlige børn i din portefølje? Det kan være en god ide at dobbelttjekke.